Plazo de tenencia cripto: sin justificante de compra la retención multiplica por diez el impuesto debido

El plazo ha terminado y ahora le toca al Consejo de Ministros. Hasta el 6 de octubre de 2026, las asociaciones y los especialistas podían enviar al Ministerio Federal de Finanzas sus alegaciones al anteproyecto de ley para reformar la tributación de determinados criptoactivos en el patrimonio privado. El texto del 30 de septiembre suprimiría el plazo de tenencia de un año para todos los criptoactivos adquiridos después del 31 de diciembre de 2026. El lunes 12 de octubre, la Comisión de Peticiones del Bundestag debate en sesión pública la petición 201716, que reclama mantener el plazo; el miércoles 14 de octubre, el Consejo de Ministros debe aprobar el anteproyecto. Con eso todavía no será ley: después deciden el Bundesrat y el Bundestag.

Las alegaciones, ya públicas, apuntan todas en la misma dirección. El plazo fue demasiado corto, el calendario resulta inasumible para bancos y exchanges, y una regla del texto golpea precisamente a los inversores cuyos datos de compra no obran en poder de la plataforma vendedora. Matthias Steger, asesor fiscal en Potsdam, hizo el cálculo en su escrito al ministerio: en su ejemplo, la retención supera el impuesto realmente debido «en diez veces».

Fiscalidad cripto: el plazo de alegaciones venció el 6 de octubre, seis días para un impuesto nuevo

El ministerio remitió el anteproyecto a las asociaciones con un escrito del 30 de septiembre de 2026 y lo publicó ese mismo día en su web. Según esa carta, citada por los medios especializados en cripto, el plazo de alegaciones terminaba el 6 de octubre y el examen en el Consejo de Ministros estaba previsto para el 14 de octubre. Entre el envío y el vencimiento mediaron seis días naturales, entre ellos un fin de semana cuyo sábado fue el Día de la Unidad Alemana.

La crítica a ese ritmo llega de ámbitos que rara vez coinciden. La Cámara Federal de Asesores Fiscales califica un plazo de «solo cuatro días laborables completos», según su escrito, de «claramente demasiado breve». La Deutsche Kreditwirtschaft, la organización que agrupa a las asociaciones bancarias alemanas, considera «insuficiente» un plazo de «ni una semana para introducir un nuevo procedimiento de tributación». Frank Schäffler, el diputado liberal que hizo público el envío del 30 de septiembre, ya había desglosado entonces esos mismos seis días en X.

Para un particular, el plazo corto no es un detalle de procedimiento. Estas alegaciones son la última ocasión de cambiar el texto antes de que lo apruebe el Consejo de Ministros. Después, el anteproyecto se convierte en proyecto de ley del Gobierno y las enmiendas pasan únicamente por el Parlamento.

Diez veces más retención: qué significa la base de valoración sustitutiva

El texto traslada las ganancias de los llamados criptoactivos de intercambio, como bitcoin y ether, del artículo 23 al artículo 20 de la ley alemana del impuesto sobre la renta, es decir, a las rentas del capital. A partir del 1 de enero de 2028, la plataforma vendedora deberá retener el impuesto directamente, igual que hoy hacen los bancos con las acciones: un 25 % de impuesto sobre las rentas del capital más el recargo de solidaridad. Para eso tiene que saber cuándo y a qué precio compraste.

Si no lo sabe, entra en juego una regla sustitutiva. Cuando la entidad pagadora desconoce la fecha y el coste de adquisición y no puede apoyarse en tus datos, el anteproyecto dispone que «se presumirá una adquisición posterior al 31 de diciembre de 2026» y que la retención «se calculará sobre el 50 % de los ingresos». En valores mobiliarios, esa base sustitutiva es hoy del 30 %. La exposición de motivos no da ninguna razón para el tipo más alto, señala Steger.

Su ejemplo: vendes bitcoin por 40.000 euros, lo compraste por 38.000 euros y la ganancia es de 2.000 euros. Sobre la ganancia real, la retención sería de 527,50 euros. Con la base sustitutiva, la plataforma computa 20.000 euros y retiene 5.275 euros. «La retención supera en diez veces el impuesto debido; la diferencia solo se devuelve en la liquidación (artículo 32d, apartado 4)», escribe Steger en su escrito del 5 de octubre. El dinero volvería, por tanto, con la liquidación tributaria, meses después de la venta.

La regla castiga sobre todo a las posiciones antiguas. Un bitcoin comprado en 2021 estaría exento tanto con la ley actual como con el anteproyecto. Si a la plataforma vendedora le faltan los datos de compra, lo trata igualmente como una adquisición posterior a 2026 y retiene un impuesto que tendrás que recuperar por la declaración. Steger llama por eso a la afirmación de «posición antigua» el hecho central del nuevo sistema, y uno que ni el proveedor ni la Agencia Tributaria pueden comprobar sin datos.

