Fiscalité du bitcoin : un an après le sommet de 126 080 dollars, ce qui compte pour vos pertes

Le bitcoin s'échange vendredi matin à 82 558 dollars, soit 73 577 euros. Le sommet historique de 126 080 dollars a été atteint le 6 octobre 2025, et l'écart avec ce niveau atteint donc 34,5 %. En euros, il manque 31,7 % pour retrouver le record de 107 662 euros, le dollar ayant reculé entre-temps. Les cours proviennent de CoinGecko.

Cette date justifie de parler aujourd'hui du bitcoin et de sa fiscalité. Le 6 octobre 2025 remonte à plus de douze mois. Quiconque a acheté ce lundi-là, ou dans les jours qui ont suivi, a dépassé le délai de détention d'un an prévu par l'article 23 de la loi allemande sur l'impôt sur le revenu. Une vente serait désormais exonérée. Cela ressemble à un avantage et devient son contraire avec un recul d'environ un tiers : exonéré signifie aussi que l'administration fiscale ne reconnaît plus la perte.

Bitcoin et fiscalité : ce que règle l'article 23 en octobre 2026

L'Allemagne considère les cryptoactifs comme d'autres biens économiques. Ils relèvent donc des cessions de biens privés de l'article 23 de la loi sur l'impôt sur le revenu, et non du prélèvement forfaitaire applicable aux actions et aux fonds. D'où la règle que presque tout investisseur connaît : détenir un bitcoin plus d'un an permet de le vendre en franchise d'impôt. Vendre dans l'année, c'est imposer la plus-value au taux marginal de son impôt sur le revenu.

Une cession de bien privé ne naît pas seulement d'une vente contre euros. L'échange contre un autre cryptoactif compte également comme une cession, et la pièce reçue est réputée acquise au même instant. Son délai d'un an repart de zéro. Celui qui a échangé des bitcoins contre des ethers en mai a donc déclenché deux événements fiscaux, sans qu'un seul euro ait circulé.

Le délai se compte au jour près. Un achat le 15 janvier fait courir le délai à partir du 16 janvier, et il s'achève le 16 janvier de l'année suivante. Ce qui compte est la date de l'opération contractuelle, non le jour où les pièces arrivent dans le portefeuille. Sur les achats en Bourse, les deux dates coïncident en général ; sur les virements entre portefeuilles, non.

Le sommet du 6 octobre 2025 : depuis le 7 octobre, la perte comptable ne vaut plus rien

Le délai de détention agit dans les deux sens, et cette seconde moitié passe souvent inaperçue. Une fois l'année écoulée, l'opération devient fiscalement indifférente. La plus-value reste exonérée et, en retour, la perte devient inutilisable. Elle n'entre ni dans le report en arrière ni dans le report en avant, et ne réduit pas un euro d'impôt.

Pour qui est entré au plus haut le 6 octobre 2025, cela signifie une chose précise. Jusqu'au 6 octobre 2026, une vente aurait produit une perte utilisable fiscalement. Depuis le 7 octobre 2026, la même vente ne produit plus rien. Sur une mise de 10 000 euros et un recul de 31,7 % en euros, ce sont 3 170 euros de perte qui ont disparu.

Encore faut-il que la perte soit réalisée. Une baisse de cours dans le portefeuille ne vaut rien fiscalement. Seule la vente ou l'échange transforme la perte comptable en une perte que la déclaration connaît. Attendre de meilleurs cours et laisser le délai filer, c'est une décision, même si elle n'en a pas l'air.

Le seuil d'exonération de 1 000 euros : un euro au-dessus rend toute la plus-value imposable

Les plus-values de cessions de biens privés restent exonérées tant qu'elles totalisent moins de 1 000 euros sur l'année civile. Le montant a été relevé depuis 600 euros et s'applique par personne et par an. Le mot important est seuil : il ne s'agit pas d'un abattement dont seule la fraction excédentaire serait imposée. Dès que la limite est atteinte, la plus-value entière devient imposable, dès le premier euro.

Le seuil s'apprécie sur l'ensemble des cessions de biens privés de l'année, et pas seulement sur les cryptos. Celui qui a vendu avec profit une collection de pièces ou de l'or dans le délai d'un an, en plus d'une plus-value sur bitcoin, additionne les deux. Les conjoints sont appréciés séparément, chacun disposant de son propre seuil.

Un ordre d'opérations est facile à manquer : le seuil s'apprécie avant la déduction d'un report de pertes constaté au titre des années antérieures. Une perte ancienne ne vous ramène donc pas rétroactivement sous la limite. Elle ne réduit le montant imposable que dans un second temps.

FIFO et suivi individuel : la circulaire du 6 mars 2025 calcule par portefeuille

Celui qui a acheté par tranches se demande quels bitcoins quittent réellement la maison lors d'une vente. La circulaire du ministère fédéral des Finances du 6 mars 2025, référence IV C 1 - S 2256/00042/064/043, tranche ce point. Le principe est le suivi individuel : lorsque les acquisitions successives peuvent être distinguées, c'est le lot effectivement vendu qui compte.

