Attestation de pertes pour les ETN crypto : « doit parvenir à l'établissement payeur au plus tard le 15 décembre de l'année en cours »

L'attestation de pertes est un document que votre banque n'établit que sur demande, et cette demande a une date de péremption stricte. L'article 43a, alinéa 3, phrase 5, de la loi allemande relative à l'impôt sur le revenu lui consacre une seule phrase : la demande irrévocable « doit parvenir à l'établissement payeur au plus tard le 15 décembre de l'année en cours ». Parvenir signifie arriver, non expédier. Qui détient des ETN ou des ETP crypto sur un compte-titres auprès d'une banque allemande et y accuse une moins-value décide donc, dans les huit semaines qui viennent, si cette perte réduira un jour un impôt.

Une distinction s'impose d'emblée : ce texte traite des titres crypto logés dans un compte-titres, pas des coins détenus sur une plateforme ou dans un portefeuille personnel. Les coins détenus en direct relèvent de l'article 23 de la même loi, avec son délai de détention d'un an, et là il n'existe ni poche de pertes auprès de la banque ni attestation de pertes. Laquelle des deux voies vous concerne dépend du produit logé dans votre compte, et c'est précisément là que beaucoup de déclarations fiscales achoppent.

Attestation de pertes : ce que l'article 43a, alinéa 3, exige de l'établissement payeur

Une attestation de pertes est la communication officiellement prescrite par laquelle votre banque indique le montant de la perte non compensée dans votre compte à la fin de l'année. La loi appelle la banque « établissement payeur » parce qu'elle acquitte pour vous le prélèvement sur les revenus de capitaux. De chaque gain imposable, l'établissement retient 25 %, auxquels s'ajoute la contribution de solidarité, soit 26,375 % au total, et un peu plus en cas d'assujettissement à l'impôt cultuel.

Le déroulé figure dans trois phrases de la loi qui se répondent. La phrase 2 oblige la banque à compenser, au cours de l'année civile, les revenus de capitaux négatifs à hauteur des revenus positifs. S'il reste un solde négatif à la fin de l'année, elle le reporte automatiquement sur l'année civile suivante selon la phrase 3. La phrase 4 ouvre l'alternative : sur demande, elle délivre une attestation portant sur ce montant, et « le report de perte est alors supprimé ». Vous obtenez donc la perte soit comme un avoir auprès de cette seule banque, soit comme un document pour votre déclaration, jamais les deux.

La demande n'est soumise à aucune forme ; chez la plupart des courtiers, elle passe par la messagerie du compte ou par un bouton dans les réglages fiscaux. Irrévocable signifie que vous ne pouvez plus la retirer une fois envoyée, pas même le 16 décembre si le marché se retourne.

La poche de compensation des pertes est tenue par la banque, pas par le fisc

Une poche de compensation des pertes est un compte courant que chaque banque conservatrice tient séparément pour ses propres clients. Elle recueille vos pertes réalisées et les déduit des gains futurs enregistrés dans la même maison, avant tout prélèvement. En pratique, les banques tiennent plusieurs poches de ce type, au moins une pour les cessions d'actions et une pour tous les autres revenus de capitaux, parce que l'article 20, alinéa 6, phrase 4, n'autorise la compensation des pertes sur actions qu'avec des gains sur actions.

Le prélèvement sur les revenus de capitaux est un impôt à la source : l'établissement le retient dès la naissance du gain et le verse avant que l'argent n'arrive sur votre compte. C'est pourquoi l'état de la poche détermine votre charge fiscale au moment précis où vous vendez. Les moins-values qui n'existent que sur le papier n'y changent rien : n'entre dans la poche que ce que vous avez réalisé.

Les poches ne se parlent pas. Une moins-value de 4 000 euros sur un ETN crypto à la banque A ne rencontre jamais un gain de 4 000 euros sur un ETN crypto à la banque B tant qu'aucune attestation n'a été produite. La banque B retient le prélèvement sur son gain et le verse, la banque A reporte la moins-value sur l'année suivante. Au bout du compte, vous payez l'impôt sur un gain auquel fait face une perte de même ampleur.

Deux comptes-titres sont depuis longtemps le cas normal. Qui détient des ETN crypto sur le compte de sa banque principale et tient à côté un compte chez un néocourtier a deux poches distinctes. Il en va de même pour les couples mariés sans ordre d'exonération commun : la loi ne prévoit la compensation commune que là où un ordre d'exonération commun existe.

ETN crypto, ETP et coin : trois voies, deux catégories de revenus

Un ETN crypto est un titre de créance au porteur, négocié en bourse, qui réplique le cours d'un coin. Qui l'achète acquiert une créance sur l'émetteur, pas un coin. La catégorie de revenus qui en résulte dépend de la structure de chaque titre, et les produits diffèrent nettement sur ce point. Nous avons placé les trois voies vers le compte-titres côte à côte dans un comparatif distinct du certificat, de l'ETN et du coin.

