Plazo de tenencia de criptomonedas: el Consejo de Ministros alemán no decide y el 31 de diciembre sigue siendo la fecha clave

El Consejo de Ministros alemán no abordó el miércoles 14 de octubre de 2026 la supresión del plazo de tenencia de un año para los criptoactivos. Los resultados publicados de su 62.ª sesión no mencionan el proyecto, y la rueda de prensa del Gobierno posterior tampoco entró en el asunto. Sigue vigente, por tanto, el derecho actual: quien mantenga bitcoin, ether u otro criptoactivo más de un año y después lo venda no paga impuesto sobre la renta por la ganancia.

Para los inversores en Alemania es un respiro, no un resultado. El Ministerio Federal de Finanzas comunicó a Blocktrainer, a preguntas de este medio, que los acuerdos internos del Gobierno seguían en curso. El ministerio no indicó ninguna fecha nueva para que el Consejo de Ministros trate el expediente. El borrador que debe eliminar el plazo de un año sigue siendo así lo que es desde finales de septiembre: un texto de trabajo salido de la casa del ministro de Finanzas que todavía no ha pasado por el Consejo de Ministros.

Qué ocurrió el 14 de octubre en el Consejo de Ministros y qué no llegó

El 14 de octubre figuraba como fecha fijada en la cobertura informativa desde principios de mes. Nosotros mismos la citamos el 3 de octubre, en nuestra información sobre el borrador, como el siguiente paso del procedimiento. No se produjo.

Blocktrainer informa de que ya el día anterior el ministerio había dicho que no tenía constancia de ninguna fecha de ese tipo. Frank Schäffler, antiguo diputado del FDP en el Bundestag, escribió en X que la supresión del plazo de tenencia seguía atascada en la consulta interministerial. Ambos datos coinciden con la respuesta oficial del ministerio.

Un punto que falta en el orden del día no es una retirada. Los proyectos del Gobierno se retrasan de forma rutinaria cuando entre los ministerios sigue habiendo discusión sobre los detalles. Solo una cosa es firme ese día: no hay acuerdo del Consejo de Ministros y, sin él, no hay proyecto de ley del Gobierno.

Consulta interministerial: por qué un borrador todavía no es una ley

El camino desde una idea en el Ministerio de Finanzas hasta una modificación de la ley del impuesto sobre la renta tiene varias estaciones, y cada una puede alargarse. El borrador ministerial es la versión de trabajo del departamento técnico de un ministerio. Todavía no tiene efecto jurídico y no vincula al Gobierno federal.

En la consulta interministerial, los demás ministerios examinan el texto desde sus propias competencias. Solo cuando hay acuerdo puede el Consejo de Ministros aprobar el proyecto. Con esa aprobación, el borrador se convierte en un proyecto de ley del Gobierno, que se presenta en el Bundestag y en el Bundesrat. Después llegan las lecturas, el trabajo en comisión y, al final, la aprobación de ambas cámaras.

Justo en esa segunda estación se encuentra ahora el proyecto. Las asociaciones y los representantes de intereses tuvieron ocasión de presentar alegaciones; según Blocktrainer, las respuestas se pedían para el 6 de octubre. El Colegio Federal de Asesores Fiscales puso en duda públicamente que esas aportaciones pudieran evaluarse con rigor en el tiempo restante.

Artículos 23 y 20 de la ley del impuesto sobre la renta: la diferencia decide tu factura fiscal

Hoy, las ganancias por la venta de criptoactivos se encuadran en el artículo 23 de la ley alemana del impuesto sobre la renta, el de las operaciones privadas de enajenación. Esa norma tiene dos particularidades de las que los inversores en cripto se benefician desde hace años. La primera, el plazo de un año: pasados más de doce meses de tenencia, la ganancia está exenta. La segunda, el límite de exención de 1.000 euros para las ganancias obtenidas dentro del plazo.

