Donar bitcoin: ¿cuándo cuenta el valor de mercado y cuándo solo el precio de compra?

Una donación de bitcoin a una organización de utilidad pública es deducible en Alemania, y lo es como donación en especie. Cuánto puedes deducir depende de una sola pregunta, que está en la ley y que casi nadie más menciona: ¿habría sido imponible una venta de ese bitcoin en el momento de la donación?

Si la respuesta es no, porque el plazo de tenencia de un año ha transcurrido, puedes aplicar el valor de mercado, es decir, la cotización del día de la donación. Si es sí, porque compraste el bitcoin hace solo ocho meses, la deducción queda limitada al coste de adquisición arrastrado, o sea, a lo que pagaste. En una posición que se ha cuadruplicado, eso supone una diferencia de un factor cuatro, únicamente por la fecha.

Esta regla está en el artículo 10b, apartado 3, de la ley alemana del impuesto sobre la renta. Como la donación en sí no es una venta, tampoco genera ninguna ganancia imponible. Ambas cosas juntas llevan a un resultado que sorprende a muchos: donar desde una posición antigua con una plusvalía alta sale fiscalmente mejor que el rodeo por la venta.

La donación en sí no genera ninguna ganancia imponible

Las transmisiones privadas de criptoactivos se recogen en el artículo 23 de la ley del impuesto sobre la renta. Allí tributa una ganancia procedente de una transmisión, y una transmisión presupone una contraprestación. Una donación es gratuita: entregas el bitcoin y no recibes nada a cambio. Falta, por tanto, el hecho imponible al que se ata el impuesto.

La propia ley confirma esta lógica en un punto revelador. El artículo 10b, apartado 3, pregunta si la transmisión del bien entregado «no cumpliría ningún hecho imponible en el momento de la liberalidad». La pregunta está formulada en condicional, es decir, de forma hipotética. Si la liberalidad fuera ya en sí una transmisión, ese condicional no haría falta.

La misma sistemática vale para otras transmisiones gratuitas. Quien regala bitcoin tampoco desencadena con ello una transmisión privada; ahí entran en juego el impuesto sobre donaciones y sus mínimos exentos, lo que hemos escrito aparte para el caso de las donaciones a los hijos. En la donación a una organización fiscalmente privilegiada no se devenga impuesto sobre donaciones, porque los beneficiarios de utilidad pública están exentos.

Artículo 10b, apartado 3: el importe deducible depende del plazo de tenencia

El mecanismo decisivo, en las frases 3 y 4 del precepto, cabe en dos líneas.

Caso uno, plazo de tenencia transcurrido. Una venta habría estado exenta el día de la donación, porque entre la adquisición y la donación media más de un año. El importe de la liberalidad se determina entonces por el valor de mercado, es decir, la cotización.

Caso dos, plazo de tenencia en curso. Una venta habría sido imponible. Al determinar el importe de la liberalidad no puede entonces superarse el coste de adquisición arrastrado. El incremento de valor queda, pues, fuera de la deducción.

El precepto puede leerse íntegro en el artículo 10b de la ley del impuesto sobre la renta, y el plazo de tenencia en el artículo 23. Fíjate aquí en un matiz que suele pasarse por alto: para el caso dos no importa si con una venta habrías obtenido realmente una ganancia. Lo determinante es si se cumpliría el hecho imponible, y dentro del año se cumple con independencia del resultado.

Un segundo matiz afecta al límite exento de 1.000 euros del artículo 23. Ese límite no deshace el hecho imponible, solo deja libre la ganancia en el resultado. Quien quiera confiar en que una donación dentro del año se trate por eso como el caso uno se mueve en terreno inseguro; los errores de razonamiento más frecuentes en torno a ese límite los hemos reunido en un artículo propio sobre el límite exento.