Pour la question du 15 décembre, un seul élément compte : votre banque retient-elle le prélèvement lors de la vente ? Alors votre titre passe par la poche, et l'échéance vous concerne. Si, en revanche, l'attestation fiscale annuelle ne comporte aucune ligne pour cette vente, l'opération se situe hors du système bancaire et c'est à vous de la déclarer. Le panorama des produits de fonds crypto réellement négociables en Allemagne montre à quel point les constructions diffèrent.

Deux notions séparent les cas. Les créances monétaires sont des droits à de l'argent, et les plus-values de cession qui en découlent relèvent des revenus de capitaux. Un droit à prestation en nature est au contraire un droit à la remise d'un bien et n'entre pas dans cette catégorie. Indépendamment de ce classement, le risque émetteur subsiste pour chaque ETN : en cas d'insolvabilité de l'émetteur, vous vous retrouvez créancier, même lorsque le titre est adossé physiquement.

La banque elle-même n'est pas un oracle. Qu'un établissement propose plusieurs dizaines d'ETN crypto à l'achat ne dit rien du traitement fiscal de chacun de ces titres. Ce qui fait foi, c'est le prospectus de base de l'émetteur et, au final, l'administration fiscale.

Xetra-Gold et le droit à livraison : l'arrêt derrière le classement

Pourquoi certains titres de créance négociés en bourse ne relèvent pas des revenus de capitaux, la Cour fédérale des finances l'a tranché à propos de l'or, bien avant l'existence des titres crypto. L'arrêt du 12 mai 2015, affaire VIII R 19/14, identique sur le fond à VIII R 35/14, portait sur Xetra-Gold. La requérante avait acheté en 2008 et vendu en 2011 avec un gain de 18 936,76 euros.

L'attendu est bref : le gain tiré de la cession d'un titre de créance au porteur négocié en bourse « qui matérialise un droit à la livraison d'or physique auprès de l'émettrice et réplique le cours actuel de l'or » n'est en tout cas pas imposable au titre de l'article 20 lorsque l'émettrice doit employer la quasi-totalité du capital à l'acquisition d'or. L'achat et la vente du titre sont à apprécier comme un achat et une vente directs d'or physique.

Le mécanisme mérite deux phrases, car il peut se transposer à la crypto. Une créance monétaire relève des revenus de capitaux, un droit à prestation en nature non. Lorsqu'un titre matérialise le droit à la remise d'un bien et qu'il est intégralement adossé à ce bien, le droit fiscal le traite comme le bien lui-même.

Plusieurs émetteurs européens d'ETP crypto adossés physiquement reproduisent exactement cette construction, et ils s'en prévalent. Que la transposition tienne n'est pour autant pas tranché : il n'existe à ce jour aucun arrêt de la Cour fédérale des finances sur les titres crypto adossés physiquement, l'administration fiscale ne s'est pas prononcée de façon générale, et certaines banques retiennent le prélèvement malgré un droit à livraison. Qui invoque la ligne de l'or supporte, le cas échéant, la charge de la démonstration devant le fisc.

Deux comptes, une perte : le calcul qui rend le 15 décembre coûteux

Un exemple en chiffres ronds montre le montant en jeu. Supposons que vous ayez vendu au printemps des ETN crypto à la banque A avec 4 000 euros de perte et, à l'automne, d'autres ETN crypto à la banque B avec 4 000 euros de gain. Les deux opérations tombent dans la même année civile et passent toutes deux par le prélèvement.

Sans attestation, la banque B retient 26,375 % sur les 4 000 euros de gain, soit 1 055 euros. La banque A reporte les 4 000 euros de perte sur l'année suivante. Votre charge fiscale pour cette année s'élève à 1 055 euros, alors qu'économiquement vous êtes à zéro.

Avec une attestation de la banque A, demandée avant le 15 décembre, vous portez les deux montants dans votre déclaration. L'administration les compense et les 1 055 euros vous reviennent. Le report de perte auprès de la banque A disparaît en échange, car la loi n'admet pas les deux de front.

La somme dépend de vos chiffres, le mécanisme reste identique. Comme la banque ne peut imputer le report qu'à partir de l'année suivante, et seulement si des gains y apparaissent, l'attestation est surtout utile lorsque l'avoir se trouve dans un établissement où vous négocierez peu à l'avenir. Dans l'autre sens, la même chose se dit avec calme : qui tient de toute façon tout son portefeuille dans une seule maison n'a rien à faire, la banque compense d'elle-même.

