Délai de détention et protection des acquis : pourquoi le 31 décembre 2026 devient la date butoir de l'avant-projet allemand

Si vous avez acheté vos actifs numériques avant le 31 décembre 2026, ou si vous les achetez d'ici là, rien ne change pour eux en l'état du projet : un an de détention, puis une vente exonérée. Seuls les actifs numériques acquis ou reçus après le 31 décembre 2026 relèveraient de la nouvelle imposition au titre des revenus de capitaux. C'est ce qu'indique un avant-projet du ministère fédéral allemand des Finances daté de la mi-août, révélé par le quotidien WELT le 8 septembre 2026 et repris avec mention expresse de la source par le média spécialisé Blocktrainer. Rien n'est encore adopté, et ces deux membres de phrase réunis décrivent votre situation : une date butoir chiffrée dans un document qui a tout le parcours législatif devant lui.

Cet article précise ce que le projet implique pour un plan d'épargne en cours, pour des achats échelonnés et pour les jetons issus du staking et du lending, quels justificatifs vous devriez sécuriser dès maintenant, et pourquoi notre propre information d'hier semble à première vue dire le contraire.

Délai de détention, protection des acquis et date butoir : l'état du droit allemand en 2026

Tant qu'aucune loi n'est en vigueur, la règle actuelle continue de s'appliquer sans changement. Les plus-values tirées de la vente de cryptomonnaies détenues à titre privé sont imposables au titre de l'article 23 de la loi allemande relative à l'impôt sur le revenu (EStG) lorsque moins d'un an sépare l'acquisition de la vente. Au-delà d'un an de détention, la vente est exonérée. Ce délai de détention d'un an vaut pour le Bitcoin comme pour tout autre jeton détenu à titre privé.

Concrètement, pour les investisseurs en cryptomonnaies : l'avant-projet ne change rien à votre déclaration de revenus pour l'année 2026. Les gains réalisés cette année à l'intérieur du délai d'un an restent imposés à votre taux marginal, et les ventes intervenues après l'expiration du délai demeurent exonérées. La modification fiscale dont il est question ici concernerait au plus tôt les acquisitions de l'année 2027.

La distinction entre spéculation à court terme et détention longue est décisive, parce qu'elle détermine aujourd'hui la charge fiscale et que le projet l'effacerait. C'est précisément ce qui transforme la date butoir en exercice de calcul pour les détenteurs de gros portefeuilles en Bitcoin : la valeur de l'ancienne règle croît avec chaque année pendant laquelle une position reste de toute façon en place.

Ce que l'avant-projet allemand prévoit concrètement sur le délai de détention

Un avant-projet ministériel est la version de travail d'une loi, rédigée par un service spécialisé du ministère compétent avant même que le conseil des ministres, le Bundestag et le Bundesrat n'en soient saisis. Ce n'est pas du droit en vigueur, mais le premier endroit où une intention politique se dote d'articles et de dates.

Selon la reprise du reportage de WELT, ce projet contient trois dispositions qui n'étaient pas publiques auparavant. Premièrement, les plus-values tirées de la vente d'actifs numériques deviendraient imposables indépendamment de la durée de détention et relèveraient en principe du prélèvement forfaitaire au titre des revenus de capitaux. Deuxièmement, la loi entrerait en vigueur au 1er janvier 2027. Troisièmement, les nouvelles dispositions ne viseraient que les actifs numériques acquis ou reçus après le 31 décembre 2026.

La motivation que le projet fournit, selon le reportage, est d'une sobriété remarquable : du fait de leur usage spéculatif, de leur forte liquidité et de l'absence d'usure, les actifs numériques s'apparenteraient davantage à des placements financiers classiques qu'à des biens économiques ordinaires. Le fondement doctrinal du traitement actuel disparaît ainsi. Jusqu'ici, le Bitcoin et les autres jetons détenus à titre privé sont considérés comme des « autres biens économiques », dont la vente constitue une opération de cession privée au sens de l'article 23 de la loi sur l'impôt sur le revenu.

Pourquoi le 31 décembre 2026 est la date butoir décisive

Le délai de détention d'un an, souvent appelé règle de l'année ou délai de spéculation, est la période comprise entre l'acquisition et la vente au terme de laquelle une plus-value réalisée à titre privé reste exonérée. Ce délai dépend de la date d'acquisition de chaque jeton, et non de votre date de vente ni de l'année civile.

C'est précisément pour cela que la date butoir du projet agit comme une ligne de partage en travers de votre portefeuille. Un Bitcoin acheté en mars 2025 relèverait de l'ancien stock. Un Bitcoin acheté le 15 décembre 2026 en relèverait également, alors même que son délai d'un an n'expirerait qu'en décembre 2027. Un achat du 3 janvier 2027 constituerait un stock nouveau et serait donc imposable selon le projet, quelle que soit la durée pendant laquelle vous le conservez.