Un ejemplo con 20.000 euros de precio de compra y 80.000 euros de valor

Supongamos que has comprado bitcoin por 20.000 euros y que la posición vale 80.000 euros el día de la donación. Ambas cifras están elegidas libremente, para mostrar la mecánica.

• Donación a los catorce meses: una venta estaría exenta. Son deducibles 80.000 euros como donación en especie.
• Donación a los ocho meses: una venta sería imponible. Son deducibles 20.000 euros.

La diferencia asciende a 60.000 euros de gastos deducibles, con una donación idéntica y un beneficiario idéntico. Lo que ese importe ahorra en impuestos depende de tu tipo personal y del límite máximo, sobre el que volvemos más abajo. La dirección, en cambio, es siempre la misma: seis meses de paciencia deciden aquí el orden de magnitud de la deducción.

Vender y después donar dinero: esta vía puede generar impuesto

La vía más evidente suele ser la más cara. Quien primero vende el bitcoin en un exchange y después transfiere el importe en euros ha desencadenado dos operaciones distintas: una venta y una donación dineraria.

Dentro del plazo de un año, esa venta es una transmisión privada, y la ganancia se grava al tipo personal del impuesto sobre la renta. La donación dineraria posterior es deducible por el importe donado, pero actúa como gasto deducible y no como compensación de la ganancia. Transcurrido el plazo de un año, la venta está exenta, y entonces ambas vías llevan al mismo resultado.

De ahí se sigue una sencilla regla de orden: si la adquisición es de hace menos de un año, la donación en especie directa es la vía fiscalmente más limpia, aunque la deducción abarque entonces solo el coste de adquisición. Quien vende en su lugar paga por la ganancia y dona del resto ya tributado.

Quién puede ser beneficiario y dónde lo compruebas

Son deducibles las liberalidades destinadas a fomentar fines fiscalmente privilegiados conforme a los artículos 52 a 54 del código tributario alemán. Como beneficiarios, la ley nombra tres grupos: las personas jurídicas de derecho público y los organismos públicos, las entidades exentas conforme al artículo 5, apartado 1, número 9, de la ley del impuesto sobre sociedades, y las instituciones equivalentes en otro Estado miembro de la Unión Europea o del Espacio Económico Europeo.

En la práctica eso significa: la asociación o la fundación tiene que estar reconocida como de utilidad pública. Un llamamiento colectivo de una iniciativa informal, un proyecto sin forma jurídica o una dirección de cartera en un mensaje de foro no cumplen ese requisito, por sensata que sea la causa. El fin por sí solo no basta, lo que cuenta es el estatus reconocido del beneficiario.

Comprobarlo se puede ante el propio beneficiario: una organización de utilidad pública acredita el estatus si se le pregunta y emite el certificado que necesitas para la deducción. Quien no pueda o no quiera emitir un certificado tampoco puede aceptar una donación deducible.

Certificado de donativo según modelo oficial, justificante simplificado hasta 300 euros

Para la deducción necesitas un justificante. Por encima de 300 euros, ese es el certificado de donativo según modelo oficial que emite el beneficiario. Hasta 300 euros inclusive basta un justificante simplificado si el beneficiario es una persona jurídica de derecho público alemana, un organismo público alemán o una entidad exenta conforme al artículo 5, apartado 1, número 9, de la ley del impuesto sobre sociedades.

En una donación en especie el certificado tiene una particularidad que con los criptoactivos genera preguntas con regularidad: el valor del bien debe constar en él, y ese valor es exactamente el importe que marca la regla del artículo 10b, apartado 3. Pero el beneficiario no conoce tus datos de adquisición. En la práctica es, por tanto, el donante quien aporta los datos en los que la organización apoya su certificado: fecha de adquisición, coste de adquisición, cantidad y cotización del día de la transferencia.

