Mehrere Wallets und Börsen: So wird der Krypto-Gewinn berechnet

Ein Teil der Bitcoin liegt auf einer Handelsplattform, ein weiterer auf einer Hardware-Wallet. Ethereum wurde über mehrere Börsen gekauft, später teilweise in Stablecoins getauscht und anschließend auf neue Adressen übertragen. Was für aktive Anleger nach einer normalen Krypto-Historie klingt, kann bei der Steuererklärung schnell kompliziert werden.

Denn für die Gewinnermittlung reicht es nicht, alle Käufe und Verkäufe in einer gemeinsamen Liste zu erfassen. Entscheidend ist, wann die konkret veräußerten Coins angeschafft wurden, welche Anschaffungskosten ihnen zuzuordnen sind und auf welcher Wallet oder Plattform der jeweilige Bestand geführt wurde.

Das Bundesfinanzministerium sieht für Kryptowerte im Privatvermögen grundsätzlich eine walletbezogene Betrachtung vor. Wer dieselbe Kryptowährung auf mehreren Wallets hält, muss die einzelnen Bestände daher getrennt nachvollziehen. Bestände auf zentralen Handelsplattformen sollten für die Berechnung und Nachweisführung ebenfalls separat nach Anbieter und Account erfasst werden. Ein Plattform-Account ist technisch jedoch nicht automatisch mit einer eigenen Blockchain-Wallet gleichzusetzen.

Der Gewinn wird für jede Veräußerung einzeln berechnet

Die Grundformel ist zunächst einfach:

Veräußerungserlös – Anschaffungskosten – berücksichtigungsfähige Kosten = Gewinn oder Verlust

Zu den Anschaffungskosten gehört grundsätzlich der Euro-Betrag, der beim ursprünglichen Kauf oder Tausch für die später veräußerten Coins aufgewendet wurde. Gebühren, die unmittelbar mit einer Veräußerung zusammenhängen, können die Berechnung ebenfalls beeinflussen.

Die eigentliche Schwierigkeit liegt in der Zuordnung: Welche Bitcoin wurden verkauft? Stammen sie aus einem Kauf von 2021, 2024 oder 2026? Wurden sie zwischenzeitlich auf eine andere Wallet übertragen? Und welche Berechnungsmethode wird für den jeweiligen Bestand verwendet? Je mehr Börsen, Accounts und Wallet-Adressen beteiligt sind, desto wichtiger wird eine lückenlose Gesamthistorie.

Beispiel: Bitcoin auf zwei Plattformen und einer Wallet

Ein Anleger kauft:

• im Januar 2024 auf Plattform A 0,1 Bitcoin für 4.000 Euro,
• im November 2025 auf Plattform B 0,1 Bitcoin für 8.000 Euro,
• im Februar 2026 auf Plattform A weitere 0,1 Bitcoin für 9.000 Euro.
• Die Bitcoin aus dem ersten Kauf werden später auf eine private Wallet übertragen. Im Mai 2026 verkauft der Anleger auf Plattform B 0,1 Bitcoin für 10.000 Euro.

Für die Berechnung darf nicht ohne Weiteres angenommen werden, dass die ältesten Bitcoin aus dem gesamten Vermögen verkauft wurden. Zunächst ist zu prüfen, welcher Bestand auf Plattform B geführt wurde und welche Anschaffung diesem Verkauf zugeordnet werden kann.

Stammen die veräußerten Bitcoin aus dem Kauf vom November 2025, ergibt sich vereinfacht:

10.000 Euro Verkaufserlös – 8.000 Euro Anschaffungskosten = 2.000 Euro Gewinn

Da zwischen Anschaffung und Verkauf weniger als ein Jahr liegt, kann dieser Gewinn als privates Veräußerungsgeschäft steuerpflichtig sein. Ob tatsächlich Einkommensteuer anfällt, hängt unter anderem vom gesamten Ergebnis der privaten Veräußerungsgeschäfte im betreffenden Kalenderjahr ab. Der ältere Bestand auf der privaten Wallet wird nicht automatisch einbezogen. Die Zuordnung erfolgt nicht pauschal über sämtliche Bitcoin des Anlegers hinweg.

Einzelbetrachtung hat Vorrang

Grundsätzlich sollten die tatsächlich veräußerten Coins einzeln zugeordnet werden. Ist erkennbar, welche Einheiten verkauft wurden, sind deren Anschaffungszeitpunkt und Anschaffungskosten maßgeblich.

