Fiscalidad cripto ante el consejo de ministros el 14 de octubre: «Las alegaciones solo son posibles hasta el 6 de octubre»

El Ministerio Federal de Finanzas de Alemania envió el 30 de septiembre de 2026 a las asociaciones del sector el anteproyecto de ley sobre la nueva tributación de los criptoactivos. Lleva el título «Ley de reforma de la tributación de determinados criptoactivos en el patrimonio privado», y pone fin al plazo de tenencia de un año para todo lo que entre en tu cartera a partir del 1 de enero de 2027. Para tus saldos de hoy hay una excepción, y tiene una fecha: lo adquirido hasta el 31 de diciembre de 2026 sigue exento tras un año de tenencia.

El calendario es apretado. Frank Schäffler, diputado del FDP en el Bundestag que hizo público el envío, escribió al respecto en X: «El Ministerio de Finanzas ha enviado a las asociaciones el anteproyecto de ley sobre la tributación de los criptoactivos. El consejo de ministros debe aprobarlo el 14 de octubre. Las alegaciones solo son posibles hasta el 6 de octubre, es decir, seis días.» Acompañó su mensaje del 30 de septiembre de 2026 con un resumen de los puntos clave.

Con ello entra en tu calendario una fecha que nada tiene que ver con el precio. Bitcoin cotiza el 2 de octubre de 2026 en torno a 86.300 dólares (CoinGecko) y Ether alrededor de 2.750 dólares. Que esas cifras estén más altas o más bajas dentro de tres meses no cambia que el 31 de diciembre de 2026 decide la tributación de tu saldo para los próximos años.

Qué contiene el anteproyecto de ley sobre la tributación de criptoactivos

Un anteproyecto de ley es la versión de una norma que un ministerio ha redactado él mismo y que envía a las asociaciones afectadas para alegaciones antes del acuerdo del consejo de ministros. Todavía no es una ley y puede cambiar durante el procedimiento, pero muestra la intención del ministerio en forma de artículos.

El núcleo del anteproyecto es una reclasificación. Las ganancias por la venta de criptomonedas se encuadran hoy en las operaciones de venta privadas del artículo 23 de la ley alemana del impuesto sobre la renta. Allí rige que quien mantiene al menos un año no paga impuesto por la ganancia. En el futuro, esas ganancias deben pertenecer a los rendimientos del capital del artículo 20 de la misma ley, y allí no existe plazo de tenencia.

El anteproyecto denomina al grupo afectado «criptoactivos de intercambio». Se refiere a los criptoactivos que sirven como medio de intercambio y de pago, es decir, Bitcoin, Ether y la gran mayoría de las monedas negociables. Según los resúmenes del anteproyecto, el ministerio cuenta con unos 350 millones de euros de ingresos adicionales al año.

Schäffler señala que en el fondo nada ha cambiado respecto de la versión de septiembre y que el ministerio solo ha añadido las cifras. Critica con claridad el apartado de costes: los costes para los ciudadanos y para la economía siguen apareciendo en el anteproyecto con la mención «pendiente».

Artículo 20 en lugar del artículo 23: las ganancias cripto pasan a ser rendimientos del capital

El desplazamiento del artículo 23 al artículo 20 suena técnico y es la verdadera palanca. Con él desaparece el plazo de tenencia como margen de planificación, y en su lugar entra el sistema que conocen los inversores en acciones y fondos: toda ganancia realizada tributa, al margen de cuánto tiempo haya estado la posición.

Eso tiene dos caras. El plazo de tenencia desaparece, y eso cuesta. Al mismo tiempo, el artículo 20 abre la compensación de pérdidas dentro de los rendimientos del capital, que en el actual artículo 23 se limita a las operaciones de venta privadas. Hasta dónde llegará esa compensación y si el mínimo exento del ahorrador es aplicable a las ganancias cripto es algo que el anteproyecto deja abierto según los resúmenes disponibles. Eso forma parte de los puntos a los que previsiblemente apunten las asociaciones en sus alegaciones hasta el 6 de octubre.

Qué significa esto para las posiciones en curso

Una posición que mantienes hoy no queda en peor situación de forma retroactiva por la reforma. El anteproyecto se ancla en el momento de la adquisición, no en el de la venta. Un bitcoin comprado en 2024 y vendido en 2029 queda en el derecho antiguo según la lógica del anteproyecto. Lo decisivo es, por tanto, si puedes demostrar cuándo compraste. Una documentación limpia de tus compras marca la diferencia entre conservar los derechos adquiridos y quedarte sin pruebas, y para eso hay software fiscal y seguidores de cartera comparados.

La fecha límite del 31 de diciembre de 2026: qué saldos conservan el plazo de tenencia

Conservar los derechos adquiridos significa que a un saldo existente le sigue siendo aplicable el derecho que regía cuando se adquirió. El anteproyecto fija ese corte en el 31 de diciembre de 2026. Todo lo adquirido o recibido hasta ese día conserva el plazo de tenencia de un año. Todo lo que se añada a partir del 1 de enero de 2027 entra en el nuevo sistema.

