Plazo de tenencia cripto para Bitcoin: «Eso está por ver en cuanto al fondo», dice el Ministerio de Finanzas

El plazo de tenencia de un año para los criptoactivos sigue vigente. Quien mantiene Bitcoin, Ether u otra moneda en su patrimonio privado más de doce meses y después vende no paga impuesto sobre la renta por la ganancia. El Consejo de Ministros alemán no aprobó el 14 de octubre de 2026 el proyecto que debe derogar esa regla, y no hay una nueva fecha. Hasta que haya acuerdo, el 31 de diciembre de 2026 sigue siendo la fecha que en el proyecto separaría las tenencias antiguas de las nuevas.

La situación a 16 de octubre de 2026: el plazo de un año rige y el Consejo de Ministros no ha decidido

Tres frases describen la situación por completo. Primera: el derecho vigente sigue siendo el artículo 23 de la ley alemana del impuesto sobre la renta, es decir, la tributación como operación privada de enajenación con venta exenta pasado más de un año. Segunda: el Ministerio Federal de Finanzas tiene un anteproyecto de 30 de septiembre de 2026 que trasladaría los criptoactivos a los rendimientos del capital y suprimiría el plazo de un año para las nuevas adquisiciones. Tercera: ese anteproyecto está atascado en la consulta entre ministerios y no ha pasado por el Consejo de Ministros.

La última decisión en este asunto es, por tanto, una no decisión. Para el 14 de octubre de 2026 se esperaba que el Consejo de Ministros lo abordara; el asunto no aparece en los resultados de la sesión. Recogimos aquel día en detalle en nuestro artículo sobre la cita fallida en el Consejo de Ministros. La única fecha firme por ahora está en el calendario del Bundesrat: el próximo pleno después de este viernes es el 20 de noviembre de 2026, según bundesrat.de. Sin acuerdo del Consejo de Ministros, debate parlamentario y aprobación de ambas cámaras, nada puede entrar en vigor para 2027.

Para quien tiene criptoactivos, eso significa ante todo una cosa: el proyecto no cambia nada en la declaración de la renta de 2026. Cómo puede evolucionar el precio en este tiempo está en nuestro análisis de Bitcoin; el tratamiento fiscal de tus ventas de este año se rige, al margen de eso, por el derecho vigente hoy.

Qué prevé el anteproyecto de 30 de septiembre de 2026

Un anteproyecto es la versión de trabajo de una ley, redactada por la unidad competente de un ministerio. No es derecho vigente, no vincula al Gobierno federal y todavía puede cambiar de forma considerable en el resto del procedimiento. Eso es justo lo que complica su manejo: contiene artículos y fechas que se pueden citar, pero ninguno está aprobado.

En el fondo del proyecto hay un desplazamiento dentro de la ley. Los criptoactivos pasarían a tratarse según el artículo 20 como rendimientos del capital, en lugar del artículo 23 como otros bienes económicos. El plazo de un año desaparece con ello y en su lugar entra el impuesto sobre rendimientos del capital del 25 %. El nuevo tratamiento se aplicaría solo a los criptoactivos adquiridos o recibidos después del 31 de diciembre de 2026.

El propio representante del Ministerio Federal de Finanzas nombró la finalidad el 12 de octubre de 2026 ante la Comisión de Peticiones del Bundestag: la casa busca una «clasificación jurídicamente segura y una tributación justa de los criptoactivos». A juicio del ministerio, esa clasificación se acerca más a las inversiones de capital, de ahí la propuesta de situar los criptoactivos en el artículo 20 y no en el 23. Sobre el estado del procedimiento pronunció ese día una frase que describe la situación desde entonces: «Eso está por ver en cuanto al fondo».

De la enajenación privada a la inversión de capital: qué se desplaza en la ley

La diferencia entre los dos artículos decide la cuantía del impuesto y la forma de recaudarlo. Bajo el artículo 23 rige hoy: las ganancias dentro del plazo de un año tributan a tu tipo personal del impuesto sobre la renta, que según los ingresos va del 14 al 45 %. Existe un límite exento de 1.000 euros para el conjunto de las enajenaciones privadas de un año, y quien supera ese límite tributa por toda la ganancia, no solo por la parte que excede. Pasado un año, la venta está exenta, sea cual sea el importe de la ganancia.

Bajo el artículo 20, en cambio, rige el impuesto liberatorio del 25 %, más el recargo de solidaridad sobre el impuesto y, en su caso, el impuesto eclesiástico. El tiempo de tenencia deja de importar. En lugar del límite exento entra el mínimo exento del ahorrador, de 1.000 euros en tributación individual y 2.000 euros en tributación conjunta, y ese sí es un mínimo exento de verdad: solo tributa la parte que lo supera.