Sans demande, la banque reporte la perte sur l'année suivante

L'inquiétude la plus répandue n'est pas la bonne. Un 15 décembre manqué ne détruit pas la perte, il la verrouille. Selon la phrase 3, le montant non compensé passe automatiquement à l'année civile suivante et y reste disponible, sans limite de temps, mais uniquement auprès de cette seule banque.

Une seconde règle durcit le tableau. L'article 20, alinéa 6, phrase 5, dispose que les pertes sur revenus de capitaux soumis au prélèvement « ne peuvent être compensées » ou réduire des revenus futurs « que si une attestation au sens de l'article 43a, alinéa 3, phrase 4, a été produite ». Sans ce document, l'administration ne peut pas tenir compte d'une telle perte dans la liquidation de l'impôt. La voie de la déclaration n'est donc pas disponible comme solution de repli.

Aucun dépôt tardif n'est prévu. La loi fixe une date butoir et ne prévoit aucun cas de rigueur, et la banque n'a pas de marge pour accepter la demande plus tard. Qui s'aperçoit le 20 décembre qu'il aurait eu besoin de l'attestation attend l'année suivante.

Transfert de compte-titres : pourquoi la phrase 6 écarte l'attestation

Pour un cas, la loi prévoit une voie plus élégante. Si vous transférez intégralement vos titres sur un autre compte, la banque cédante communique à la banque réceptrice, à votre demande, le montant de la perte non compensée. La poche déménage avec vous. La phrase 6 précise dans le même souffle : « une attestation selon la phrase 4 ne peut pas être délivrée dans ce cas ».

Un ordre simple en découle pour qui veut changer de courtier. Soit vous transférez le compte intégralement et emportez la poche, soit vous faites attester la perte et la déclarez vous-même. Un transfert partiel ne déclenche pas la communication ; il ne reste alors que l'attestation.

Abattement d'épargne de 1 000 euros : l'ordre à l'intérieur de la poche

L'abattement d'épargne est le montant jusqu'auquel les revenus de capitaux restent exonérés. L'article 20, alinéa 9, le fixe à 1 000 euros, et à 2 000 euros pour les conjoints imposés conjointement. Il ne joue auprès de la banque qu'avec un ordre d'exonération.

L'ordre des opérations décide d'argent réel. La banque compense d'abord les pertes avec les gains et n'applique l'ordre d'exonération qu'au solde positif restant. Qui enregistre dans une année 1 000 euros de gain et 1 000 euros de perte dans le même compte n'entame pas son abattement, car rien ne subsiste après compensation. Ce n'est pas un inconvénient, mais cela explique pourquoi un ordre d'exonération inutilisé à la fin de l'année n'est pas nécessairement le signe d'une mauvaise année.

Un ordre d'exonération placé au mauvais endroit coûte en revanche de la trésorerie. Si votre ordre complet se trouve dans la banque où seules des pertes sont nées, vous payez l'impôt dès le premier euro dans l'autre. La déclaration le récupère, mais des mois plus tard seulement.

Les pertes crypto relevant de l'article 23 restent à l'écart

Qui détient aussi des coins en direct à côté d'ETN se heurte à un mur que le 15 décembre n'ouvre pas. Les gains et pertes sur actifs crypto détenus en direct comptent comme cessions privées au sens de l'article 23. Ces gains relèvent d'un délai de détention propre d'un an, d'un seuil d'exonération propre de 1 000 euros et d'un cercle de pertes propre.

Les pertes issues de cessions privées ne peuvent être compensées qu'avec des gains de même nature. Une moins-value sur la vente de Bitcoin à l'intérieur du délai d'un an ne rencontre donc jamais un gain sur un ETN crypto, aucune année et avec aucune attestation. Quelles compensations sont possibles à l'intérieur de l'article 23, nous l'avons calculé à partir de l'exemple des pertes crypto et des gains sur actions, et ce que deviennent les pertes anciennes des années précédentes figure dans notre exposé sur le report des pertes crypto.

Une différence joue en faveur des coins. Selon l'article 23, alinéa 3, phrase 8, les pertes issues de cessions privées réduisent aussi les gains de l'année immédiatement précédente. Ce report en arrière n'existe pas dans les revenus de capitaux, où seul subsiste le report en avant. Qui a vendu à perte des cryptomonnaies détenues à titre privé dans le délai de spéculation examine donc aussi l'année précédente à la recherche de gains de même nature. Les revenus de staking et de prêt se situent ailleurs encore, à savoir dans les autres revenus au sens de l'article 22, point 3, et forment un troisième cercle.

En pratique : deux calculs, deux formulaires. Le volet bancaire passe par l'annexe KAP et l'attestation fiscale annuelle, le volet coins par l'annexe SO et vos propres relevés. Qui mélange les deux reçoit une demande de l'administration. Un logiciel fiscal pour portefeuille crypto aide surtout sur le second volet, car la banque livre le premier prêt à l'emploi.