De ahí surge para ti un problema de calendario y ninguna cuestión de precio. Quien de todos modos planee construir una posición tiene hasta final de año la posibilidad de adquirirla con el derecho antiguo. Quien no lo planee no tiene que hacer nada. Una adquisición solo por la fecha límite es una decisión de inversión con riesgo de precio, y ese riesgo no desaparece porque la regla fiscal sea más favorable.

La fecha límite se vuelve delicada en la práctica con todo lo que no parece una compra limpia. Las entradas procedentes de recompensas de staking, de airdrops, de un canje de una moneda por otra o de una transferencia entre tus propias carteras necesitan una fecha acreditable. En el canje rige que la moneda recibida es una adquisición con fecha propia y no la continuación de la posición antigua.

Un 25 % de retención más el recargo de solidaridad: la nueva carga

Para las adquisiciones a partir de 2027, las ganancias deben gravarse con un 25 % de impuesto sobre los rendimientos del capital más el recargo de solidaridad, según consta en los resúmenes del anteproyecto. Es el tipo que se aplica también a intereses, dividendos y ganancias de acciones. El impuesto eclesiástico se suma si estás sujeto a él.

La comparación con la situación actual depende de tu tipo impositivo personal. Quien vende monedas antes del año paga ahora su propio tipo del impuesto sobre la renta por la ganancia. Si ese tipo supera el 25 %, el nuevo es más favorable para las ventas a corto plazo. Quien, en cambio, mantiene más de un año no paga nada hoy y en el futuro pagará un 25 % más recargos. Para los tenedores con orientación a largo plazo, la reforma es por tanto sin ambages un empeoramiento, y para los operadores activos más bien un alivio.

El staking y el lending pasan a ser rendimientos del capital

El anteproyecto lleva también los rendimientos del staking y del lending a los rendimientos del capital. Staking significa que depositas monedas en la red y recibes por ello monedas nuevas como recompensa. Lending significa que prestas monedas a cambio de una remuneración.

Hoy esos rendimientos se tratan por regla general como otros rendimientos y se gravan al tipo personal, y las monedas recibidas inician después un plazo de tenencia propio. Si esos rendimientos pasan al artículo 20, les será aplicable el mismo tipo que a las ganancias de venta. Quien percibe recompensas con regularidad acumula así muchas entradas pequeñas, cada una con su momento y su valor de cotización, y cada una debe valorarse. Cómo lo reflejan los proveedores difiere notablemente. Lo decisivo para ti es qué liquidación anual recibes de tu plataforma y si en ella consta cada entrada con fecha y valor de cotización.

Retención del impuesto por el exchange desde 2028 y la venta sin consentimiento

La retención automática del impuesto a través de las plataformas la introduce el anteproyecto solo a partir del año 2028. Hasta entonces el impuesto sigue siendo cosa de tu declaración. Después, el exchange deberá retener e ingresar el impuesto directamente, como hace hoy un banco con los dividendos.

Un punto merece atención: según los resúmenes del anteproyecto, las plataformas podrán vender monedas sin el consentimiento del cliente para cubrir el impuesto debido. Quien quiera ver el impuesto pagado en euros desde la cuenta de liquidación debe mantener allí un saldo. Si falta, la plataforma recurre al saldo en monedas. Para los tenedores que deliberadamente no tocan sus monedas es una mecánica nueva, y afecta solo a los saldos depositados en un exchange. Qué proveedores están bajo supervisión alemana y europea y cómo llevan las cuentas de liquidación lo muestra el panorama de los exchanges de criptomonedas comparados.

La base imponible sustitutiva: el 50 % del precio de venta sin justificante de compra

Una base imponible sustitutiva es un valor a tanto alzado que aplica la administración tributaria cuando el valor real no puede acreditarse. El anteproyecto prevé que, si no se puede justificar el precio de adquisición, se tribute como ganancia el 50 % del producto de la venta.

En la práctica eso alcanza justo a los casos más frecuentes. Monedas de un exchange que ya no existe. Compras de 2017 cuyos correos de confirmación duermen en un buzón antiguo. Transferencias entre carteras propias sin ninguna anotación. En todos esos casos el impuesto se mide por un tanto alzado que, en una inversión que ha ido bien, queda muy por encima de la ganancia real.

El doctor Ingo Heuel, abogado y asesor fiscal y miembro de la comisión de derecho tributario de la cámara federal de asesores fiscales, considera ese tanto alzado demasiado severo, porque regulaciones comparables del derecho de los rendimientos del capital trabajan con un porcentaje a tanto alzado más bajo.