El borrador del Ministerio de Finanzas traslada los criptoactivos al artículo 20, es decir, a los rendimientos del capital. Allí rige la retención liberatoria del 25 %, más el recargo de solidaridad y, en su caso, el impuesto eclesiástico, con independencia de cuánto tiempo haya mantenido alguien sus monedas. En lugar del plazo de un año aparece el mínimo exento del ahorrador.

En la práctica, el traslado significa algo más que otro número de artículo. Afectaría también a la compensación de pérdidas, a la cuestión de quién retiene el impuesto y al alcance de los justificantes que exige la Agencia Tributaria. Cómo documentar tus operaciones con limpieza ya hoy lo muestra nuestra comparativa de programas fiscales para cripto y rastreadores de cartera; las exigencias de prueba aumentan en los dos modelos.

El 31 de diciembre de 2026 separa las tenencias antiguas de las nuevas

La cifra más importante del borrador no está en el tipo impositivo, sino en la fecha de primera aplicación. Según la versión disponible, la nueva norma solo se aplicaría a los criptoactivos adquiridos después del 31 de diciembre de 2026. Todo lo que esté antes de esa fecha en una cuenta de valores o en una cartera quedaría bajo el derecho anterior y, por tanto, dentro del plazo de un año.

De ahí resulta para los inversores una línea de separación clara, mientras el borrador se mantenga en esta forma. Las compras hasta el cambio de año siguen la regla actual. Las posteriores quedarían bajo la retención liberatoria. Entre hoy y esa fecha hay algo más de once semanas.

Una matización forma parte de esto, y no es un formalismo: esa fecha límite está en un borrador que ni el Consejo de Ministros ha aprobado ni el Bundestag ha debatido. Puede moverse durante el procedimiento, y en reformas fiscales anteriores eso ocurrió varias veces. Quien hoy apoye sus decisiones solo en esa fecha planifica con una cifra sin fuerza de ley.

Hasta que haya una nueva norma, el plazo de un año se aplica sin cambios

Para el ejercicio fiscal en curso, la cita fallida no cambia nada. Quien vendió criptoactivos en 2026 liquida según el artículo 23 vigente: una tenencia superior a un año significa exención; por debajo se aplica el tipo personal del impuesto sobre la renta, siempre que la suma de las ganancias por operaciones privadas de enajenación supere el límite de 1.000 euros.

Esto vale también para los canjes. Pasar de bitcoin a una stablecoin o a otra moneda es, a efectos fiscales, una enajenación y una adquisición a la vez. Cada canje pone en marcha un nuevo plazo de un año para el criptoactivo recibido. Quien reorganice su cartera en diciembre puede, por tanto, mover tenencias del régimen antiguo a uno futuro.

Comisión de peticiones y colegio de asesores fiscales: de dónde viene el viento en contra

En paralelo al procedimiento del Gobierno corre una segunda línea. El lunes 12 de octubre de 2026, la Comisión de Peticiones del Bundestag trató en sesión pública una petición para mantener el plazo de tenencia. Del estado del procedimiento parlamentario informamos en nuestro artículo sobre el tratamiento del plazo de tenencia de criptomonedas en el Bundestag.

Una audiencia en la Comisión de Peticiones no cambia el derecho fiscal. El trámite genera presión política y obliga al Gobierno federal a pronunciarse. Unido a las críticas del Colegio Federal de Asesores Fiscales al calendario, se forma un cuadro que hace plausible el retraso: el proyecto está discutido en lo técnico y en lo político, y el plazo de alegaciones era corto.

La resistencia está así documentada en dos niveles. Lo que no está documentado es cómo reaccionará el Gobierno federal. Si mejorará el borrador, estirará el calendario o lo llevará sin cambios al Consejo de Ministros es, a día de hoy, una cuestión abierta.

El oro en la conversación: hasta dónde podría llegar la reforma

Una línea secundaria del debate no afecta solo a los criptoactivos. Según una información de BTC-Echo, el Ministerio de Finanzas ha puesto sobre la mesa propuestas para extender una nueva norma al oro físico. Allí rige hoy también el plazo de especulación de un año del artículo 23.