Eine Einzelzuordnung kann beispielsweise möglich sein, wenn:

• der Bestand einer Wallet vollständig aus einem einzigen Kauf stammt,
• eine bestimmte Menge direkt nach dem Kauf auf eine separate Adresse übertragen wurde,
• die Transaktionshistorie eine eindeutige Verbindung zwischen Kauf und Verkauf ermöglicht,
• verschiedene Bestände organisatorisch und technisch getrennt gehalten wurden.

In der Praxis ist eine solche Zuordnung jedoch häufig schwierig. Coins werden in Teilbeträgen gekauft, zusammengeführt, aufgeteilt und zwischen mehreren Adressen verschoben. Kann nicht mehr festgestellt werden, welche konkreten Einheiten verkauft wurden, kommen vereinfachende Berechnungsmethoden zum Einsatz.

FiFo und Durchschnittsmethode

Für die Bestimmung der Haltefrist gelten bei fehlender Einzelzuordnung grundsätzlich die zuerst angeschafften Kryptowerte derselben Art als zuerst veräußert. Diese Reihenfolge wird als FiFo bezeichnet: „First in, First out“. Für die Ermittlung der Anschaffungskosten sieht das BMF grundsätzlich eine Durchschnittsmethode vor. Vereinfachend kann auch hier FiFo angewendet werden.

Wichtig ist, dass die Methode walletbezogen und für jede Kryptowährung getrennt angewendet wird. Sie darf nicht bei jedem Verkauf danach gewechselt werden, welche Variante gerade zum niedrigsten steuerpflichtigen Gewinn führt.

Ein Beispiel:

Auf Wallet A befinden sich:

• 0,2 Bitcoin, gekauft 2022 für insgesamt 6.000 Euro,
• 0,1 Bitcoin, gekauft 2026 für 8.000 Euro.
• Werden 0,15 Bitcoin aus dieser Wallet verkauft und wird FiFo verwendet, gelten zunächst 0,15 Bitcoin aus dem älteren Bestand als veräußert.
• Bitcoin auf Wallet B werden nicht automatisch in diese Berechnung einbezogen. Dort besteht eine eigene Anschaffungshistorie.

Die einmal gewählte Methode muss für dieselbe Kryptowährung innerhalb der betreffenden Wallet grundsätzlich beibehalten werden, bis der Bestand vollständig abgebaut wurde. Für eine andere Kryptowährung kann eine andere zulässige Methode gewählt werden.

Börsen-Accounts getrennt dokumentieren

Bei zentralen Handelsplattformen werden Kryptowerte häufig nicht auf einer individuell sichtbaren Blockchain-Adresse für jeden einzelnen Kunden verwahrt. Stattdessen führt die Plattform ein persönliches Nutzerkonto und zeichnet dort Käufe, Verkäufe und Guthaben auf. Deshalb sollte nicht pauschal behauptet werden, jeder Börsen-Account sei steuerlich eine eigene Wallet. Für eine nachvollziehbare Berechnung ist es dennoch sinnvoll, jeden Anbieter und Account getrennt zu erfassen.

Zu dokumentieren sind insbesondere:

• Handelszeitpunkt,
• gehandelte Kryptowährung und Menge,
• Kauf- oder Verkaufspreis in Euro,
• Handelspaar,
• Gebühren,
• Ein- und Auszahlungen,
• zugehörige Wallet-Transfers.

Bei komplexen Sachverhalten kann im Einzelfall fachlich zu prüfen sein, wie ein Plattform-Account bei der walletbezogenen Verwendungsreihenfolge behandelt wird.

Eigenüberträge sind keine Verkäufe

Wer Coins von einer eigenen Börsenadresse auf eine eigene Hardware-Wallet überträgt, veräußert sie grundsätzlich nicht an einen Dritten. Der wirtschaftliche Eigentümer bleibt derselbe. Ein solcher Eigenübertrag ist deshalb von einem Verkauf oder Tausch zu unterscheiden. Die ursprünglichen Anschaffungsdaten bleiben bestehen. Dazu gehören:

• Kaufdatum,
• ursprüngliche Anschaffungskosten,
• Menge,
• bisherige Haltedauer.

Auf der Ziel-Wallet müssen die übertragenen Coins anschließend in die dortige Bestands- und Verwendungsreihenfolge eingeordnet werden. Befinden sich auf der Ziel-Wallet bereits Coins derselben Art, kann der übertragene Bestand mit der dort angewendeten Durchschnitts- oder FiFo-Berechnung zusammenspielen.