Doble imposición del bitcoin cobrado como salario: la laguna del artículo 20, apartado 4b

Heuel ha señalado públicamente una laguna del anteproyecto que puede describirse con limpieza. El previsto artículo 20, apartado 4b, de la ley alemana del impuesto sobre la renta fija en cero euros los costes de adquisición de determinados criptoactivos recibidos. Falta una excepción expresa para las monedas cuyo valor ya ha tributado como ingreso.

Su ejemplo hace tangible la consecuencia. Quien recibe como salario bitcoin por valor de 50.000 euros tributa esos 50.000 euros como renta del trabajo. Si vende más tarde las monedas por 60.000 euros, según la letra del anteproyecto no tributarían los 10.000 euros de incremento, sino los 60.000 euros completos. Los 50.000 euros ya gravados quedarían así registrados dos veces.

Formula su petición de forma escueta: lo que cuenta como ingreso al recibir el bitcoin debe tenerse en cuenta como valor de partida en la venta posterior. Quedarían afectados todos los que reciben criptoactivos como contraprestación, es decir, trabajadores con parte del sueldo en monedas, arrendadores y autónomos que cobran en cripto. La exposición detallada del caso está documentada públicamente. Si el legislador cierra la laguna está abierto; es uno de los puntos que una alegación hasta el 6 de octubre puede abordar.

Seis días para alegaciones: el calendario hasta el acuerdo del consejo de ministros

El recorrido es corto. El 30 de septiembre de 2026 el anteproyecto salió hacia las asociaciones. Hasta el 6 de octubre de 2026 pueden presentar alegaciones. El 14 de octubre de 2026 el consejo de ministros debe aprobar el texto. Después se ocupan del procedimiento el Bundestag y el Bundesrat, y allí el texto todavía puede cambiar.

Seis días son un plazo escaso para alegar sobre una ley fiscal, y justo a eso apunta la crítica de Schäffler. Para ti como inversor no surge el 6 de octubre ninguna urgencia de actuar. Lo importante es el 14 de octubre: solo con el acuerdo del consejo de ministros un documento ministerial se convierte en proyecto de ley del Gobierno, y solo entonces el 31 de diciembre de 2026 resulta medianamente fiable como fecha límite.

Hasta entonces rige sin cambios el derecho actual. Quien venda ahora liquida conforme al artículo 23 de la ley del impuesto sobre la renta, con plazo de tenencia y con el límite exento que allí se aplica. La reforma no despliega efecto alguno antes de aprobarse.

Justificantes de compra y fechas de adquisición: cómo comprobar tu saldo

La mayor parte del trabajo que genera esta reforma es documentación. Ese esfuerzo vale la pena al margen de cómo quede la ley al final, porque tanto los derechos adquiridos como evitar el tanto alzado del 50 % dependen de justificantes.

Es sensato exportar por completo todas las operaciones de cada exchange que hayas usado, mientras las cuentas sigan existiendo. Eso incluye la fecha de compra, la cantidad, el precio en euros y las comisiones. Para las entradas en cartera necesitas el identificador de la transacción y la fecha. En las recompensas de staking cuenta cada entrada por separado, con el precio del día en que se recibe.

Dónde se atasca en la práctica

Tres puntos destacan por experiencia: exchanges en los que ya no puedes iniciar sesión, porque la cuenta está cerrada o el proveedor ha desaparecido del mercado. Canjes dentro de una cartera que nunca aparecen en una liquidación. Y monedas que recibiste hace años de una persona sin que exista justificante alguno. Para este último caso no hay solución limpia más allá de un registro propio y comprobable que presentas a la administración junto con todo lo demás.

Si una venta antes de final de año es fiscalmente inteligente es una cuestión de cada caso y ninguna regla. Quien tenga pérdidas en la cartera calcula ambos sistemas uno contra otro antes de vender, el antiguo y el nuevo. Ese es el punto en el que un asesoramiento fiscal vale más que cualquier lista de comprobación de internet.

Reforma fiscal de las criptomonedas: lo esencial para decidir

1. Asegura las fechas de adquisición. Exporta todas las operaciones de todos los exchanges y anota para cada entrada en cartera la fecha y el identificador de la transacción. Sin esos justificantes se aplica en caso de duda el tanto alzado del 50 %. Qué herramientas lo reúnen automáticamente lo muestra la comparativa del software fiscal de criptomonedas.
2. Registra por separado cada entrada de staking. Cada recompensa es una entrada propia con su fecha y su valor de cotización. Comprueba qué liquidación entrega tu proveedor a final de año y compárala con el panorama de las plataformas de staking.
3. Revisa la cuenta de liquidación y la supervisión. A partir de 2028 el exchange deberá retener el impuesto y podrá vender monedas sin consentimiento si no hay saldo en euros. Quien quiera evitarlo mantiene saldo y elige un proveedor bajo supervisión europea entre los exchanges de criptomonedas regulados.

(2 de octubre de 2026. Este artículo no constituye asesoramiento de inversión. Los precios y las tarifas cambian; comprueba las condiciones con el proveedor antes de comprar.)