De ahí se sigue un resultado que el debate público suele pasar por alto. Quien opera a corto plazo y tiene un tipo personal alto saldría aliviado con la reforma, porque el 25 % es menos que el 42 o el 45. Saldría perjudicado quien mantiene mucho tiempo, porque para él desaparece la exención. En ese punto insistió la peticionaria Nicole Nowak ante la Comisión de Peticiones, hablando de una «contradicción notable»: la reforma podría aliviar a los «especuladores a corto plazo con ingresos altos» mientras que los «ahorradores a largo plazo» soportarían una carga adicional.

Con el desplazamiento cambia además quién ingresa el impuesto. En los rendimientos del capital, los bancos y las entidades pagadoras retienen el impuesto por regla general de forma directa. Para los mercados de negociación y los custodios sería un procedimiento nuevo con un plazo de preparación considerable, y parte de las críticas de las asociaciones apunta justo ahí. Las exigencias de justificación suben en ambos modelos: quien hoy lleva un registro sin lagunas de sus compras, ventas y canjes está mejor situado tanto con el derecho antiguo como con el nuevo.

El 31 de diciembre de 2026 como fecha límite entre tenencias antiguas y nuevas

La cifra de mayor alcance del proyecto no está en el tipo impositivo, sino en la fecha de aplicación. Según la versión disponible, la nueva regulación solo valdría para los criptoactivos adquiridos después del 31 de diciembre de 2026. Todo lo que esté antes en la cartera o en la cuenta de negociación seguiría, con esa lógica, bajo el derecho antiguo y por tanto dentro del plazo de un año. Desglosamos esa protección de lo adquirido con detalle en nuestro artículo sobre la fecha límite y la protección de las tenencias antiguas.

En la práctica, la fecha límite traza una línea en cualquier cartera que se alimente a caballo del cambio de año. Un plan de ahorro en marcha genera con cada cuota una adquisición propia con su propia fecha. Las cuotas hasta diciembre inclusive caerían según el proyecto bajo el derecho antiguo y las cuotas a partir de enero bajo el nuevo. Una cartera alimentada mensualmente desde hace años llevaría así, a partir de 2027, dos grupos de posiciones en paralelo, sujetos a derecho fiscal distinto.

Dos salvedades forman parte inseparable de esto. Primera: esa fecha límite está en un papel sin fuerza de ley, y en proyectos fiscales anteriores las fechas de aplicación se han desplazado varias veces durante la tramitación parlamentaria. Segunda: cada canje pone en marcha un plazo nuevo. Pasar de Bitcoin a una stablecoin o a otra moneda es a efectos fiscales, a la vez, una enajenación y una adquisición. Quien reordena su cartera en diciembre puede estar sacando tenencias del régimen antiguo hacia uno futuro.

Del anteproyecto a la ley: las etapas y el obstáculo abierto

El camino de una idea en el Ministerio de Finanzas hasta un precepto modificado en la ley del impuesto sobre la renta pasa por cuatro etapas, y cada una puede durar. Al principio está el anteproyecto de la unidad competente. Sigue la consulta entre ministerios, en la que los demás departamentos examinan el texto desde sus propios intereses. Si hay acuerdo, el Consejo de Ministros aprueba el proyecto y el anteproyecto se convierte en proyecto de ley del Gobierno. Solo entonces se presenta en el Bundestag y el Bundesrat, donde siguen las lecturas, los trabajos en comisión y, al final, la aprobación de ambas cámaras.

En la segunda etapa está colgado el asunto ahora mismo. Preguntado al respecto, el Ministerio Federal de Finanzas indicó que las consultas internas del Gobierno seguían en marcha y no dio ninguna fecha nueva para el paso por el Consejo de Ministros. La misma respuesta dio el representante del ministerio ante la Comisión de Peticiones.

Un punto caído del orden del día no es una retirada. Los proyectos del Gobierno se retrasan de forma rutinaria cuando entre los departamentos sigue habiendo discusión sobre detalles. Lo único sólido en este punto es el hallazgo negativo: no hay acuerdo del Consejo de Ministros y, sin él, no hay proyecto de ley del Gobierno sobre el que un parlamento pueda siquiera deliberar.

Aun así, la situación se deja calcular. Para que una regulación alcance las adquisiciones desde el 1 de enero de 2027, el acuerdo del Consejo de Ministros, la primera lectura, los trabajos en comisión, la segunda y la tercera lectura y el paso por el Bundesrat tienen que quedar antes. El próximo pleno del Bundesrat después del 16 de octubre es, según su propia página de citas, el 20 de noviembre de 2026. Cuanto más dure la consulta entre ministerios, más estrecho se vuelve ese corredor y más probable resulta un aplazamiento de la fecha de aplicación.