L'attestation de pertes vaut-elle la peine dans votre cas ?

Trois configurations couvrent presque tout. Premièrement : un seul compte-titres, pertes et gains dans la même maison. La banque compense alors d'elle-même, et une demande échangerait une voie commode contre une voie laborieuse.

Deuxièmement : plusieurs comptes, une perte notable sur l'un, un gain sur un autre la même année. C'est le cas pour lequel la disposition a été écrite, et la demande ramène ici l'argent avec la prochaine déclaration.

Troisièmement : plusieurs comptes, une perte sur l'un, aucun gain nulle part. Le calcul est alors ouvert. Le report auprès de la banque agit automatiquement dès que des gains y réapparaissent, et ne coûte aucun effort. L'attestation, elle, fait entrer la perte dans la constatation de pertes de l'administration, où elle reste disponible indépendamment de votre relation bancaire, même si vous clôturez le compte plus tard. Qui prévoit de changer de prestataire est généralement mieux servi par l'attestation, pour autant qu'aucun transfert intégral ne soit en vue.

Prélèvement forfaitaire à partir de 2027 : ce que l'avant-projet changerait à la séparation

La séparation entre la poche bancaire et la cession privée est remise en question. Un avant-projet est déposé au ministère fédéral des Finances depuis le 30 septembre 2026 ; il déplacerait les actifs crypto vers les revenus de capitaux au sens de l'article 20 et supprimerait le délai d'un an pour les acquisitions nouvelles. Le conseil des ministres fédéral ne l'a pas adopté le 14 octobre, et aucune nouvelle date n'est fixée, comme nous l'avons consigné dans l'état de la réforme au 16 octobre 2026.

Pour cette année, l'avant-projet ne change rien. C'est une version de travail, pas du droit en vigueur, et sans décision du conseil des ministres ni accord du Bundestag et du Bundesrat il n'entre pas en vigueur. S'il venait, les coins détenus en direct basculeraient un jour dans le même système que celui où se trouvent déjà les ETN crypto, avec prélèvement à la source et poche de pertes auprès de la banque. L'échéance du 15 décembre concernerait alors bien plus d'investisseurs qu'aujourd'hui.

Notre appréciation : le 15 décembre est sous-estimé parce que ce n'est pas une échéance fiscale au sens habituel. Il n'expire pas auprès de l'administration mais auprès de la banque, il ne figure sur aucun avis d'imposition, et personne ne vous le rappelle. En face, la situation juridique est sans ambiguïté : l'article 20, alinéa 6, phrase 5, fait de l'attestation la condition pour qu'une perte soumise au prélèvement compte dans la liquidation, et l'article 43a, alinéa 3, phrase 5, désigne exactement un jour. Ce qui plaide contre une demande réflexe : elle est irrévocable et elle efface le report automatique si commode. Qui ne tient qu'un seul compte ne gagne rien et s'offre de la paperasse. Aucune recommandation d'achat ou de vente d'un titre crypto n'en découle, et une perte totale reste possible avec chacun de ces produits.

Attestation de pertes : après le 15 décembre, la perte reste dans la poche

1. Comptez vos comptes-titres. Pour chaque compte contenant des titres crypto, ouvrez le relevé de pertes courant de votre courtier et notez la poche de pertes et les gains réalisés. La demande ne se pose que si le solde négatif et le solde positif sont répartis entre des maisons différentes. À quel point les prestataires présentent ce relevé différemment, le comparatif des courtiers le montre.
2. Déposez la demande à temps. Envoyez la demande d'attestation de pertes de sorte qu'elle soit arrivée à la banque avant le 15 décembre, et conservez l'accusé de réception. Prévoyez quelques jours de marge, car c'est la date d'arrivée qui compte et non celle de l'envoi. Qui veut en profiter pour changer de prestataire vérifie d'abord dans le panorama des places de négociation si un transfert intégral n'est pas la meilleure voie.
3. Séparez les deux calculs. Classez le volet bancaire, avec l'attestation fiscale annuelle et l'annexe KAP, à part du volet coins avec l'annexe SO. Un logiciel fiscal ou un suivi de portefeuille prend en charge le relevé des coins détenus en direct, pour lesquels aucune banque ne vous délivre quoi que ce soit.

Vous pouvez lire vous-même le texte de la disposition : la phrase déterminante figure à l'article 43a, alinéa 3, de la loi allemande relative à l'impôt sur le revenu, phrase 5.

(Au 19 octobre 2026. Cet article ne constitue ni un conseil en investissement ni un conseil fiscal. Les cours, les grilles tarifaires et les règles fiscales évoluent ; vérifiez les conditions auprès du prestataire avant tout achat et votre situation fiscale personnelle avec un conseiller fiscal.)