Krypto-Verluste und Steuer: So senkt der Crash deine Steuerlast

Der Krypto-Crash hat viele Depots tief ins Minus gedrückt. $Bitcoin liegt seit Jahresbeginn rund 25 Prozent im Minus, $Ethereum etwa 38 Prozent, viele Altcoins hat es noch härter erwischt. Einen Trost gibt es: Verluste lassen sich in vielen Ländern steuerlich nutzen.

Das Prinzip heißt Verlustverrechnung, im Englischen "Tax Loss Harvesting". Am meisten bringt es zum Jahresende. Hier erfährst du, wie du Krypto-Verluste in Deutschland verrechnest, was in den USA und in Großbritannien gilt, was sich 2026 geändert hat und welche Fehler dich den Vorteil kosten.

Krypto-Verluste verrechnen: Wie funktioniert das?

Du verkaufst einen Coin, der unter deinem Kaufpreis notiert. Aus dem Buchverlust wird so ein realisierter Verlust. Den kannst du mit steuerpflichtigen Gewinnen aus demselben Jahr verrechnen, und am Ende zahlst du Steuern auf einen kleineren Betrag.

Ein Verlust, der nur auf dem Papier steht, bringt steuerlich nichts. Erst der Verkauf zählt. Auch der Tausch in einen anderen Coin oder in einen Stablecoin gilt in der Regel als Verkauf. Viele Anleger kaufen den Coin danach direkt zurück, um investiert zu bleiben. Ob das erlaubt ist, hängt davon ab, wo du Steuern zahlst.

Krypto-Steuer Deutschland: Was gilt für Verluste?

In Deutschland gelten Krypto-Verkäufe aus dem Privatvermögen als private Veräußerungsgeschäfte nach § 23 EStG. Entscheidend ist die Haltefrist: Wer seine Coins länger als zwölf Monate hält, verkauft steuerfrei. Die Kehrseite: Verluste zählen nur bei Coins, die du innerhalb dieser zwölf Monate verkaufst. Ein Minus auf einen Coin, den du seit 13 Monaten hältst, ist steuerlich wertlos.

Außerdem wichtig:

• Verrechnung nur mit privaten Veräußerungsgeschäften: Krypto-Verluste mindern keine Steuern auf Gehalt, Mieteinnahmen oder Aktiengewinne.
• Die 1.000 Euro sind eine Freigrenze, kein Freibetrag: Bleiben deine Gewinne aus privaten Veräußerungsgeschäften im Jahr unter 1.000 Euro, sind sie steuerfrei. Ab 1.000 Euro ist der komplette Betrag steuerpflichtig. Ein realisierter Verlust kann dich wieder unter diese Grenze bringen.
• Verlustvortrag ohne Ablaufdatum: Nicht genutzte Verluste kannst du ein Jahr zurücktragen oder unbegrenzt vortragen. Voraussetzung: Du gibst sie in der Steuererklärung an (Anlage SO).
• Kein ausdrückliches Rückkaufverbot: Du darfst den Coin zurückkaufen. Mit dem Rückkauf beginnt die zwölfmonatige Haltefrist aber von vorn.

Ein Rechenbeispiel: Du hast mit kurzfristig gehaltenen Coins 4.000 Euro Gewinn gemacht. Gleichzeitig liegt dein Ethereum, im Juni 2026 für 5.000 Euro gekauft, heute nur noch bei 3.000 Euro. Verkaufst du es, realisierst du 2.000 Euro Verlust. Versteuern musst du dann nur noch 2.000 Euro Gewinn. Bei einem persönlichen Steuersatz von 42 Prozent sparst du rund 840 Euro Einkommensteuer.

Ein Punkt verdient in diesem Jahr besondere Aufmerksamkeit. Das Bundesfinanzministerium hat am 30. September einen Referentenentwurf vorgelegt: Kryptowerte, die ab dem 1. Januar 2027 angeschafft werden, sollen pauschal mit 25 Prozent besteuert werden, ohne steuerfreie Haltefrist. Ältere Bestände blieben bei der alten Regel. Das Kabinett hat den Entwurf bisher nicht beschlossen, und laut einem BILD-Bericht vom 11. November will die Koalition die Pläne womöglich fallen lassen. Bestätigt ist das nicht. Bis ein neues Gesetz kommt, gilt weiter die einjährige Haltefrist. Sollte der Entwurf doch kommen, bleiben Coins, die du vor dem 31. Dezember 2026 zurückkaufst, in der alten Regel. Den aktuellen Stand verfolgen wir in unserem Beitrag zur Krypto-Haltefrist 2027.

USA: Gilt die Wash-Sale-Regel auch für Krypto?

In den USA verbietet die sogenannte Wash-Sale-Regel, einen Verlust bei Aktien geltend zu machen, wenn du dieselbe Aktie innerhalb von 30 Tagen zurückkaufst. Für Krypto gilt sie nach aktuellem Recht nicht. US-Anleger können einen Coin mit Verlust verkaufen, sofort zurückkaufen und den Verlust trotzdem geltend machen.

