Warum ein Coin-Tausch steuerlich wie ein Verkauf wirken kann

Warum ein Coin-Tausch steuerlich wie ein Verkauf wirken kann

Bitcoin wird gegen Ethereum getauscht, ein Altcoin in einen Stablecoin gewechselt oder ein Token innerhalb weniger Sekunden gegen einen anderen gehandelt. Für viele Anleger fühlt sich das nicht wie ein Verkauf an. Schließlich landet kein Euro auf dem Bankkonto und das Kapital bleibt vollständig im Kryptomarkt.

Steuerlich kann der Vorgang trotzdem wie ein Verkauf behandelt werden. Nach Auffassung der Finanzverwaltung gilt der Tausch eines Kryptowerts gegen einen anderen grundsätzlich als Veräußerung des abgegebenen Coins. Gleichzeitig wird der erhaltene Coin neu angeschafft.

Warum kein Euro fließen muss

Für die steuerliche Einordnung ist nicht entscheidend, ob Geld ausgezahlt wird. Relevant ist vielmehr, dass ein Vermögenswert abgegeben und dafür ein anderer erhalten wird. Wer Bitcoin gegen Ethereum tauscht, beendet damit seine bisherige Bitcoin-Position. Der erhaltene Ethereum-Bestand bildet anschließend eine neue Position mit einem eigenen Anschaffungsdatum und eigenen Anschaffungskosten. Das gilt ebenso für den Wechsel in Stablecoins. Ein Tausch von Bitcoin in USDT oder USDC ist nicht automatisch ein steuerneutraler „Parkplatz“. Auch dabei wird der abgegebene Bitcoin steuerlich grundsätzlich veräußert.

Ein einfaches Beispiel

Ein Anleger kauft Bitcoin für 4.000 Euro. Acht Monate später ist der Bestand 6.500 Euro wert. Statt die Bitcoin gegen Euro zu verkaufen, tauscht er sie vollständig in Ethereum.

Vereinfacht ergibt sich für die Bitcoin-Position:

6.500 Euro Wert beim Tausch - 4.000 Euro Anschaffungskosten = 2.500 Euro Gewinn

Da zwischen Kauf und Tausch nicht mehr als ein Jahr liegt, kann der Gewinn als privates Veräußerungsgeschäft steuerpflichtig sein. Für die erhaltenen Ethereum gelten die 6.500 Euro grundsätzlich als neue Anschaffungskosten. Gleichzeitig beginnt für diesen Bestand eine neue einjährige Haltefrist. Die Steuer entsteht damit nicht erst, wenn Ethereum später gegen Euro verkauft wird. Bereits der vorherige Tausch kann ein eigenes Steuerereignis sein.

Jeder weitere Swap kann einen neuen Vorgang auslösen

Krypto-Handel besteht häufig aus mehreren aufeinanderfolgenden Schritten:

• Bitcoin wird gegen Ethereum getauscht.
• Ethereum wird später in einen Stablecoin gewechselt.
• Der Stablecoin wird anschließend für einen anderen Token verwendet.

Jeder dieser Schritte muss grundsätzlich separat betrachtet werden. Für den jeweils abgegebenen Coin wird ein möglicher Gewinn oder Verlust berechnet. Der neu erhaltene Coin bekommt wiederum eigene Anschaffungskosten und ein neues Anschaffungsdatum. Bei zahlreichen Swaps kann deshalb eine lange steuerliche Kette entstehen, obwohl nie Geld auf ein Bankkonto ausgezahlt wurde.

So wird der Wert beim Tausch bestimmt

Für die Gewinnberechnung wird der Wert der erhaltenen Kryptowerte im Tauschzeitpunkt benötigt. Dieser bildet grundsätzlich den Veräußerungserlös des abgegebenen Coins und zugleich die Anschaffungskosten des neu erhaltenen Coins. 

Das bedeutet: Wer Ethereum gegen einen Token tauscht, muss den damaligen Euro-Wert der Transaktion kennen. Handelsplattformen zeigen diesen Wert nicht immer direkt an. Deshalb sollten Anleger Zeitpunkt, Mengen, Handelspaar, Gebühren und verwendete Kursquelle dokumentieren.

Auch gleichmäßig ermittelte Tageskurse können nach den Vorgaben des Bundesfinanzministeriums unter bestimmten Voraussetzungen verwendet werden. Entscheidend ist, dass die Bewertungsmethode nachvollziehbar und einheitlich angewendet wird. 