En la Comisión de Peticiones: 44.439 firmas de apoyo y la respuesta del ministerio

El lunes 12 de octubre de 2026, la Comisión de Peticiones del Bundestag trató en sesión pública un escrito que reclama mantener el plazo de tenencia. La peticionaria Nicole Nowak pide en él que no se suprima el plazo de un año y que se conserve de forma expresa la clasificación de los criptoactivos como «otros bienes económicos», conforme a la doctrina administrativa y la jurisprudencia actuales. Según el Bundestag, la petición registra 44.439 firmas de apoyo en la plataforma de peticiones. Seguimos el curso del procedimiento parlamentario en nuestro artículo sobre la audiencia en la Comisión de Peticiones.

La peticionaria fundamentó su escrito en la sesión diciendo que Bitcoin lo usan personas del todo corrientes para formar un colchón financiero con pequeñas cantidades apartadas, «para sus hijos, para su jubilación o para más independencia financiera». Para esas personas, Bitcoin no es «un instrumento de juego o especulación, sino una decisión de ahorro deliberada y a largo plazo».

La objeción llegó del asesor fiscal y abogado especializado en derecho tributario Ingo Heuel, y en el plano sistemático. Las ganancias en cripto no encajan en el régimen de los rendimientos del capital. Quien pese a todo quiera embutirlas ahí, «en contra del sistema fiscal», tiene que explicar por qué no embute ahí también el oro. «Esa explicación no la encuentro por ahora en el proyecto de ley», dijo Heuel según el informe del Bundestag sobre la sesión pública de la Comisión de Peticiones.

Una audiencia en la Comisión de Peticiones no cambia el derecho fiscal. El procedimiento genera presión política y obliga al Gobierno federal a pronunciarse ante las cámaras. El día de la sesión no había todavía un voto final de la comisión; llegará en alguna de las sesiones siguientes.

La votación del 8 de octubre se refería a otro proyecto

Aquí es donde muchas informaciones confunden dos procedimientos que apuntan en direcciones opuestas. El 8 de octubre de 2026, el Bundestag rechazó en votación nominal un proyecto de ley de Bündnis 90/Die Grünen, por 445 votos en contra frente a 132 a favor y ninguna abstención. Ese proyecto quería suprimir el plazo de un año del artículo 23 para los criptoactivos y gravar las ganancias al tipo personal con independencia del tiempo de tenencia. Los detalles de la votación están en nuestro artículo sobre la votación en el Bundestag.

Lo rechazado fue, por tanto, una iniciativa de la oposición y no el proyecto del Gobierno federal. Ambos apuntan al mismo resultado, el fin de la exención pasado un año, pero siguen caminos distintos: el texto de los Verdes habría aplicado el tipo personal, el anteproyecto del ministerio apuesta por el impuesto liberatorio. Un no a la oposición no dice nada, por eso, sobre cómo votarían esos mismos grupos un proyecto del Gobierno.

Sin justificante de compra: qué desencadena la valoración sustitutiva del proyecto

Hasta el 6 de octubre de 2026 pudieron las asociaciones y los especialistas enviar al ministerio sus alegaciones al proyecto. Entre el envío del 30 de septiembre y el fin del plazo mediaron seis días naturales. La Cámara Federal de Asesores Fiscales calificó ese plazo, según las informaciones sobre su escrito, de «claramente demasiado corto»; la banca alemana considera que menos de una semana es insuficiente para implantar un nuevo procedimiento de tributación.

En el fondo destaca una regla, y afecta a los inversores que han movido sus monedas durante varios años y por varias plataformas. Si la entidad vendedora no dispone de los datos de adquisición, la retención se calcularía según el proyecto a partir de una magnitud sustitutiva y no de los costes reales. El asesor fiscal de Potsdam Matthias Steger calculó en su escrito al ministerio un ejemplo en el que la retención supera «en diez veces» el impuesto realmente debido. Las objeciones en detalle están en nuestro artículo sobre las alegaciones y la valoración sustitutiva.

El impuesto retenido de más no se pierde de forma definitiva; se recupera por la declaración si se acreditan los costes de adquisición. La prueba recae entonces en el inversor y el dinero queda inmovilizado hasta la liquidación. Quien traslada tenencias antiguas de una plataforma a otra debería documentar por eso la fecha de compra, el precio de compra y la cantidad con independencia de la plataforma. Un panorama de los mercados de negociación y su autorización en la UE lo encuentras en nuestra comparativa de exchanges cripto.