Lorsque le suivi individuel est impossible, les cryptoactifs d'une même dénomination acquis en premier sont réputés cédés en premier pour le calcul du délai. Selon les points 61 et suivants, cette méthode du premier entré, premier sorti peut également être retenue pour simplifier l'évaluation. L'appréciation se fait par portefeuille. À l'intérieur d'un portefeuille, vous devez conserver la méthode choisie jusqu'à ce que tous les bitcoins de ce portefeuille soient cédés. Ce n'est qu'ensuite qu'une nouvelle acquisition autorise un autre calcul.

En pratique, le FIFO décide si une vente produit une perte ou une plus-value. Qui a acheté bon marché en 2023 et cher en octobre 2025 vend d'abord, selon le FIFO, les lots anciens et peu coûteux. Ceux-là ont largement dépassé le délai d'un an, la vente reste exonérée, et le lot cher de 2025 demeure en portefeuille avec sa perte. Pour aller chercher cette perte, il faut le suivi individuel, donc une organisation des portefeuilles qui le permette. Un portefeuille distinct par période d'achat est fastidieux et règle le problème à la racine. Un logiciel fiscal avec affectation par portefeuille vous épargne les calculs, mais ne remplace pas les justificatifs qui les fondent.

Imputation des pertes sur bitcoin : avec quelles plus-values une perte se compense

Une perte réalisée dans le délai d'un an n'est pas un blanc-seing. Elle ne s'impute que sur des plus-values issues d'autres cessions de biens privés, donc sur des gains en cryptos de la même année ou sur des gains portant sur d'autres biens relevant de l'article 23. L'imputation sur les salaires, sur les revenus de capitaux mobiliers tirés d'actions ou d'intérêts, et sur les revenus courants de staking et de prêt est exclue.

S'il reste un solde négatif après cette imputation, la loi connaît deux voies. Le report en arrière remonte à l'année immédiatement précédente et y réduit les revenus positifs de cessions de biens privés. Le report en avant court sans limite de temps et attend des plus-values correspondantes. Les deux supposent que la perte soit déclarée et constatée séparément par l'administration. Une perte que personne n'a déclarée n'existe pas fiscalement.

La réforme envisagée donne à ce point un poids supplémentaire. Si les futures plus-values en cryptos relevaient de l'article 20 de la loi sur l'impôt sur le revenu, les pertes anciennes nées de l'article 23 ne pourraient pas s'y imputer, les deux catégories de revenus restant séparées. Un report de pertes constaté aujourd'hui n'attendrait plus que des cessions de biens privés qui n'existeraient quasiment plus sous cette forme.

Exemple chiffré à 73 577 euros : ce que coûte une vente dans le délai d'un an

Supposons que vous ayez acheté un demi-bitcoin pour 45 000 euros le 15 février 2026. Ce vendredi, ce même demi-bitcoin vaut 36 789 euros, soit un manque de 8 211 euros. Le délai d'un an court jusqu'au 16 février 2027 : la perte peut donc encore être récupérée.

Si vous avez par ailleurs réalisé la même année 6 000 euros de plus-value sur une vente de cryptos dans le délai, la perte réalisée ramène ce gain à zéro. À un taux marginal de 42 %, vous économisez environ 2 520 euros. Les 2 211 euros restants passent en constatation et sont disponibles l'année suivante, ou en report en arrière sur 2025.

La même opération avec un achat daté du 6 octobre 2025 se présente autrement. Sur un demi-bitcoin, la perte atteindrait environ 17 000 euros, et elle n'est plus utilisable depuis le 7 octobre 2026. L'économie d'impôt est nulle. Seule consolation : une plus-value ultérieure sur ce lot restera elle aussi exonérée, quel qu'en soit le montant.

Quatre cas pour les détenteurs de bitcoin : achat en 2024, achat au sommet, achat en 2026, plan d'épargne à cheval sur l'année

Cette quatrième ligne explique pourquoi les plans d'épargne méritent une attention particulière ce trimestre. Selon l'avant-projet, un plan à cheval sur l'année se scinderait en deux groupes : les versements jusqu'au 31 décembre 2026 resteraient sous l'ancien droit et son délai d'un an, ceux de janvier 2027 basculeraient dans le nouveau. Une seule ligne dans l'application de la plateforme abriterait alors deux régimes fiscaux.

Justificatifs pour l'administration : obligations de documentation et déclarations depuis janvier 2026

La circulaire de 2025 comporte pour la première fois une section propre aux obligations de coopération et de documentation, les points 87 à 112. Pour chaque opération, il faut consigner la date, la nature, la quantité et la valeur en euros, ainsi que les frais supportés et la méthode d'affectation retenue. Qui recourt au FIFO le note ; qui suit ses lots individuellement, de même. Dans la pratique des conseils, s'y ajoutent la plateforme, l'adresse du portefeuille et l'empreinte de la transaction.