Con ello tus propios registros se convierten en requisito de la deducción. Quien tenga sus compras repartidas por varios exchanges y carteras debería reunir el historial completo antes de donar; qué programas lo hacen automáticamente y arman un informe para la hacienda está en nuestra comparativa de software fiscal cripto. Si falta por completo el justificante de compra, en una donación dentro del plazo de un año no queda al final ningún importe deducible acreditable, porque sin coste de adquisición no hay un límite que pueda demostrarse. Las liquidaciones de operaciones las consigues en general aún después en la cuenta de tu plataforma; qué proveedores exportan hasta cuándo lo muestra nuestra comparativa de exchanges.

El 20 % del importe total de los ingresos como límite máximo

La deducción no es ilimitada. Las liberalidades son deducibles en total hasta el 20 % del importe total de los ingresos, o alternativamente hasta el 4 por mil de la suma de facturación, sueldos y salarios. Para un particular sin empresa, por regla general rige el primer límite.

Con una gran donación en especie desde una posición antigua, ese límite se alcanza pronto. Quien dona 80.000 euros y tiene un importe total de ingresos de 70.000 euros solo puede aplicar ese año 14.000 euros. El resto, sin embargo, no se pierde: las liberalidades deducibles por encima de los límites se trasladan a los años siguientes, el llamado traslado de donativos.

Para la planificación eso significa que una donación muy grande surte efecto fiscal a lo largo de varios años. Con una plusvalía acumulada durante años es un punto importante, porque, a diferencia del incremento de valor, la deducción está ligada a tus ingresos corrientes. Cómo actúan a su lado las pérdidas y otras partidas deducibles lo hemos escrito con el ejemplo de una pérdida total.

¿Qué pasa si la organización vende el bitcoin de inmediato?

Muchos beneficiarios no mantienen criptoactivos, sino que cambian una donación a euros sin demora. Para tu deducción eso no cambia nada. Lo determinante es el momento de la liberalidad, es decir, el instante en que el bitcoin llega a la organización, y lo determinante es el valor en ese instante.

Si la organización de utilidad pública vende después, esa es su operación y no la tuya. El producto que obtenga puede quedar algo por encima o por debajo del valor del día de la liberalidad por el movimiento de la cotización. Para el certificado rige el valor del día de la liberalidad, y a ese valor te atienes también en la declaración.

Importa la delimitación limpia en los portales de donaciones y los proveedores de pago. Si la transferencia pasa por un proveedor que recibe el criptoactivo, lo vende y remite el importe en euros, surge la pregunta de quién fue en realidad tu beneficiario. Una donación en especie deducible presupone que la organización de utilidad pública reciba el criptoactivo. Si primero se cambia a euros y solo se entrega el importe en euros, existe económicamente una donación dineraria, y a la venta vuelve a aplicarse entonces el artículo 23.

Cuotas de socio y clubes deportivos: dónde queda excluida la deducción

La ley trata donaciones y cuotas de socio en la misma frase, pero traza para las cuotas una serie de límites. No son deducibles las cuotas de socio a entidades que fomentan el deporte, a entidades con actividades culturales que sirven en primer término al ocio, ni a entidades dedicadas al cuidado y al estudio del patrimonio local.

Siguen siendo deducibles, en cambio, las auténticas donaciones a esas mismas asociaciones. Quien entrega bitcoin al club deportivo de su localidad puede computarlo como donación; la cuota anual de pertenencia, en cambio, queda fuera. Las cuotas de socio a entidades que fomentan el arte y la cultura son expresamente deducibles, incluso cuando a los socios se les conceden ventajas por ello.

Para una donación en cripto esta separación rara vez es el problema, porque una cuota de socio difícilmente se paga en bitcoin. Se vuelve relevante allí donde una asociación contabiliza una liberalidad de forma genérica como «apoyo». Si al final en el certificado pone cuota de socio en lugar de donación, la deducción se pierde para los fines citados.