Pour vous, cela signifie : ce qui compte est le jour où vous achetez, non celui où le délai expire. Celui qui comptait de toute façon renforcer sa position au premier trimestre 2027 dispose, en l'état du projet, d'un argument pour avancer cet achat. Celui qui tranche une question patrimoniale de cet ordre devrait toutefois distinguer deux choses : la date butoir figure dans un projet, tandis que votre décision d'achat est réelle et coûte de l'argent.

Un second point est souvent négligé dans le débat. Le seuil d'exonération de 1 000 euros applicable aux opérations de cession privées au sens de l'article 23 EStG est un seuil, non un abattement : le dépasser d'un euro rend imposable la totalité de la plus-value, et non la seule fraction excédentaire. Ce seuil tient à la systématique actuelle. Si les actifs numériques basculent vers les revenus de capitaux, c'est l'abattement forfaitaire pour épargnants qui s'applique à la place, lequel vaut pour l'ensemble des revenus de capitaux et que beaucoup d'investisseurs épuisent déjà avec leurs intérêts et leurs dividendes.

Existe-t-il en Allemagne une protection des acquis pour vos anciens stocks ?

En droit fiscal, la protection des acquis signifie qu'une règle nouvelle ne s'applique qu'à des situations futures et que les positions déjà acquises restent traitées selon l'ancien droit. Selon la couverture médiatique parue à ce jour, l'avant-projet prévoit exactement cela : le gouvernement fédéral renoncerait à englober rétroactivement les stocks existants.

C'est l'information la plus importante de ce projet sur le fond, et c'est le signal rassurant pour tous ceux qui détiennent depuis des années. Jusqu'au 8 septembre 2026, la question de savoir si les anciens stocks seraient protégés restait ouverte. Le portail spécialisé extraETF avait expressément qualifié cette question de non tranchée en juillet et désigné la protection des acquis comme « la question la plus importante pour de nombreux investisseurs ». Le projet y répond pour la première fois par une date.

Juridiquement, cette voie s'imposait. La protection de la confiance légitime est un principe constitutionnel qui n'admet la rétroactivité défavorable que dans des limites étroites, et le législateur l'a déjà mis en œuvre lors de réformes comparables. Lors de l'instauration du prélèvement forfaitaire en 2009, les anciens stocks d'actions et de fonds sont restés soumis à l'ancien délai de spéculation. Le parallèle ne vaut pas garantie, mais il explique pourquoi un projet assorti d'une date butoir est plus probable qu'une réforme englobant rétroactivement l'ensemble.

Quand le délai de détention disparaîtrait-il, et quand le prélèvement s'appliquerait-il ?

Le projet distingue deux échéances que le débat public confond régulièrement. La loi elle-même entrerait en vigueur au 1er janvier 2027. Le prélèvement à la source proprement dit, par lequel les prestataires de services numériques retiennent l'impôt et le reversent au fisc, ne débuterait quant à lui qu'en janvier 2028, selon le reportage.

Cette période de transition n'est pas une largesse, mais une concession technique. Une plateforme ne peut retenir correctement que si elle sait quand et à quel prix vous avez acquis vos jetons. Pour des avoirs déposés depuis un portefeuille personnel ou une autre plateforme, elle l'ignore. Le projet prévoit donc que les prestataires puissent en partie se fonder sur vos propres indications de date et de coût d'acquisition.

Et si ces indications ne peuvent être établies ? Une assiette forfaitaire s'appliquerait alors : un prélèvement assis sur 50 % des recettes de la cession. Il ne s'agit pas d'un taux d'imposition de 50 %, mais de la présomption que la moitié de votre produit de vente constituait une plus-value. Celui qui cède une position en faible hausse sans produire de justificatifs serait ainsi nettement surtaxé et devrait récupérer la somme par sa déclaration de revenus. C'est la véritable raison pour laquelle vos justificatifs d'acquisition valent désormais de l'argent.

Ce que la date butoir signifie pour votre plan d'épargne Bitcoin en cours

Un plan d'épargne n'achète pas une fois, mais chaque mois, et chacune de ces exécutions constitue une acquisition distincte avec sa propre date. Si votre plan court par-delà le passage de 2026 à 2027, il se scinde, en l'état du projet, en deux groupes : toutes les échéances jusqu'à décembre 2026 inclus formeraient un ancien stock soumis au délai de détention, toutes celles à partir de janvier 2027 un stock nouveau soumis au prélèvement forfaitaire.