Depuis le 1er janvier 2026 s'appliquent en outre les obligations déclaratives de la directive européenne DAC8. Les prestataires transmettent les données de transaction à l'administration fiscale, qui peut les rapprocher de votre déclaration. L'époque où une position en cryptos n'apparaissait tout simplement pas est révolue. L'inverse vaut aussi : ce qui est déclaré par les plateformes, vous devez pouvoir l'expliquer proprement.

La situation se complique avec les plateformes qui ont cessé leur activité, ou lorsque vous avez perdu vos accès. Qui ne peut pas justifier la date d'acquisition d'un lot aura du mal à invoquer un délai d'un an échu. Pour les données d'acquisition manquantes, l'avant-projet retient forfaitairement 50 % du prix de cession comme base imposable dans le futur prélèvement à la source. Documenter ses anciens lots sécurise donc un avantage qui ne pourra plus être reconstitué. Avant une vente, il vaut la peine d'examiner les voies pour convertir des bitcoins en euros, et de regarder quels justificatifs chaque plateforme délivre.

Staking et prêt de cryptos : un délai d'un an propre à compter de l'encaissement

Les revenus de staking pèsent moins pour le bitcoin que pour l'ethereum ou le solana, sans être pour autant négligeables. Qui tire des revenus de montages en wrapped bitcoin ou de prêts perçoit des revenus à retenir pour leur valeur en euros à la date de l'encaissement. Pour les jetons reçus, un délai d'un an propre commence, compté depuis cet encaissement.

Si vous vendez ces jetons dans les douze mois suivant l'encaissement, la plus-value relève de l'article 23. Au-delà, elle est exonérée. Les revenus courants eux-mêmes ne sont pas touchés : ils doivent être déclarés l'année de leur encaissement, même si vous n'avez rien vendu. Cette double lecture est l'erreur la plus fréquente dans les tableurs faits maison.

L'avant-projet et le 31 décembre 2026 : ce qui change pour les nouveaux achats

Le Bundestag a rejeté le 8 octobre 2026 la proposition de loi des Verts sur l'imposition des cryptoactifs, document 21/5752, par 445 voix contre 132 sur 577 suffrages exprimés. Une motion de La Gauche sur le même sujet, document 21/5824, a également échoué ; les Verts ont voté pour, la CDU/CSU, l'AfD et le SPD contre. Les détails figurent dans les archives textuelles du Bundestag et dans notre compte rendu du vote sur le délai de détention des cryptos.

Ce qui compte pour vos arbitrages reste toutefois l'avant-projet du gouvernement. Le ministère fédéral des Finances l'a mis en consultation le 30 septembre 2026, les fédérations avaient jusqu'au 6 octobre pour se prononcer, et le conseil des ministres doit s'en saisir le 14 octobre 2026. Il est prévu de rattacher le bitcoin et les autres cryptoactifs d'échange aux revenus de capitaux mobiliers de l'article 20. Le délai d'un an disparaîtrait pour les lots nouvellement acquis, et l'imposition se ferait indépendamment de la durée de détention à 25 % de prélèvement forfaitaire, majoré de la contribution de solidarité, soit environ 26,375 % au total. Le ministère attend à terme 350 millions d'euros de recettes supplémentaires par an.

L'avant-projet fixe la date de maintien du régime antérieur au 31 décembre 2026. Tout ce qui serait acquis ou encaissé après basculerait dans le nouveau droit. Les lots plus anciens resteraient sous l'article 23, donc exonérés après un an. La retenue à la source par les prestataires ne s'appliquerait qu'au 1er janvier 2028. Rien de tout cela n'est acquis : le Bundestag et le Bundesrat doivent encore adopter la loi, et des dates butoirs ont déjà été repoussées plus d'une fois en cours de procédure. Le 12 octobre 2026, la commission des pétitions se saisit en outre publiquement du délai de détention.

Fiscalité du bitcoin : sans vente au 31 décembre, la perte est perdue

Le délai d'un an n'a rien de théorique cet automne. Il s'éteint lot par lot, et il emporte la perte avec lui. Trois démarches sont utiles d'ici la fin de l'année :

1. Classez vos lots par date d'achat. Notez pour chaque acquisition la date, la quantité et la valeur en euros, et repérez les lignes qui n'ont pas encore atteint le délai d'un an. Un suivi de portefeuille doté d'une fonction fiscale s'en charge via l'import des plateformes, le contrôle reste votre affaire.
2. Passez en revue vos lignes en perte avant l'échéance. Qui a acheté en 2026 et se trouve en moins-value ne peut réaliser la perte que tant que le délai court. Les voies de vente qui offrent les frais les plus bas et les meilleurs justificatifs décident du reste.
3. Sécurisez les justificatifs du régime antérieur. Exportez l'historique des transactions de chaque plateforme utilisée et conservez-le hors de la plateforme. En cas de changement de prestataire, les plateformes fournissant un rapport fiscal complet évitent les trous ultérieurs.

(Au 9 octobre 2026. Cet article ne constitue pas un conseil en investissement ni un conseil fiscal. Les cours, les projets de loi et les grilles tarifaires évoluent ; vérifiez les conditions auprès du prestataire avant tout achat, et votre situation fiscale auprès d'un conseiller fiscal.)