Donaciones cripto al extranjero y los límites del Espacio Económico Europeo

Que una transferencia en cadena no se detenga en las fronteras no cambia nada en la frontera fiscal. El beneficiario tiene que estar radicado en Alemania, en un Estado miembro de la Unión Europea o en un Estado del Espacio Económico Europeo. Una liberalidad a una organización fuera de ese espacio no es deducible conforme al artículo 10b, por fácil que resulte técnicamente la transferencia.

Con beneficiarios no residentes en Alemania se añade otro obstáculo: el Estado de que se trate debe prestar asistencia administrativa en el intercambio de información y apoyo en el cobro. Si un organismo público alemán realiza los fines privilegiados exclusivamente en el extranjero, la ley exige además que se beneficie a personas con domicilio en Alemania o que la actividad pueda contribuir también al prestigio de la República Federal.

En la práctica, la vía a través de una organización reconocida en Alemania que trabaja en el extranjero es por eso casi siempre la más sólida, frente a la transferencia directa a una institución de un tercer Estado. La primera variante te proporciona un certificado que la hacienda conoce.

A partir de 2027, el anteproyecto desplaza este cálculo

La regla del artículo 10b, apartado 3, se ata a la pregunta de si una venta sería imponible en el momento de la liberalidad. Precisamente esa pregunta quiere responder de otro modo el anteproyecto del ministerio federal de Finanzas sobre la tributación de los criptoactivos, que debe ir al consejo de ministros el 14 de octubre de 2026.

Si desaparece el plazo de tenencia de un año para las posiciones adquiridas después del 31 de diciembre de 2026, su venta sería imponible de forma permanente. Según la redacción actual del artículo 10b, apartado 3, la deducción por donación quedaría entonces limitada al coste de adquisición para esas posiciones, y ello incluso tras diez años de tenencia. Para las posiciones antiguas adquiridas hasta finales de 2026 debe seguir rigiendo la situación legal vigente; la fecha límite y su protección de derechos adquiridos están en nuestro análisis del anteproyecto.

Es una consecuencia que el anteproyecto no regula expresamente, sino que resulta solo de la combinación con el derecho de las donaciones. Si el legislador la pretende así no puede decirse hoy, y el anteproyecto todavía no es ley. Quien planee una donación mayor desde una posición que solo construirá en el futuro debería tener este punto a la vista.

Donar bitcoin: qué te llevas

Tres pasos llevan de la intención a una deducción acreditada.

1. Determina la fecha de adquisición y el precio de compra de la cantidad concreta. De ahí depende si puedes aplicar la cotización o solo el coste de adquisición. Si la compra es de hace menos de un año y la donación no corre prisa, esperar eleva la deducción de forma notable. Los justificantes los sacas de la cuenta de tu plataforma; qué proveedor entrega qué historial está en nuestro panorama de exchanges de criptomonedas regulados.
2. Aclara de antemano el estatus del beneficiario y el certificado. Pregunta antes de la transferencia si la organización tiene el estatus del artículo 5, apartado 1, número 9, de la ley del impuesto sobre sociedades y si emite un certificado de donativo para una donación en especie en criptoactivos. Después de la transferencia eso ya apenas tiene arreglo. El dato de valor en el que apoya su certificado lo aportas tú mismo; el justificante para ello lo generan los programas de nuestra comparativa de software fiscal cripto.
3. Documenta la transferencia. El identificador de transacción, el momento, la cantidad y la cotización del día de la liberalidad van juntos a tus papeles. Quien envía desde una cartera propia es el único responsable de ello; qué programas conservan direcciones e historiales de forma duradera lo muestra nuestra comparativa de carteras de software.

Una indicación final que va más allá de lo fiscal: ninguno de estos pasos es motivo para dejar de donar o para aplazarlo cuando la ayuda hace falta ahora. El plazo de tenencia determina la cuantía de la deducción, no el valor de la donación.

(1 de octubre de 2026. Este artículo no constituye asesoramiento de inversión. Los precios y las tarifas cambian; comprueba las condiciones con el proveedor antes de comprar.)