En pratique, cela signifie surtout de la comptabilité. Lors d'une vente, les actifs numériques d'un même portefeuille relèvent habituellement du principe PEPS, selon lequel les jetons achetés en premier sont réputés vendus en premier. Lorsque deux régimes fiscaux coexistent, c'est l'affectation qui détermine si une vente est exonérée ou soumise au prélèvement forfaitaire. Nous avons détaillé la façon dont le délai de détention, le PEPS et le seuil d'exonération s'articulent en cas d'achats mensuels dans notre guide du plan d'épargne Bitcoin et de sa fiscalité.

Un relevé propre de vos achats n'est donc plus seulement une corvée pour la déclaration : c'est la preuve du compartiment auquel une position appartient. Celui qui ne souhaite pas tenir cela dans un tableur trouvera dans notre comparatif des logiciels fiscaux et des suivis de portefeuille des programmes qui récupèrent automatiquement les données d'acquisition auprès des plateformes et affectent correctement les ventes en PEPS.

Staking, lending et airdrops : ce qui est reçu compte à partir de la date butoir

Selon la couverture médiatique, le projet ne vise pas seulement les achats. Les revenus tirés du lending classique, c'est-à-dire du prêt de jetons contre intérêts, et du staking passif, où vous immobilisez des jetons pour sécuriser un réseau et recevez en contrepartie de nouvelles unités, seraient à l'avenir imposés comme des revenus de capitaux. Une règle transitoire adossée à la même date butoir semble également prévue à ce titre : sont visés les actifs numériques reçus après le 31 décembre 2026.

La différence avec un achat tient au mot « reçu ». Une récompense de staking n'a pas de date d'achat que vous fixez vous-même ; ce qui compte est le jour où les unités entrent dans votre pouvoir de disposition. Celui qui laisse ses récompenses des mois durant dans le contrat et ne les réclame que plus tard repousse éventuellement la réception au-delà de la date butoir. La solidité de cette lecture dépend de la version définitive de la loi et de la question de savoir à partir de quand le pouvoir de disposition existe fiscalement. Pour une décision portant sur des montants importants, c'est un cas pour un conseil fiscal, non pour une règle empirique.

Les actifs numériques que le projet exclut expressément

La nouvelle catégorie autour de laquelle le projet est construit s'appelle, selon le reportage, « actifs numériques d'échange ». Tous les actifs numériques n'en relèvent pas. En seraient exclus, entre autres, les jetons non fongibles, c'est-à-dire les jetons non interchangeables représentant un objet numérique unique, mais aussi les jetons financiers, qui représentent sous forme numérique un droit titrisé tel qu'une obligation ou une part, ainsi que les autres actifs numériques censés véhiculer une valeur réelle. Certains stablecoins ne devraient pas non plus entrer dans la nouvelle catégorie.

Cette délimitation est plus qu'une note de bas de page, car elle contribue à déterminer quelle part de votre portefeuille serait concernée. C'est en même temps le point sur lequel, d'expérience, un projet évolue le plus au cours de la procédure : les définitions qui incluent ou excluent toute une classe d'actifs concentrent l'essentiel des observations lors de la consultation.

Pourquoi notre information d'hier dit autre chose, et pourquoi les deux sont exactes

Le 7 septembre 2026, nous rapportions que la loi de réforme de l'impôt sur le revenu 2027, adoptée en conseil des ministres le 2 septembre, laisse l'article 23 EStG intact et que le délai de détention est donc maintenu pour l'instant. C'était exact et cela le reste. Une décision du conseil des ministres porte précisément sur le texte qui est sur la table, et ce texte ne disait rien du délai de détention.

L'avant-projet dont il est question ici est un autre document, issu d'une autre étape de la procédure. Il se trouve, selon le reportage, en phase dite de coordination précoce, c'est-à-dire dans la concertation initiale entre la chancellerie fédérale et les ministères concernés, et il ne faisait pas l'objet de la décision du 2 septembre. Deux affirmations qui semblent se contredire décrivent donc deux processus distincts.

Cette double voie est caractéristique de la fiscalité des cryptomonnaies en Allemagne et explique pourquoi les titres sur le sujet se contredisent si souvent. L'intention politique est attestée depuis le projet gouvernemental de budget fédéral 2027, que le ministre des Finances Lars Klingbeil a lui-même exposé en conférence de presse fédérale en juillet 2026. Le chemin vers cet objectif passe par plusieurs textes menés en parallèle, et un seul d'entre eux porte, à un moment donné, les règles applicables aux cryptomonnaies.

