Fiscalité crypto devant le conseil des ministres le 14 octobre : « Les prises de position ne sont possibles que jusqu’au 6 octobre »

Le ministère fédéral allemand des Finances a adressé le 30 septembre 2026 aux fédérations professionnelles l’avant-projet de loi sur la nouvelle fiscalité des crypto-actifs. Il porte le titre « Loi portant réforme de l’imposition de certains crypto-actifs détenus dans le patrimoine privé », et il met fin au délai de détention d’un an pour tout ce qui entrera dans votre portefeuille à partir du 1er janvier 2027. Une exception s’applique à vos avoirs actuels, et elle porte une date : ce qui est acquis jusqu’au 31 décembre 2026 reste exonéré après un an de détention.

Le calendrier est serré. Frank Schäffler, député du FDP au Bundestag qui a rendu l’envoi public, a écrit à ce sujet sur X : « Le ministère des Finances a envoyé aux fédérations l’avant-projet de loi sur la fiscalité des crypto-actifs. Le conseil des ministres doit l’adopter le 14 octobre. Les prises de position ne sont possibles que jusqu’au 6 octobre, soit six jours. » Il a assorti son message du 30 septembre 2026 d’un résumé des points clés.

Une date s’inscrit ainsi à votre calendrier, et elle n’a rien à voir avec le cours. Le Bitcoin cote le 2 octobre 2026 autour de 86 300 dollars (CoinGecko), l’Ether autour de 2 750 dollars. Que ces chiffres soient plus hauts ou plus bas dans trois mois ne change rien au fait que le 31 décembre 2026 décide de l’imposition de vos avoirs pour les années à venir.

Ce que contient l’avant-projet de loi sur la fiscalité des crypto-actifs

Un avant-projet de loi est la version d’un texte rédigée par un ministère lui-même, qu’il adresse pour avis aux fédérations concernées avant la décision du conseil des ministres. Ce n’est pas encore une loi et le texte peut évoluer au cours de la procédure, mais il traduit l’intention du ministère en articles.

Le cœur du projet est un reclassement. Les gains tirés de la vente de cryptomonnaies relèvent aujourd’hui des opérations de vente privées de l’article 23 de la loi allemande relative à l’impôt sur le revenu. La règle y veut que celui qui détient au moins un an ne paie aucun impôt sur le gain. À l’avenir, ces gains doivent relever des revenus du capital au titre de l’article 20 de la même loi, et il n’y existe aucun délai de détention.

Le projet désigne le groupe concerné par l’expression « crypto-actifs d’échange ». Sont visés les crypto-actifs qui servent de moyen d’échange et de paiement, donc le Bitcoin, l’Ether et la grande majorité des jetons négociables. Selon les résumés du projet, le ministère compte sur quelque 350 millions d’euros de recettes supplémentaires par an.

Schäffler souligne que rien n’a changé sur le fond par rapport à la version de septembre et que le ministère n’a fait qu’ajouter les chiffres. Il critique nettement le volet des coûts : les coûts pour les citoyens et pour l’économie figurent toujours dans le projet sous la mention « à suivre ».

Article 20 au lieu de l’article 23 : les gains crypto deviennent des revenus du capital

Le glissement de l’article 23 vers l’article 20 paraît technique et constitue le véritable levier. Avec lui, le délai de détention disparaît comme marge de manœuvre, et le système que connaissent les investisseurs en actions et en fonds prend sa place : tout gain réalisé est imposable, quelle qu’ait été la durée de détention de la position.

Cela présente deux faces. Le délai de détention tombe, et cela coûte. En même temps, l’article 20 ouvre l’imputation des pertes au sein des revenus du capital, laquelle se limite aujourd’hui, sous l’article 23, aux opérations de vente privées. Jusqu’où cette imputation ira et si l’abattement forfaitaire pour épargnants s’applique aux gains crypto, le projet le laisse ouvert selon les résumés disponibles. Cela fait partie des points que les fédérations devraient viser dans leurs prises de position d’ici au 6 octobre.

Ce que cela signifie pour les positions en cours

Une position que vous détenez aujourd’hui n’est pas désavantagée rétroactivement par la réforme. Le projet se rattache au moment de l’acquisition, et non au moment de la vente. Un bitcoin acheté en 2024 et vendu en 2029 reste dans l’ancien droit selon la logique du projet. L’élément décisif est donc votre capacité à prouver la date de l’achat. Une documentation propre de vos achats fait la différence entre le maintien des droits acquis et la détresse probatoire, et il existe pour cela des logiciels fiscaux et suivis de portefeuille comparés.

La date butoir du 31 décembre 2026 : quels avoirs conservent le délai de détention

Le maintien des droits acquis signifie qu’un avoir existant reste soumis au droit en vigueur lors de son acquisition. Le projet fixe cette coupure au 31 décembre 2026. Tout ce qui a été acquis ou reçu jusqu’à ce jour conserve le délai de détention d’un an. Tout ce qui s’y ajoute à partir du 1er janvier 2027 relève du nouveau système.