Genau hier entstehen häufig Fehler. Wird ein Eingang auf der Ziel-Wallet fälschlicherweise als neuer Kauf behandelt, können falsche Anschaffungskosten und eine falsche Haltefrist entstehen. Wird der Abgang auf der ursprünglichen Plattform als Verkauf eingestuft, wird möglicherweise ein Gewinn berechnet, obwohl nur ein Eigenübertrag stattgefunden hat.

Ausgang und korrespondierender Eingang sollten daher eindeutig miteinander verbunden und als Umschichtung dokumentiert werden.

Transfergebühren gesondert erfassen

Bei einem Wallet-Transfer fällt häufig eine Netzwerkgebühr an. Dadurch kommt auf der Ziel-Wallet eine geringere Coin-Menge an, als die Ausgangs-Wallet verlassen hat.

Diese Differenz sollte nicht ignoriert werden. Zu dokumentieren sind:

• abgesendete Coin-Menge,
• auf der Ziel-Wallet eingegangene Menge,
• als Gebühr verwendete Menge,
• Euro-Wert zum Transaktionszeitpunkt,
• Zusammenhang mit dem jeweiligen Transfer.

Gebühren eines Kaufs oder Verkaufs können grundsätzlich als Anschaffungsnebenkosten oder Veräußerungskosten berücksichtigt werden. Wie eine reine Netzwerkgebühr für einen steuerneutralen Eigenübertrag zu behandeln ist, lässt sich dagegen nicht in jedem Fall pauschal beantworten und kann eine gesonderte Einordnung erfordern.

Ein Coin-Tausch ist kein Wallet-Transfer

Entscheidend ist die Abgrenzung zwischen Übertragung und Tausch. Wer Bitcoin von der eigenen Börse auf eine eigene Wallet überträgt, besitzt weiterhin Bitcoin. Wer Bitcoin dagegen in Ethereum, einen Stablecoin oder einen anderen Kryptowert tauscht, löst grundsätzlich eine Veräußerung aus.

Der abgegebene Coin gilt als verkauft. Der erhaltene Coin gilt als neu angeschafft. Für ihn beginnen ein neuer Anschaffungszeitpunkt und eine neue einjährige Haltefrist. Das gilt auch dann, wenn kein Euro auf einem Bankkonto eingeht.

Wer beispielsweise auf einer Börse Bitcoin in einen Stablecoin tauscht und diesen anschließend auf eine private Wallet überträgt, muss zwei verschiedene Vorgänge erfassen:

• den steuerlich zu prüfenden Tausch,
• den anschließenden Eigenübertrag.

Warum Blockchain-Daten allein nicht ausreichen

Der auf einer Blockchain sichtbare Zeitpunkt stimmt nicht immer mit dem steuerlich maßgeblichen Handelszeitpunkt überein. Bei einer zentralen Plattform kann ein Anleger Bitcoin bereits am Montag kaufen. Die Auszahlung auf die private Wallet erfolgt aber erst am Donnerstag. In der Blockchain ist dann nur die spätere Übertragung sichtbar, nicht der ursprüngliche Kauf.

Für den Anschaffungszeitpunkt ist grundsätzlich der auf der Plattform ausgeführte Handel relevant. Wer ausschließlich Blockch in-Daten importiert, kann deshalb falsche Anschaffungsdaten erhalten. Zusätzlich zu den Wallet-Transaktionen sollten daher immer auch die Handelsdaten der jeweiligen Plattform gesichert werden.

Alle Plattformen zu einer Gesamthistorie verbinden

Ein Steuerreport einer einzigen Börse bildet die gesamte Krypto-Historie häufig nicht korrekt ab. Ein Abgang auf Plattform A kann beispielsweise ein Eigenübertrag auf Wallet B sein. Fehlen die Daten der Ziel-Wallet, erscheint der Vorgang möglicherweise als ungeklärte Entnahme oder vermeintlicher Verkauf. Ein späterer Eingang auf Plattform C kann umgekehrt wie ein Kauf ohne Anschaffungskosten wirken.

Deshalb müssen sämtliche Börsen, Accounts und Wallets miteinander verbunden werden. Erst dann lassen sich Eigenüberträge von steuerlich relevanten Verkäufen und Tauschen unterscheiden. Steuerreports sind nur so zuverlässig wie die zugrunde liegenden Daten. Fehlende Accounts, Wallets oder Anschaffungsinformationen können zu falschen Gewinnen, Verlusten und Haltefristen führen.