Una conclusión vale al margen de cómo acabe el procedimiento: asegura tus datos de compra. Exporta el historial de operaciones de cada exchange mientras exista la cuenta y anota los traspasos entre carteras con su fecha. El anteproyecto no recoge por ahora ninguna obligación expresa de trasladar los datos de adquisición al cambiar de proveedor. Los programas que reúnen esos datos de varios exchanges están en nuestra comparativa de software fiscal y seguidores de cartera. Hay más sobre la base sustitutiva en nuestro artículo sin justificante de compra se tributa la mitad del precio de venta.

Qué piden al ministerio los bancos, la asociación Bitcoin y los asesores fiscales

Según lo publicado sobre su escrito, la Deutsche Kreditwirtschaft considera que una implantación técnica de la retención solo es realista a partir del 1 de enero de 2029, un año más tarde de lo que prevé el texto. Advierte además de que los inversores a largo plazo, que hoy venden exentos una vez cumplido el plazo, pasarían a tributar de forma permanente por las posiciones nuevas.

La Bitcoin Bundesverband pide en su escrito del 3 de octubre «mantener el plazo de tenencia de un año para el bitcoin mantenido directamente en el patrimonio privado». Su argumento central es la custodia en manos propias: «La autocustodia es un rasgo estructural de bitcoin». Quien compra sus monedas en un exchange, las custodia él mismo durante años y las vende más tarde en otro no deja datos de compra en la plataforma vendedora. La asociación reclama por ello datos de adquisición uniformes y transferibles antes de que la retención sea obligatoria, y deja claro: «No se pueden exigir claves privadas ni frases de recuperación como prueba fiscal». Si custodias tú mismo tus monedas, los dispositivos adecuados están en nuestra comparativa de carteras hardware.

Steger va más lejos. Recomienda mantener el artículo 23 y evaluar primero los datos que los exchanges de cripto vienen recopilando desde el ejercicio declarativo de 2026 en virtud de la directiva europea DAC8: «Primero medir, después decidir». Si el legislador mantiene el cambio de sistema, su propuesta rebajaría la base sustitutiva al 30 %. La asociación de gestoras BVI quiere que la ley tenga en cuenta las excepciones del reglamento europeo MiCA al delimitar los criptoactivos de intercambio.

Comisión de Peticiones el 12 de octubre: el Gobierno tendrá que explicarse en público

Dos días antes del Consejo de Ministros, el plazo de tenencia entra en el orden del día del Bundestag. La Comisión de Peticiones debate en sesión pública, el lunes 12 de octubre a partir del mediodía, la petición 201716, que reclama mantener el plazo de un año y ha reunido 44.439 firmas de apoyo. Según el anuncio de la comisión, habrá representantes del Gobierno federal para responder a las preguntas de los diputados. Quien quiera estar en la sala tiene que inscribirse antes del viernes 9 de octubre a las doce del mediodía; los demás podrán seguir la sesión en directo. El desarrollo y el lugar están en nuestro artículo sobre la Comisión de Peticiones del 12 de octubre.

Consejo de Ministros el 14 de octubre: qué resuelve una aprobación y qué no

Si el Consejo de Ministros aprueba el texto el 14 de octubre, se convierte en proyecto de ley del Gobierno. El Bundesrat dispone entonces, por regla general, de seis semanas para emitir su informe al amparo del artículo 76 de la Ley Fundamental, y después el Bundestag lo debate en tres lecturas. La situación jurídica solo cambia cuando ambas cámaras han dado su conformidad y la ley se publica en el Boletín Oficial Federal. Hasta entonces, el plazo de tenencia de un año del artículo 23 se aplica sin cambios.

El texto prevé que la ley entre en vigor el 1 de enero de 2027. Contando desde la fecha del Consejo de Ministros, quedarían unas once semanas para todo el procedimiento parlamentario. Según el anteproyecto, el 31 de diciembre de 2026 es la fecha que decide qué posiciones conservan el plazo: lo adquirido o recibido hasta ese día sigue exento tras un año de tenencia. Nuestro artículo sobre la protección de las posiciones antiguas explica por qué ese día se convierte en fecha límite, y el dedicado al anteproyecto ante el Consejo de Ministros detalla sus puntos clave.

Plazo de tenencia cripto: qué te llevas

• Ten las fechas presentes: 12 de octubre, Comisión de Peticiones; 14 de octubre, Consejo de Ministros. Una aprobación en Consejo todavía no es una ley, y el plazo de tenencia se aplica sin cambios hasta la publicación.
• Asegura ya tus datos de compra: sin datos de adquisición utilizables, la plataforma deberá computar la mitad del importe como ganancia a partir de 2028. Exporta el historial de cada exchange y documenta los traspasos entre carteras.
• Lleva aparte las posiciones antiguas: lo adquirido hasta el 31 de diciembre de 2026 conserva el plazo de un año según el texto. Anota qué monedas pertenecen a ese grupo, sobre todo si te mueves entre el exchange y tu propia cartera.
• No compres por si acaso: una adquisición hecha solo por la fecha límite sigue siendo una decisión de inversión con riesgo de precio, y la regla fiscal no te libra de ese riesgo.

(8 de octubre de 2026. Este artículo no constituye asesoramiento de inversión. Los precios y las tarifas cambian; comprueba las condiciones con el proveedor antes de comprar.)