Il en résulte pour vous un problème de calendrier, et aucune question de cours. Qui prévoit de toute façon de constituer une position dispose jusqu’à la fin de l’année de la possibilité de l’acquérir sous l’ancien droit. Qui ne le prévoit pas n’a rien à faire. Une acquisition motivée par la seule date butoir est une décision de placement assortie d’un risque de cours, et ce risque ne disparaît pas parce que la règle fiscale est plus favorable.

La date butoir devient délicate en pratique pour tout ce qui ne ressemble pas à un achat net. Les arrivées issues de récompenses de staking, d’airdrops, d’un échange d’un jeton contre un autre ou d’un transfert entre vos propres portefeuilles exigent une date justifiable. Pour l’échange, la règle est la suivante : le jeton reçu en échange constitue une acquisition dotée de sa propre date, et non la continuation de l’ancienne position.

25 % de prélèvement forfaitaire plus la contribution de solidarité : la nouvelle charge

Pour les acquisitions à partir de 2027, les gains doivent être frappés de 25 % d’impôt sur les revenus du capital, majorés de la contribution de solidarité, selon ce qu’indiquent les résumés du projet. C’est le taux qui s’applique aussi aux intérêts, aux dividendes et aux gains sur actions. L’impôt cultuel s’y ajoute si vous y êtes assujetti.

La comparaison avec la situation actuelle dépend de votre taux d’imposition personnel. Qui vend des jetons détenus moins d’un an acquitte aujourd’hui son propre taux d’impôt sur le revenu sur le gain. Si ce taux dépasse 25 %, le nouveau taux est plus favorable pour les ventes à court terme. Qui détient en revanche plus d’un an ne paie rien aujourd’hui et acquittera demain 25 % majorés des contributions. Pour les détenteurs de long terme, la réforme constitue donc sans ambiguïté une dégradation, et pour les traders actifs plutôt un allègement.

Le staking et le lending deviennent des revenus du capital

Le projet fait aussi entrer les produits du staking et du lending dans les revenus du capital. Le staking consiste à déposer des jetons dans le réseau et à recevoir en contrepartie de nouveaux jetons comme récompense. Le lending consiste à prêter des jetons contre une rémunération.

Aujourd’hui, ces produits sont en règle générale traités comme des revenus divers et frappés au taux personnel, et les jetons reçus ouvrent ensuite un délai de détention propre. Si ces produits migrent vers l’article 20, le même taux leur s’applique qu’aux gains de cession. Qui perçoit régulièrement des récompenses se retrouve ainsi avec une multitude de petites arrivées, chacune dotée de son moment et de sa valeur de cours, et chacune doit être évaluée. La manière dont les prestataires le retracent diffère considérablement. Ce qui est décisif pour vous, c’est de savoir quel décompte annuel votre plateforme vous remet et si chaque arrivée y figure avec sa date et sa valeur de cours.

Retenue de l’impôt par la plateforme à partir de 2028 et la vente sans accord

Le projet n’instaure la retenue automatique de l’impôt par les plateformes qu’à compter de 2028. Jusque-là, l’impôt reste l’affaire de votre déclaration. Ensuite, la plateforme devra retenir et verser l’impôt directement, comme le fait aujourd’hui une banque pour les dividendes.

Un point mérite l’attention : selon les résumés du projet, les plateformes pourraient vendre des jetons sans l’accord du client afin de couvrir l’impôt dû. Qui souhaite voir l’impôt payé en euros depuis le compte de règlement doit donc y maintenir un solde. À défaut, la plateforme puise dans l’avoir. Pour les détenteurs qui s’abstiennent sciemment de toucher à leurs jetons, voilà une mécanique nouvelle, et elle ne concerne que les avoirs déposés sur une plateforme. Quels prestataires relèvent de la surveillance allemande et européenne et comment ils tiennent les comptes de règlement, le panorama des plateformes d’échange comparées le montre.

La base d’imposition de substitution : 50 % du prix de vente sans justificatif d’achat

Une base d’imposition de substitution est une valeur forfaitaire que l’administration retient lorsque la valeur réelle ne peut être prouvée. Le projet prévoit : si le prix d’acquisition ne peut être justifié, 50 % du produit de la vente sont imposés comme gain.

En pratique, cela touche précisément les cas les plus fréquents. Des jetons venant d’une plateforme qui n’existe plus. Des achats de 2017 dont les courriels de confirmation dorment dans une ancienne boîte. Des transferts entre ses propres portefeuilles sans la moindre note. Dans tous ces cas, l’impôt se mesure sur un forfait qui, pour un investissement bien mené, dépasse largement le gain réel.

Le docteur Ingo Heuel, avocat et conseiller fiscal, membre de la commission de droit fiscal de la chambre fédérale des conseillers fiscaux, juge ce forfait trop sévèrement calibré, car des dispositions comparables du droit des revenus du capital retiennent un taux forfaitaire plus bas.

Double imposition du bitcoin versé en salaire : la lacune de l’article 20, alinéa 4b

Heuel a publiquement signalé dans le projet une lacune qui se décrit proprement. L’article 20, alinéa 4b, de la loi allemande relative à l’impôt sur le revenu, tel qu’il est prévu, retient des coûts d’acquisition de zéro euro pour certains crypto-actifs reçus. Une exception expresse pour les jetons dont la valeur a déjà été imposée comme recette fait défaut.