Las fechas hasta el cambio de año

Cuatro fechas determinan cómo puede evolucionar la situación hasta Nochevieja. Solo una sigue abierta ahora mismo, y es precisamente la más importante.

• Paso por el Consejo de Ministros: sin fecha conocida. El ministerio dice que la consulta entre ministerios sigue en marcha.
• 20 de noviembre de 2026: próximo pleno del Bundesrat después del 16 de octubre, según el calendario del propio Bundesrat.
• 31 de diciembre de 2026: la fecha límite citada en el proyecto, destinada a separar las tenencias antiguas de las nuevas.
• Voto de la Comisión de Peticiones: todavía abierto, llegará en alguna de las próximas sesiones.

No hay una probabilidad sólida de que la reforma salga adelante. Encuestas y valoraciones circulan desde hace semanas, pero de un estado de ánimo no se sigue un estado del derecho.

Nuestra valoración: una fecha límite sin fuerza de ley no sirve de calendario

Desde el punto de vista de la redacción, el 31 de diciembre de 2026 en su forma actual es una base débil para decisiones sobre importes grandes. Lo avalan tres datos. La fecha límite está en un anteproyecto que el Consejo de Ministros no aprobó en la fecha anunciada. La consulta entre ministerios continúa, según el ministerio, sin nueva fecha. Y el corredor parlamentario hasta fin de año contiene, después del 16 de octubre, un solo pleno ordinario del Bundesrat, el 20 de noviembre.

En contra juega un argumento que no vamos a minimizar: los retrasos en la consulta entre ministerios son cosa de todos los días y dicen poco del resultado. El ministerio mantiene su objetivo según su propia literalidad, y una fecha de aplicación también puede retrasarse durante la tramitación parlamentaria sin abandonar el proyecto. Quien por eso apuesta por adelantar la compra contrata un seguro contra un riesgo que nadie puede cuantificar y asume a cambio todo el riesgo de precio de un activo que puede perder valor de forma considerable en cualquier momento. Con los criptoactivos es posible la pérdida total.

El punto medio sobrio consiste en separar lo que hoy está fijado de lo que un papel propone. Fijado está el plazo de un año. Propuesto está su final para las nuevas adquisiciones. Todo lo que hagas sobre la base de la propuesta debería seguir teniendo sentido aunque la propuesta no llegue nunca a ser ley.

Cuándo el camino al asesor fiscal es el más corto

Cuatro situaciones dependen tanto del caso concreto que una exposición general llega ahí a su límite. Las compras escalonadas a lo largo de muchos años plantean la cuestión de qué unidades se consideran enajenadas en una venta. Los rendimientos de staking y de préstamo se perciben en un momento propio y se registran al principio como otros rendimientos. Los traspasos entre carteras propias no son una enajenación, pero tienen que resultar reconocibles como tales ante Hacienda. Y en tenencias de una época sin justificantes completos, la documentación decide qué costes de adquisición se reconocen siquiera.

En esos casos, un asesor fiscal sale más barato que un planteamiento equivocado en la declaración, y eso con independencia de cómo acabe la reforma. La obligación de declarar correctamente existe ya hoy.

Plazo de tenencia cripto: hasta el acuerdo del Consejo de Ministros rige el plazo de un año

1. Asegurar los justificantes, al margen de la plataforma. Saca para cada posición la fecha de compra, el precio de compra y la cantidad de tu cuenta de negociación y guarda los extractos donde los sigas encontrando tras un cambio de proveedor. Qué herramienta lo automatiza y cuánto cuesta está en la comparativa de programas fiscales para cripto.
2. Conocer las fechas de adquisición de las compras en curso. Cada cuota del plan de ahorro y cada canje recibe su propia fecha, y cada canje inicia un nuevo plazo de un año. Si quieres ajustar cuotas antes del cambio de año, las condiciones están en la comparativa del plan de ahorro en Bitcoin.
3. Cotejar mercado y autorización. Según el proyecto, la retención dependería de qué datos tenga la entidad vendedora. Qué proveedores están autorizados en la UE y qué datos llevan lo muestra la comparativa de exchanges cripto.

El texto del precepto vigente hoy puedes leerlo tú mismo: el artículo 23 de la ley alemana del impuesto sobre la renta regula las enajenaciones privadas y con ello el plazo de un año.

(16 de octubre de 2026. Este artículo no constituye asesoramiento de inversión. Los precios y las tarifas cambian; comprueba las condiciones con el proveedor antes de comprar.)