Para valorar el proyecto, este punto es revelador. Si la reforma fuera más allá de las cripto, se verían afectados muchos más inversores, y la resistencia política crecería en consecuencia. Eso eleva la probabilidad de nuevos retrasos, pero no dice nada sobre si la reforma llegará al final.

Nuestra valoración: el calendario del 1 de enero de 2027 es ambicioso

Desde el punto de vista de la redacción, la entrada en vigor el 1 de enero de 2027 resulta menos probable con cada cita que pasa. Los datos están a la vista. El borrador fue a consulta de las asociaciones a finales de septiembre, las respuestas se pedían para el 6 de octubre y el acuerdo del Consejo de Ministros esperado para el 14 de octubre no llegó. Después del Consejo de Ministros quedan tres lecturas en el Bundestag, el trabajo en comisión y el paso por el Bundesrat. Al año le queda algo más de once semanas.

En contra de esa lectura está que el Gobierno federal no ha retirado el proyecto y que el ministerio habla expresamente de acuerdos en curso. Leyes fiscales se han sacado adelante en menos tiempo a final de año cuando existía voluntad política. No damos ningún pronóstico sobre el resultado; falta cualquier base firme para ello.

Lo que de ahí se deduce para la práctica es más modesto de lo que sugiere más de una publicación en la red: la situación jurídica actual es segura, la futura no lo es. Quien haga depender sus decisiones de una ley que todavía no existe carga él mismo con el riesgo.

Documentación: fecha de compra y coste de adquisición por posición

Con independencia de cómo acabe el procedimiento, una norma con fecha límite tiene una consecuencia: la fecha de adquisición de cada posición individual se convierte en el justificante decisivo. Quien en 2027 tenga que demostrar que una tenencia se adquirió antes de la fecha límite necesita para ello más que un extracto de cuenta.

Hacen falta, por posición, la fecha, la cantidad, el coste de adquisición en euros y el exchange o la cartera donde se produjo la compra. Con compras repartidas en varios años y varias plataformas, ese justificante no se genera después por sí solo. Los exchanges emiten informes fiscales de calidad desigual; algunos entregan historiales completos de operaciones para exportar, otros solo resúmenes anuales. La profundidad de esos historiales varía de una plataforma a otra.

Un segundo punto afecta al orden. En los criptoactivos, la Agencia Tributaria liquida por norma general según el método FIFO, es decir, lo primero comprado es lo primero vendido. Vender parte de una tenencia toca por tanto primero las posiciones más antiguas y, bajo una futura norma con fecha límite, esas son precisamente las protegidas.

Plazo de tenencia de criptomonedas: cada fecha de compra cuenta hasta el 31 de diciembre

La cita en el Consejo de Ministros ha pasado; el proyecto, no. Estos tres pasos tienen sentido con independencia de cómo acabe el procedimiento:

1. Registra tus tenencias con la fecha de compra. Extrae de tus exchanges y carteras la fecha, la cantidad y el coste de adquisición de cada posición, y guarda las exportaciones fuera de la plataforma. Un programa fiscal o un rastreador de cartera se encarga del cuadre entre varios proveedores.
2. Comprueba dónde están tus tenencias más antiguas. Por la regla FIFO, el orden de las compras decide a qué monedas afecta primero una venta. Esa información te hace falta antes de reorganizar la cartera a final de año. En los exchanges cripto regulados, el historial completo suele poder exportarse.
3. Revisa tus mercados por la calidad de los justificantes. Quien no pueda exportar su historial completo tendrá después un problema de prueba. Nuestra comparativa de exchanges cripto muestra qué proveedores entregan informes fiscales aprovechables.

Para el procedimiento en sí no hay ninguna fecha siguiente conocida. En cuanto el Consejo de Ministros apruebe el borrador comenzará la parte parlamentaria, y solo entonces se sabrá si el 31 de diciembre de 2026 sigue siendo la línea de separación.

(15 de octubre de 2026. Este artículo no constituye asesoramiento de inversión. Los precios y las tarifas cambian; comprueba las condiciones con el proveedor antes de comprar.)