So nutzen US-Anleger ihre Krypto-Verluste:

• Verluste werden zuerst mit Kursgewinnen verrechnet, kurzfristige mit kurzfristigen und langfristige mit langfristigen.
• Bis zu 3.000 US-Dollar Nettoverlust pro Jahr lassen sich zusätzlich mit dem regulären Einkommen wie dem Gehalt verrechnen.
• Was darüber hinausgeht, wird in die Folgejahre vorgetragen.
• Der Verkauf muss bis zum 31. Dezember erfolgen, damit er für 2026 zählt.

In diesem Jahr gibt es allerdings einen Haken. Im September hat der Steuerausschuss des US-Repräsentantenhauses einen Gesetzentwurf (H.R. 10357, Digital Asset Tax Certainty Act) gebilligt, der die Wash-Sale-Regel auf Krypto ausweiten würde. In der aktuellen Fassung träfe sie Verkäufe nach dem 14. September 2026. Der Entwurf muss noch durch das Plenum und den Senat und vom Präsidenten unterzeichnet werden. Ähnliche Vorstöße sind seit 2021 gescheitert. Wird er dennoch Gesetz, könnte ein schneller Verkauf mit Rückkauf in diesem Herbst seinen Steuervorteil verlieren. Wer auf Nummer sicher gehen will, wartet mit dem Rückkauf länger als 30 Tage.

Großbritannien: Vorsicht bei der 30-Tage-Regel

Großbritannien ist strenger. Die Steuerbehörde HMRC wendet bei austauschbaren Token wie Bitcoin und Ether besondere Zuordnungsregeln an: Käufe am selben Tag und Rückkäufe innerhalb von 30 Tagen werden zuerst mit dem Verkauf verrechnet. Kaufst du denselben Coin also binnen 30 Tagen nach einem Verlustverkauf zurück, zählt der neue Kaufpreis statt deines ursprünglichen Einstandspreises. Der Verlust schrumpft dann weitgehend zusammen.

• Der jährliche Freibetrag für Kursgewinne liegt im Steuerjahr 2026/27 bei 3.000 Pfund.
• Gewinne darüber werden je nach Einkommen mit 18 oder 24 Prozent besteuert.
• Verluste musst du HMRC innerhalb von vier Jahren nach Ende des betreffenden Steuerjahres melden.
• Das britische Steuerjahr endet am 5. April. Bis dahin bleibt Zeit, nicht nur bis zum 31. Dezember.

Wer investiert bleiben will, kauft einen anderen Coin oder wartet mit dem Rückkauf länger als 30 Tage.

Krypto-Verluste steuerlich nutzen: Die Checkliste

1. Vollständige Transaktionshistorie ziehen: von allen Börsen und Wallets, inklusive Tauschgeschäften und Gebühren.
2. Realisierte Gewinne 2026 ermitteln: Erst wenn du weißt, was du verrechnen willst, ergibt ein Verkauf Sinn.
3. Coins unter Einstandspreis auflisten: In Deutschland nur solche, die du weniger als zwölf Monate hältst.
4. Vor dem Rückkauf die Regeln prüfen: In den USA derzeit keine Sperre, in Deutschland eine neue Haltefrist, in Großbritannien die 30-Tage-Regel.
5. Frist einhalten: In Deutschland und den USA bis zum 31. Dezember, in Großbritannien bis zum 5. April.
6. Belege sichern und Verluste erklären: Ein Verlust, den du nicht angibst, lässt sich auch nicht vortragen.

Mit unserem kostenlosen Krypto-Steuerrechner siehst du vorab, was ein Verkauf für deine Steuer bedeutet.

Krypto-Crash und Steuer: Diese Fehler solltest du vermeiden

• Die Steuer entscheiden lassen: Ein paar hundert Euro Ersparnis rechtfertigen nicht, einen Coin, von dem du überzeugt bist, zum falschen Zeitpunkt zu verkaufen oder einen zu kaufen, den du gar nicht willst.
• Kosten vergessen: Gebühren und Spreads bei Verkauf und Rückkauf zehren an der Ersparnis. Bei kleinen Positionen lohnt es sich oft nicht.
• Bereits steuerfreie Coins verkaufen: In Deutschland zählt ein Verlust auf Coins, die du länger als ein Jahr hältst, nicht.
• Tauschgeschäfte übersehen: Auch der Tausch eines Coins gegen einen anderen oder gegen einen Stablecoin ist meist steuerlich relevant, mit eigenem Gewinn oder Verlust.
• Lückenhafte Unterlagen: Ohne saubere Historie kannst du weder Kaufpreis noch Haltedauer nachweisen.

Ob der Krypto-Crash schon vorbei ist, weiß niemand. Klar ist aber: Ein Verlust, den du in der Steuererklärung nutzen kannst, ist mehr wert als einer, der einfach im Depot liegt. Ist deine Lage kompliziert, sprich vor Jahresende mit einem Steuerberater.