Son exemple rend la conséquence tangible. Celui qui reçoit en salaire des bitcoins d’une valeur de 50 000 euros acquitte l’impôt sur ces 50 000 euros au titre des revenus du travail. S’il vend plus tard les jetons pour 60 000 euros, la lettre du projet conduirait à imposer non pas les 10 000 euros de progression, mais la totalité des 60 000 euros. Les 50 000 euros déjà imposés seraient ainsi saisis deux fois.

Il formule sa demande en peu de mots : ce qui compte comme recette lors de la réception des bitcoins doit être pris en compte comme valeur de départ lors de la vente ultérieure. Seraient concernés tous ceux qui reçoivent des crypto-actifs en contrepartie, donc les salariés dont une part de la rémunération est en jetons, les bailleurs et les indépendants payés en crypto. L’exposé détaillé du cas est publiquement documenté. Que le législateur comble la lacune reste ouvert ; c’est l’un des points qu’une prise de position d’ici au 6 octobre peut aborder.

Six jours pour les prises de position : le calendrier jusqu’à la décision du conseil des ministres

Le déroulé est court. Le 30 septembre 2026, le projet est parti vers les fédérations. Jusqu’au 6 octobre 2026, elles peuvent prendre position. Le 14 octobre 2026, le conseil des ministres doit adopter le projet. Ensuite, le Bundestag et le Bundesrat se saisissent de la procédure, et le texte peut encore y changer.

Six jours pour une prise de position sur une loi fiscale constituent un délai serré, et c’est précisément ce que visent les critiques de Schäffler. Pour vous, investisseur, aucune urgence d’agir ne naît le 6 octobre. Ce qui importe, c’est le 14 octobre : la décision du conseil des ministres transforme un document ministériel en projet de loi gouvernemental, et c’est seulement à ce moment que le 31 décembre 2026 devient à peu près fiable comme date butoir.

Jusque-là, le droit actuel s’applique sans changement. Qui vend maintenant établit son décompte selon l’article 23 de la loi relative à l’impôt sur le revenu, avec le délai de détention et avec le seuil d’exonération qui y figure. La réforme ne produit aucun effet avant son adoption.

Justificatifs d’achat et dates d’acquisition : comment vérifier vos avoirs

La plus grande part du travail que fait naître cette réforme est de la documentation. Cette peine en vaut la peine quelle que soit la forme finale de la loi, car le maintien des droits acquis comme l’évitement du forfait de 50 % dépendent de justificatifs.

Il est judicieux d’exporter l’intégralité des transactions de chaque plateforme que vous avez utilisée, tant que les comptes existent encore. Cela comprend la date d’achat, la quantité, le prix en euros et les frais. Pour les arrivées sur portefeuille, vous avez besoin de l’identifiant de transaction et de la date. Pour les récompenses de staking, chaque arrivée compte individuellement, au cours du jour où elle est reçue.

Là où cela coince en pratique

Trois endroits ressortent d’expérience : les plateformes où vous ne pouvez plus vous connecter, parce que le compte est fermé ou que le prestataire a disparu du marché. Les échanges à l’intérieur d’un portefeuille, qui n’apparaissent dans aucun décompte. Et les jetons reçus d’une personne il y a des années sans le moindre justificatif. Pour ce dernier cas, il n’existe pas de solution propre, sinon un relevé personnel vérifiable que vous présentez à l’administration avec tout le reste.

Savoir si une vente avant la fin de l’année est fiscalement avisée relève du cas par cas et d’aucune règle. Qui porte des pertes en portefeuille compare les deux systèmes l’un contre l’autre avant de vendre, l’ancien et le nouveau. C’est le point où un conseil fiscal vaut davantage que toute liste de contrôle trouvée en ligne.

Réforme de la fiscalité crypto : l’essentiel pour décider

1. Sécurisez les dates d’acquisition. Exportez toutes les transactions de toutes les plateformes et notez pour chaque arrivée sur portefeuille la date et l’identifiant de transaction. Sans ces justificatifs, le forfait de 50 % s’applique en cas de doute. Les outils qui rassemblent cela automatiquement figurent dans le comparatif des logiciels fiscaux crypto.
2. Enregistrez chaque arrivée de staking séparément. Chaque récompense est une arrivée propre, dotée de sa date et de sa valeur de cours. Vérifiez quel décompte votre prestataire livre en fin d’année et comparez-le avec le panorama des plateformes de staking.
3. Vérifiez le compte de règlement et la surveillance. À partir de 2028, la plateforme devra retenir l’impôt et pourra vendre des jetons sans accord si aucun solde en euros n’est disponible. Qui veut l’éviter maintient un solde et choisit un prestataire sous surveillance européenne parmi les plateformes d’échange réglementées.

(Au 2 octobre 2026. Cet article ne constitue pas un conseil en investissement. Les cours et les grilles tarifaires évoluent ; vérifiez les conditions auprès du prestataire avant tout achat.)