Bitcoin ETF Abflüsse über 1 Milliarde Dollar: Warum Institutionelle nach den Midterms verkaufen

Der November beginnt für die US-Spot-Bitcoin-ETFs so, wie der Oktober aufgehört hat: mit Geld, das abfließt. Drei Handelstage in Folge, mehr als eine Milliarde Dollar raus, und BlackRocks IBIT trägt den Löwenanteil. Gleichzeitig kämpft $Bitcoin nach dem Wahlsieg der Demokraten bei den Midterms um die Zone zwischen 76.000 und 77.000 Dollar. Das sagen uns die Zahlen.

Was ist bei den Bitcoin ETF Flows diese Woche passiert?

Laut SoSoValue verzeichneten die Spot-Bitcoin-ETFs drei Tage hintereinander Nettoabflüsse:

• 30. Oktober: 643,3 Millionen Dollar, der größte Tagesabfluss seit Ende Juni. Es war der erste Handelstag nach der Bestätigung des 6,3 Milliarden Dollar schweren Binance-Hacks.
• 2. November: 398,6 Millionen Dollar, der erste Abflusstag des neuen Monats.
• 3. November: 115,6 Millionen Dollar, deutlich weniger, aber weiterhin im Minus.

In Summe sind das rund 1,16 Milliarden Dollar in drei Sitzungen. Die Ethereum-ETFs legten am 2. November noch einmal 139,8 Millionen Dollar an Abflüssen obendrauf.

Wer verkauft die Bitcoin ETFs?

Fast ausschließlich BlackRocks IBIT. Der Fonds verlor 233,7 Millionen Dollar am 30. Oktober, 405,3 Millionen Dollar am 2. November (mehr als der Nettoabfluss der gesamten Gruppe an diesem Tag) und rund 95 Millionen Dollar am 3. November. Fidelitys FBTC drehte nach 201,4 Millionen Dollar Abfluss am 30. Oktober diese Woche wieder leicht ins Plus, und Bitwises BITB sammelte am 3. November sogar 21,9 Millionen Dollar ein.

Heißt: Ein sehr großer Anleger baut Risiko ab, während die kleineren Fonds still den Dip kaufen. Das Nettovermögen der Spot-Bitcoin-ETFs liegt aktuell bei rund 99,2 Milliarden Dollar, etwa 6,3 Prozent der Bitcoin-Marktkapitalisierung. Die kumulierten Zuflüsse seit dem Start liegen weiterhin über 56 Milliarden Dollar.

Warum fließt gerade jetzt Geld aus den Bitcoin ETFs ab?

Drei Faktoren treffen gleichzeitig zusammen:

1. Der Binance-Hack. Der größte Diebstahl der Krypto-Geschichte löste am Freitag nach dem Angriff eine Welle von Risikoabbau aus, und ETF-Anleger waren mittendrin.
2. Die Midterms. Der Markt hatte eine republikanische, kryptofreundliche Regulierung eingepreist. Mit demokratischer Mehrheit in Repräsentantenhaus und Senat sieht die Rechnung anders aus, und Institutionelle hassen Unsicherheit.
3. Anleger im Minus. Bitcoin liegt seit Jahresbeginn rund 12 Prozent hinten, und viele ETF-Käufer aus dem ersten Halbjahr sitzen auf Verlusten. Für sie ist jede Erholung eine Gelegenheit zum Ausstieg.

Lässt der Verkaufsdruck bei den Bitcoin ETFs nach?

Der Trend in den Zahlen spricht dafür: 643 Millionen, dann 399 Millionen, dann 116 Millionen. Das Tempo nimmt klar ab, und die Zuflüsse bei BITB und FBTC zeigen, dass nicht alle zum Ausgang drängen. Ein kleinerer Abflusstag ist aber noch keine Trendwende. Erst mehrere grüne Tage mit über 200 Millionen Dollar Zufluss würden das Bild drehen, und die gab es seit der zweiten Oktoberhälfte nicht mehr.

Bitcoin Kurs Prognose: Was bedeuten die Flows für BTC?

Bitcoin rutschte während der Auszählung der Wahl auf rund 75.700 Dollar ab und hat sich seitdem wieder über 77.000 Dollar gekämpft. Die Zone zwischen 75.500 und 76.500 Dollar ist jetzt die entscheidende Unterstützung. Hält sie, ist eine Erholung Richtung 80.000 Dollar drin, vor allem wenn die ETF-Flows wieder ins Plus drehen. Bricht sie, rückt der 200-Tage-Durchschnitt bei etwa 73.000 Dollar ins Visier, rund 5 Prozent tiefer.

Den aktuellen Kurs findest du auf unserer Bitcoin Kurs Seite, die Marktdaten wie Liquidationen und den Fear and Greed Index auf unserer Charts-Seite.