Gebühren verändern den berechneten Gewinn

Bei einem Coin-Tausch fallen häufig Handels- oder Netzwerkgebühren an. Diese sollten nicht ignoriert werden.

Gebühren im Zusammenhang mit der Veräußerung können den steuerlich relevanten Gewinn reduzieren. Kosten auf der Anschaffungsseite können wiederum die Anschaffungskosten des neu erhaltenen Coins beeinflussen. Besonders wichtig ist die korrekte Zuordnung, wenn die Gebühr in einer dritten Kryptowährung bezahlt wird.

Eine einzige Transaktion kann dann mehrere Datenpunkte enthalten:

• den abgegebenen Coin,
• den erhaltenen Coin,
• die als Gebühr verwendete Kryptowährung,
• den jeweiligen Euro-Wert,
• den genauen Transaktionszeitpunkt.

Ein Wallet-Transfer ist etwas anderes

Nicht jede Bewegung von Coins ist ein Tausch. Werden Bitcoin von einer eigenen Börse auf eine eigene Wallet übertragen, bleibt der Anleger grundsätzlich wirtschaftlicher Eigentümer derselben Coins. Ein solcher Eigenübertrag ist daher von einem Verkauf oder Swap zu unterscheiden.

Das ursprüngliche Kaufdatum und die Anschaffungskosten bleiben bestehen. Trotzdem sollte der Transfer dokumentiert und mit dem Eingang auf der Ziel-Wallet verbunden werden. Andernfalls kann ein Auswertungssystem den Abgang fälschlicherweise als Verkauf und den Eingang als neue Anschaffung behandeln.

Was passiert bei einem Verlust?

Ein Tausch kann nicht nur Gewinne, sondern auch Verluste realisieren. Wurde ein Coin für 5.000 Euro gekauft und später für Kryptowerte im Wert von 3.500 Euro getauscht, entsteht rechnerisch ein Verlust von 1.500 Euro.

Verluste aus privaten Veräußerungsgeschäften können allerdings nicht beliebig mit Gehalt, Zinsen oder anderen Einkünften verrechnet werden. Für sie gelten eigene Verrechnungsregeln innerhalb der privaten Veräußerungsgeschäfte. 

Die 1.000-Euro-Freigrenze gilt für den Gesamtgewinn

Gewinne aus privaten Veräußerungsgeschäften bleiben steuerfrei, wenn der Gesamtgewinn im Kalenderjahr weniger als 1.000 Euro beträgt. Dabei handelt es sich um eine Freigrenze, nicht um einen Freibetrag. Wird sie erreicht, kann grundsätzlich der gesamte steuerpflichtige Gewinn relevant werden. 

Die Grenze gilt nicht für jeden Swap einzeln. Maßgeblich ist das zusammengeführte Ergebnis aller betroffenen privaten Veräußerungsgeschäfte des Kalenderjahres.

Was Anleger dokumentieren sollten

Bei jedem Coin-Tausch sollten mindestens folgende Informationen gespeichert werden:

• Datum und Uhrzeit,
• abgegebener Coin und Menge,
• erhaltener Coin und Menge,
• Euro-Wert im Tauschzeitpunkt,
• Handels- und Netzwerkgebühren,
• Plattform oder Wallet,
• Transaktionskennung,
• verwendete Kursquelle.

Gerade bei mehreren Börsen und Wallets reicht es nicht, nur den aktuellen Bestand zu kennen. Für die Steuerberechnung muss die Entstehung jeder Position nachvollziehbar bleiben.

Fazit

Ein Coin-Tausch wirkt technisch wie ein einfacher Wechsel innerhalb des Kryptomarkts. Steuerlich können jedoch zwei Vorgänge entstehen: Der bisherige Coin wird veräußert und der neue Coin angeschafft. Dadurch kann bereits ein Swap einen steuerpflichtigen Gewinn realisieren - auch ohne Auszahlung in Euro. Gleichzeitig beginnen für den erhaltenen Coin neue Anschaffungskosten und eine neue Haltefrist. Wer regelmäßig zwischen Coins oder Stablecoins wechselt, sollte daher jeden Tausch wie einen möglichen Verkauf dokumentieren. So lässt sich später nachvollziehen, welche Gewinne bereits realisiert wurden und mit welchem Wert die neue Position begonnen hat.