Un enchaînement simple aide à s'y retrouver. Au commencement se trouvait le projet de budget annonçant la réforme de la fiscalité des cryptomonnaies. Il en découle un avant-projet ministériel, tel qu'il est désormais attesté pour la mi-août 2026. Après la concertation interministérielle, celui-ci devient un projet gouvernemental adopté en conseil des ministres, et lui seul part ensuite au Bundestag et au Bundesrat en tant que projet de loi. Chacune de ces étapes peut encore déplacer les délais, les définitions et la protection des acquis.

Celui qui veut évaluer les conséquences pour ses propres gains ne devrait donc pas lire chaque titre comme une décision, mais regarder quelle étape une information décrit. Nous suivons cette procédure dans notre dossier consacré à la fiscalité des cryptomonnaies et y consignons les échéances.

Y aura-t-il un impôt sur les cryptomonnaies en Allemagne à partir de 2027 ?

Un impôt sur les cryptomonnaies en tant que prélèvement distinct n'existe pas et ne verrait pas le jour selon le projet non plus. Ce qui changerait, c'est le classement : on quitterait les opérations de cession privées de l'article 23 EStG pour les revenus de capitaux assortis du prélèvement forfaitaire. Les plus-values sur cryptomonnaies sont d'ailleurs déjà imposables aujourd'hui si vous vendez dans l'année et dépassez le seuil d'exonération.

Pour savoir si la nouvelle règle vous concernerait à partir de 2027, une seule chose compte donc : la date d'acquisition de vos jetons. Si elle vous concerne, l'effet serait à double tranchant. Le prélèvement forfaitaire, avec son taux unique, peut se révéler plus avantageux que le taux marginal auquel une vente dans l'année est soumise aujourd'hui. L'exonération après un an, préservée pour les anciens stocks, l'emporte sur les deux.

Ce que vous devriez documenter d'ici au 31 décembre 2026

Que le projet devienne loi ou non, une chose gagne en valeur dans tous les scénarios : la preuve sans lacune de la date, de la nature et du prix de chacune de vos acquisitions. Si la date butoir devient loi, cette date déterminera le compartiment. Si elle ne le devient pas, vous aurez besoin des mêmes justificatifs pour le délai de détention.

Sauvegardez donc dès cette année, sous forme de fichier sur votre propre ordinateur, l'historique complet des transactions de toutes les plateformes que vous utilisez. Les plateformes ne mettent pas les anciennes données à disposition de façon fiable après un changement de prestataire ou une clôture de compte, et pour les avoirs conservés dans votre propre portefeuille, aucun organisme ne les conserve pour vous. Consignez pour chaque position la date d'acquisition, la quantité, le coût d'acquisition en euros et la provenance, et documentez chaque transfert entre vos propres adresses, afin qu'un déplacement ne ressemble pas plus tard à une vente.

Le sérieux avec lequel le législateur aborde ce sujet apparaît sur un second front : par le jeu des obligations déclaratives européennes, les administrations fiscales reçoivent de toute façon de plus en plus de données des plateformes. Celui qui connaît ses propres chiffres peut expliquer les écarts. Celui qui les ignore dépend de ce que la plateforme a déclaré.

Délai de détention et date butoir du 31.12.2026 : ce qu'il faut retenir

1. Vérifiez lesquelles de vos positions se situent avant la date butoir. Rassemblez les dates d'acquisition de toutes vos plateformes et de tous vos portefeuilles et marquez tout ce qui a été acheté avant le 31 décembre 2026. Un outil issu de notre comparatif des logiciels fiscaux et des suivis de portefeuille vous évite ce travail de collecte et affecte automatiquement les ventes en PEPS.
2. Décidez en connaissance de cause de vos achats prévus pour l'an prochain. Si vous vouliez de toute façon renforcer en 2027, la question d'avancer l'achat est, en l'état du projet, fiscale et non spéculative. La façon de mettre en œuvre des achats échelonnés figure dans notre comparatif des plans d'épargne Bitcoin.
3. Sécurisez vos justificatifs là où vous les conservez. Téléchargez l'historique complet des transactions de vos places de négociation avant que des comptes ou des prestataires ne changent. Quelles plateformes fournissent des exports exploitables : notre comparatif des plateformes d'échange le montre.

Le projet est une version de travail, pas une loi. D'ici à son adoption, bien des choses peuvent encore évoluer, tant sur la suppression du délai de détention que sur la protection des acquis. Ce qui ne change pas, c'est la valeur de données d'acquisition tenues proprement.

Sources à consulter : l'article du média spécialisé Blocktrainer sur l'avant-projet du 8 septembre 2026, qui reprend le reportage de WELT, ainsi que l'analyse du projet gouvernemental de budget fédéral 2027 sur extraETF.

(Au 8 septembre 2026. Cet article ne constitue pas un conseil en investissement. Les cours et les grilles tarifaires évoluent ; vérifiez les conditions auprès du prestataire avant tout achat.)