Pertes crypto et impôts : comment le krach peut alléger votre facture

Le krach crypto a plongé de nombreux portefeuilles dans le rouge. $Bitcoin recule d'environ 25 % depuis janvier, $Ethereum d'environ 38 %, et beaucoup d'altcoins ont perdu bien davantage. Une consolation tout de même : dans de nombreux pays, ces pertes peuvent réduire vos impôts.

La stratégie porte un nom anglais, le "Tax Loss Harvesting", et c'est en fin d'année qu'elle rapporte le plus. Voici comment compenser des pertes crypto en Allemagne, aux États-Unis et au Royaume-Uni, ce qui a changé en 2026 et les erreurs qui peuvent vous coûter l'avantage fiscal.

Compenser des pertes crypto : comment ça marche ?

Vous vendez une crypto qui cote sous votre prix d'achat. La perte latente devient une moins-value réalisée. Celle-ci peut être imputée sur les plus-values imposables de la même année, et vous payez l'impôt sur un montant plus faible.

Une perte qui reste sur le papier ne change rien à vos impôts. Seule la vente compte. L'échange contre une autre crypto ou un stablecoin est d'ailleurs généralement traité comme une vente. Beaucoup d'investisseurs rachètent ensuite la crypto pour rester investis. Est-ce autorisé ? Tout dépend du pays où vous êtes imposé.

Fiscalité crypto en Allemagne : que deviennent les pertes ?

En Allemagne, les ventes de crypto détenues à titre privé relèvent de l'article 23 de la loi sur l'impôt sur le revenu. La règle clé est la durée de détention : au-delà de douze mois, la vente est exonérée. Revers de la médaille : seules les pertes sur des cryptos vendues dans ces douze mois comptent. Une moins-value crypto sur un jeton détenu depuis 13 mois n'a aucune valeur fiscale.

Autres points importants :

• Compensation limitée aux ventes privées : les pertes crypto ne réduisent pas l'impôt sur le salaire, les loyers ou les plus-values sur actions.
• Le seuil de 1 000 euros n'est pas un abattement : si vos gains sur ventes privées restent sous 1 000 euros par an, ils sont exonérés. Dès 1 000 euros, la totalité devient imposable. Réaliser une perte peut vous ramener sous ce seuil.
• Des pertes reportables sans limite : les pertes non utilisées peuvent être reportées d'un an en arrière ou indéfiniment en avant, à condition de les déclarer (formulaire Anlage SO).
• Pas d'interdiction expresse de rachat : vous pouvez racheter la crypto, mais le rachat fait repartir le délai de douze mois à zéro.

Un exemple chiffré : vous avez réalisé 4 000 euros de gains sur des cryptos détenues quelques mois. Par ailleurs, vos ethers achetés en juin 2026 pour 5 000 euros n'en valent plus que 3 000. En les vendant, vous réalisez une moins-value de 2 000 euros. Vous n'êtes plus imposé que sur 2 000 euros de gains. Avec un taux marginal de 42 %, l'économie atteint environ 840 euros d'impôt sur le revenu.

Un point mérite une attention particulière cette année. Le 30 septembre, le ministère fédéral des Finances a présenté un avant-projet : les cryptos acquises à partir du 1er janvier 2027 seraient imposées au taux forfaitaire de 25 %, sans exonération après un an. Les avoirs plus anciens resteraient soumis à l'ancienne règle. Le gouvernement n'a toujours pas adopté le texte, et selon le quotidien BILD du 11 novembre, la coalition pourrait y renoncer, ce qui n'est pas confirmé. Tant qu'aucune loi n'est votée, la règle des douze mois s'applique. Si le projet aboutit malgré tout, les cryptos rachetées avant le 31 décembre 2026 resteraient sous le régime actuel.

États-Unis : la règle du "wash sale" s'applique-t-elle aux cryptos ?

Aux États-Unis, la règle dite du "wash sale" interdit de déduire une perte sur une action si vous rachetez la même action dans les 30 jours. En l'état actuel du droit, elle ne s'applique pas aux cryptos. Un investisseur américain peut vendre une crypto à perte, la racheter aussitôt et déduire quand même la perte.

