Stablecoins im Alltag: Wann steuerliche Vorgänge entstehen können

Stablecoins im Alltag: Wann steuerliche Vorgänge entstehen können

Stablecoins werden zunehmend wie digitales Bargeld verwendet. Nutzer tauschen volatile Kryptowährungen in wertstabilere Token, bezahlen damit Waren, senden Beträge an andere Personen oder wechseln später zurück in Euro. Weil sich der Kurs meist eng an einer klassischen Währung orientiert, wirken diese Vorgänge steuerlich oft unbedeutend.

Doch Stablecoins sind aus deutscher Steuersicht kein neutraler Geldspeicher. Auch der Kauf eines Produkts, ein Coin-Tausch oder die automatische Umwandlung bei einer Kartenzahlung kann eine Veräußerung auslösen. Entscheidend ist nicht, ob tatsächlich Euro auf dem Bankkonto eingehen, sondern ob die Stablecoins gegen Geld, Waren, Dienstleistungen oder andere Kryptowerte abgegeben werden. 

Der Kauf allein löst noch keinen Gewinn aus

Wer Stablecoins direkt mit Euro kauft, schafft zunächst eine neue Krypto-Position an. Der eingesetzte Euro-Betrag und mögliche Kaufgebühren bilden die Anschaffungskosten.

Ein Beispiel: Ein Anleger kauft Stablecoins für 1.000 Euro und zahlt zusätzlich zehn Euro Gebühr. Seine Anschaffungskosten betragen damit grundsätzlich 1.010 Euro. Eine Besteuerung des Kursgewinns entsteht allein durch diesen Kauf noch nicht. Relevant wird die Position erst, wenn die Stablecoins verkauft, getauscht oder zum Bezahlen verwendet werden.

Mit Stablecoins bezahlen kann als Verkauf gelten

Wer mit Stablecoins ein Produkt oder eine Dienstleistung bezahlt, gibt die Token gegen einen wirtschaftlichen Gegenwert ab. Steuerlich kann dies wie eine Veräußerung behandelt werden. Ein Nutzer kauft beispielsweise Stablecoins für 900 Euro. Einige Monate später bezahlt er damit einen Laptop im Wert von 1.000 Euro. Vereinfacht kann sich daraus ein Gewinn von 100 Euro ergeben:

1.000 Euro Gegenwert - 900 Euro Anschaffungskosten = 100 Euro Gewinn

Das Bundesfinanzministerium stellt ausdrücklich klar, dass die Hingabe von Kryptowerten gegen Waren oder Dienstleistungen eine Veräußerung darstellt. Wurde kein Euro-Preis vereinbart, kann der Marktkurs der eingesetzten Kryptowerte maßgeblich sein. Damit können selbst alltägliche Zahlungen steuerlich relevant sein - etwa der Kauf von Elektronik, Reiseleistungen, Abonnements oder digitalen Angeboten.

Auch Kartenzahlungen können Krypto-Verkäufe auslösen

Einige Zahlungslösungen ermöglichen es, Stablecoins indirekt über eine Karte auszugeben. Dabei werden die Token häufig im Hintergrund in Euro oder eine andere staatliche Währung umgewandelt. Findet bei jeder Zahlung eine solche Umwandlung statt, kann jede einzelne Kartennutzung eine Veräußerung darstellen. Der Restaurantbesuch, der Onlinekauf und die Hotelbuchung wären dann getrennte Transaktionen.

Deshalb sollte geprüft werden, wie die jeweilige Karte technisch funktioniert: Wird tatsächlich ein Stablecoin-Bestand verkauft oder wird die Zahlung aus einem bereits vorhandenen Euro-Guthaben beglichen? Für Zahlungen mit Kryptowerten können Abrechnungen als Nachweis des Gegenwerts dienen. 

Der Wechsel in Bitcoin oder andere Coins zählt ebenfalls

Stablecoins werden häufig nicht ausgegeben, sondern später für den Kauf anderer Kryptowährungen verwendet. Auch dieser Vorgang ist grundsätzlich ein Tausch. Wer Stablecoins gegen Bitcoin oder Ethereum wechselt, veräußert steuerlich die Stablecoins und schafft gleichzeitig den neuen Coin an. 