So wird der Krypto-Gewinn systematisch berechnet

Eine sinnvolle Vorgehensweise besteht aus sieben Schritten:

• Alle Börsen, Accounts und Wallets erfassen: Auch ältere und nicht mehr aktive Zugänge gehören dazu.
• Handels- und Wallet-Daten exportieren: Dazu zählen CSV-Dateien, Transaktionsberichte und Blockchain-Daten.
• Eigenüberträge verbinden: Ausgang und Eingang müssen als zusammengehöriger Transfer markiert werden.
• Käufe, Verkäufe und Tausche kategorisieren: Jeder Vorgang benötigt eine eindeutige steuerliche Einordnung.
• Anschaffungsdaten weiterführen: Bei Eigenüberträgen bleiben Kaufdatum und Anschaffungskosten erhalten.
• Berechnungsmethode dokumentieren: Einzelbetrachtung, Durchschnittsmethode oder FiFo müssen nachvollziehbar angewendet werden.
• Steuerlich relevante Ergebnisse zusammenführen: Anschließend werden die Gewinne und Verluste aus privaten Veräußerungsgeschäften des Kalenderjahres ermittelt.

Verkäufe außerhalb der einjährigen Haltefrist sollten weiterhin dokumentiert werden. Ihre Gewinne gehören im Privatvermögen grundsätzlich jedoch nicht zum steuerpflichtigen Ergebnis nach § 23 EStG.

Haltefrist und 1.000-Euro-Freigrenze

Werden Kryptowerte im Privatvermögen innerhalb eines Jahres nach der Anschaffung verkauft oder getauscht, kann der Gewinn steuerpflichtig sein. Nach Ablauf der einjährigen Frist ist der Gewinn grundsätzlich nicht als privates Veräußerungsgeschäft steuerpflichtig.

Gewinne aus privaten Veräußerungsgeschäften bleiben steuerfrei, wenn der Gesamtgewinn im Kalenderjahr weniger als 1.000 Euro beträgt. Dabei handelt es sich um eine Freigrenze und nicht um einen Freibetrag.

Die Freigrenze gilt nicht gesondert für jede Wallet oder Börse. Zunächst werden die relevanten Veräußerungen den jeweiligen Beständen zugeordnet. Anschließend werden die steuerpflichtigen Gewinne und Verluste des Kalenderjahres zusammengeführt.

Welche Nachweise das Finanzamt verlangen kann

Das Finanzamt kann neben einer fertigen Berechnung auch die zugrunde liegenden Unterlagen anfordern. Dazu können gehören:

• CSV-Exporte,
• Transaktionsübersichten,
• Accountinformationen,
• Wallet-Adressen,
• Transaktions-Hashes,
• Screenshots,
• Kauf- und Verkaufsbelege,
• Erläuterungen zu Eigenüberträgen,
• Dokumentation der angewendeten Berechnungsmethode.

Die Unterlagen sollten erkennen lassen, wann und in welcher Menge Coins angeschafft wurden, welche Anschaffungskosten entstanden sind, wann eine Veräußerung erfolgte und wie der jeweilige Gewinn berechnet wurde.

Fazit: Erst zuordnen, dann rechnen

Mehrere Wallets und Börsen machen die Krypto-Steuer nicht automatisch unlösbar. Sie erfordern jedoch eine klare Trennung der Bestände und eine vollständige Verbindung aller Datenquellen.

Anschaffungskosten und Berechnungsmethoden dürfen nicht wahllos über sämtliche Konten hinweg vermischt werden. Eigenüberträge führen die ursprüngliche Anschaffungshistorie fort. Coin-Tausche können dagegen eine Veräußerung und gleichzeitig eine neue Anschaffung auslösen.

Erst wenn Käufe, Verkäufe, Tausche und Transfers eindeutig zugeordnet sind, lässt sich der steuerlich relevante Gewinn zuverlässig berechnen. Wer seine Wallets, Accounts und Transferwege vollständig dokumentiert, verhindert, dass steuerneutrale Umschichtungen als Verkäufe erscheinen oder Anschaffungskosten den falschen Beständen zugeordnet werden.

Dieser Artikel ersetzt keine individuelle Steuerberatung. Bei umfangreichen Transaktionshistorien, hohen Beträgen, fehlenden Daten oder komplexen DeFi-Vorgängen sollte fachkundiger steuerlicher Rat eingeholt werden.