Comment les investisseurs américains utilisent leurs pertes crypto :

• Les pertes s'imputent d'abord sur les plus-values, court terme contre court terme et long terme contre long terme.
• Jusqu'à 3 000 dollars de perte nette par an peuvent en plus réduire le revenu ordinaire, comme le salaire.
• Le surplus est reporté sur les années suivantes.
• La vente doit intervenir au plus tard le 31 décembre pour compter en 2026.

Il y a toutefois un piège cette année. En septembre, la commission fiscale de la Chambre des représentants a approuvé un projet de loi (H.R. 10357, Digital Asset Tax Certainty Act) qui étendrait la règle du "wash sale" aux cryptos. Dans sa version actuelle, il viserait les ventes réalisées après le 14 septembre 2026. Le texte doit encore passer devant la Chambre en séance plénière et le Sénat, puis être signé par le président. Des propositions similaires échouent depuis 2021. S'il devient loi, une vente suivie d'un rachat rapide cet automne pourrait perdre son avantage fiscal. Pour être tranquille, attendez plus de 30 jours avant de racheter.

Royaume-Uni : attention à la règle des 30 jours

Le Royaume-Uni est plus strict. L'administration fiscale HMRC applique aux jetons fongibles comme le bitcoin et l'ether des règles de rapprochement particulières : les achats du même jour et les rachats dans les 30 jours sont rapprochés de la vente en priorité. Si vous rachetez la même crypto dans les 30 jours suivant une vente à perte, c'est le nouveau prix d'achat qui compte, et non votre prix de revient initial. La perte s'évapore alors en grande partie.

• L'abattement annuel sur les plus-values est de 3 000 livres pour l'année fiscale 2026/27.
• Au-delà, les gains sont imposés à 18 % ou 24 % selon vos revenus.
• Les pertes doivent être déclarées à HMRC dans les quatre ans suivant la fin de l'année fiscale concernée.
• L'année fiscale britannique se termine le 5 avril : vous avez jusqu'à cette date, et pas seulement jusqu'au 31 décembre.

Pour rester investi, achetez une autre crypto ou attendez plus de 30 jours avant de racheter.

Déclarer ses pertes crypto : la checklist

1. Récupérez tout l'historique de vos transactions : sur chaque plateforme et chaque wallet, échanges et frais compris.
2. Calculez vos plus-values réalisées en 2026 : il faut savoir ce que vous voulez compenser avant de vendre quoi que ce soit.
3. Listez les cryptos sous leur prix d'achat : en Allemagne, uniquement celles détenues depuis moins de douze mois.
4. Vérifiez la règle locale avant de racheter : aucune restriction aux États-Unis pour l'instant, un nouveau délai de détention en Allemagne, la règle des 30 jours au Royaume-Uni.
5. Vendez avant l'échéance : le 31 décembre en Allemagne et aux États-Unis, le 5 avril au Royaume-Uni.
6. Conservez vos justificatifs et déclarez vos pertes : une perte non déclarée ne peut pas être reportée.

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Krach crypto et impôts : les erreurs à éviter

• Laisser l'impôt décider : quelques centaines d'euros d'économie ne justifient pas de vendre au mauvais moment une crypto à laquelle vous croyez, ni d'en acheter une dont vous ne voulez pas.
• Oublier les frais : les commissions et les spreads à la vente et au rachat grignotent l'économie. Sur de petites positions, l'opération n'en vaut souvent pas la peine.
• Vendre des cryptos déjà exonérées : en Allemagne, une perte sur des cryptos détenues depuis plus d'un an ne compte pas.
• Négliger les échanges : échanger une crypto contre une autre ou contre un stablecoin est généralement imposable aussi, avec sa propre plus-value ou moins-value.
• Des justificatifs incomplets : sans historique propre, impossible de prouver votre prix d'achat ou votre durée de détention.

Personne ne sait si le krach crypto est terminé. Une chose est sûre : une perte utilisable dans votre déclaration vaut plus qu'une perte qui dort dans votre portefeuille. Si votre situation est complexe, consultez un conseiller fiscal avant la fin de l'année.