Für die neu erhaltenen Kryptowerte beginnt ein eigener Anschaffungszeitpunkt und damit grundsätzlich auch eine neue einjährige Haltefrist. Dasselbe kann beim Wechsel zwischen zwei Stablecoins gelten. Auch der Tausch eines Dollar-Stablecoins gegen einen anderen Dollar-Stablecoin ist nicht automatisch steuerneutral.

Warum trotz stabilem Dollarkurs Gewinne entstehen können

Ein Stablecoin kann seinen Wert von ungefähr einem US-Dollar halten und in Euro trotzdem steigen oder fallen. Ursache ist der Wechselkurs zwischen Euro und Dollar. Ein Anleger kauft beispielsweise Stablecoins im Wert von 5.000 Euro. Einige Monate später entsprechen dieselben Token aufgrund der Wechselkursentwicklung 5.300 Euro. Verkauft oder verwendet er sie zu diesem Zeitpunkt, kann ein rechnerischer Gewinn von 300 Euro entstanden sein.

Hinzu kommen mögliche Abweichungen von der angestrebten Kursbindung. Fällt ein Stablecoin zeitweise unter seinen Referenzwert, kann beim Verkauf oder Tausch entsprechend ein Verlust realisiert werden. Für die Berechnung wird der jeweilige Euro-Marktwert benötigt. Dokumentierte Tageskurse können akzeptiert werden, wenn die Bewertungsmethode einheitlich angewendet wird. 

Transfers zwischen eigenen Wallets sind etwas anderes

Wer Stablecoins lediglich von einer eigenen Wallet auf eine andere eigene Wallet überträgt, tauscht oder verkauft sie grundsätzlich nicht. Die Anschaffungskosten und das ursprüngliche Kaufdatum bleiben erhalten. Der Transfer sollte trotzdem sauber dokumentiert werden. Andernfalls kann der Ausgang später fälschlicherweise wie ein Verkauf und der Eingang auf der Ziel-Wallet wie eine neue Anschaffung erscheinen. Wichtig sind insbesondere Ausgangs- und Zieladresse, Zeitpunkt, Token-Menge, Transaktionskennung und Netzwerkgebühr.

Verkauf zurück in Euro

Wer Stablecoins gegen Euro verkauft, beendet die Position. Der Gewinn oder Verlust ergibt sich vereinfacht aus dem Euro-Verkaufserlös abzüglich der Anschaffungskosten und berücksichtigungsfähigen Gebühren. Erfolgt der Verkauf innerhalb eines Jahres nach der Anschaffung, kann der Gewinn als privates Veräußerungsgeschäft steuerpflichtig sein. Nach Ablauf der Jahresfrist ist der Gewinn im Privatvermögen grundsätzlich nicht nach § 23 EStG steuerpflichtig. Gewinne aus privaten Veräußerungsgeschäften bleiben steuerfrei, wenn der Gesamtgewinn des Kalenderjahres weniger als 1.000 Euro beträgt. Die Grenze gilt nicht pro Wallet, Stablecoin oder Transaktion.

Diese Daten sollten Nutzer speichern

Für jede Verwendung von Stablecoins sollten mindestens Kaufdatum, Menge, Anschaffungskosten, Gebühren, späterer Gegenwert in Euro und Art des Vorgangs gesichert werden. Bei Zahlungen sind auch Rechnungen oder Kartenabrechnungen hilfreich. Gerade im Alltag entstehen schnell zahlreiche kleine Transaktionen. Wer Stablecoins regelmäßig zum Bezahlen nutzt, sollte deshalb nicht nur den aktuellen Bestand betrachten, sondern jede einzelne Verwendung dokumentieren.

Fazit

Stablecoins vereinfachen Zahlungen und den Wechsel zwischen Kryptowährungen. Steuerlich funktionieren sie jedoch nicht automatisch wie Euro auf einem Bankkonto. Der Kauf gegen Euro ist zunächst nur eine Anschaffung. Das Bezahlen von Waren, die automatische Umwandlung bei Kartenzahlungen, der Wechsel in andere Coins und der Verkauf zurück in Euro können dagegen Veräußerungen auslösen. Selbst bei einem stabilen Dollarkurs können durch den Euro-Wechselkurs Gewinne oder Verluste entstehen.