Was ist Geld und wie wird Geld erschaffen? Eine sehr simple Frage, auf die die meisten Menschen jedoch keine vollständige Antwort wissen, obwohl jeder Mensch auf diesem Planten einen Bezug zu Geld hat. Dabei ist es zweitrangig, ob die Rede nun von alten Tauschgütern, Fiat- oder modernen Kryptowährungen ist. Geld ist im Grunde genommen nichts weiter als ein Energiespeicher. Hierfür soll ein kleines Gedankenexperiment als Beispiel dienen: Ein gewöhnlicher Bauarbeiter wendet körperliche Energie auf, für dessen Gegenzug er Geld bekommt. Mit dem verdienten Geld geht dieser in den Supermarkt, um Lebensmittel zu kaufen, durch diese er seinen körperlichen Energiespeicher wieder auffüllen kann. Gleichzeitig wird, durch seinen Einkauf, die Angestellten im Supermarkt bezahlt, die auch Energie für ihre Arbeit aufwenden müssen. So geht der Kreislauf endlos weiter.
In den frühen Anfangszeiten der Menschheit tauschten die Menschen untereinander mit den unterschiedlichsten Gütern, wie Muscheln, Gold, Lebensmitteln, Tierfellen und vielen mehr. Diese Tauschgüter stellten, in einer frühen Anfangsform von Geld, gespeicherte Energie dar. Als die Entwicklung mehr und mehr zum Handeln mit Edelmetallen, vor allem in Münzform, überging, stellte sich allerdings ein grundlegendes Problem dar: Das Reisen, beispielsweise durch Europa, war damals deutlich gefährlicher als heute. Auf dem Weg mit der Kutsche konnte man leicht von Räubern auf der Strecke überfallen werden, wodurch man hohe Beträge an Gold und Silber verlieren konnte. Die Idee hinter den damals modernen Banken war es, die Münzen der Menschen zu verwalten und im Gegenzug Quittungen auszustellen, die den Besitz einer gewissen Menge an Gold oder Silber bestätigte. Diese Entwicklung nahm nun fortan seinen Lauf, wodurch im 19. Jahrhundert in vielen Ländern der Goldstandard eingeführt wurde, also eine Deckung der Geldmittel durch reelles Gold, welche gesetzlich festgeschrieben war. Nachdem mehr und mehr Länder diesen Standard auflösten und der zweite Weltkrieg endete, wurde der US-Dollar zur Ankerwährung der Welt ernannt, weil diese die letzte an einen Goldstandard gebundene Währung war, und somit als sicher galt. Allerdings löste der damalige US-Präsident Richard Nixon am 15. August 1971 diesen, aufgrund politischer Spannungen, wieder auf. Seit diesem Tag ist das heutige Papiergeld weder ein Beleg für den Besitz von Edelmetallen, noch ein werthaftes gedecktes Tauschgut, sondern nur noch Papier, welches von den Zentralbanken theoretisch nach belieben gedruckt werden kann. Somit widerspricht diese Art von Geldpolitik dem eigentlichen Sinn hinter Geld, ein Speicher für aufgewendete Energie zu sein, wenn dieses einfach gedruckt werden kann. Die heutigen Banken legen Geld für Anleger an, die im Gegenzug einen Zins auf das angelegte Kapital erhalten. Auf der anderen Seite können Menschen, unter bestimmten Vorraussetzungen, einen Kredit aufnehmen, für welchen sie wiederum Zinsen bezahlen müssen, die höher sind, als die Zinsen, die die Anleger von der Bank für das Anlegen ihres Geldes erhalten. Eine sogenannte Nettozinsspanne stellt hierbei die Gewinnmarge der Banken dar. Zentralbanken, wie Federal Reservebank (FED) oder Europäische Zentralbank (EZB), geben den Banken hierbei einen Leitzins vor unter dessen Vorgabe sie Geld verleihen können. Am Ende des Tages muss also, sowohl der Anleger, als auch der Kreditnehmer, einer zentralen Institution vertrauen.
An genau dieser Stelle kommt Dezentraliced Finance (DeFi) ins Spiel. Bei DeFi geht es viel mehr darum einem Code, und keiner Person oder Institution vertrauen zu müssen. Das Finanzsystem soll durch die Blockchain dezentraler und effektiver werden. Es würde weniger Zwischenparteien geben, durch dessen Hände das Geld fließt, niemand würde mehr die Macht über das Privatvermögen Dritter verfügen und Gebühren für Überweisungen ins Ausland etc. würden deutlich geringer ausfallen. Banale Dinge, wie die Eröffnung eines Bankkontos, also die Durchführung zum Zugang des Finanzsystems, würde deutlich schneller und einfacher gehen. Während eine Kontoeröffnung bei einer Bank, wie die HSBC, bis zu 36 Werktage dauern kann, ist ein Zugang zum Kryptomarkt in Minuten möglich.
“DeFi wird mit den Banken das machen, was das Internet mit den Zeitungen gemacht hat!”
Doch welche Möglichkeiten kann DeFi der Gesellschaft konkret bieten? Es gibt derzeit verschiedene Projekte und Protokolle für unterschiedliche Anwendungen. Hier drei Beispiele:
1.) Kyber Network
Kyber Network ist als eine digitale und dezentrale Wechselstube auf einer Blockchain zu verstehen. Genauer gesagt ist Kyber Network ein Protokoll auf der Ethereum Blockchain. Es schafft eine Brücke zwischen der Vielzahl an Token in dem großen Krypto-Universum und den verschiedenen Anwendungsmöglichkeiten. So könnte man eines Tages überall mit jeder erdenklichen Währung in einem Geschäft zahlen, da dieses die automatisierte Funktion von Kyber integriert hat, welches die gezahlte Währung automatisch in eine andere umtauschen kann. Lokale Wechselstuben oder Wechselgebühren würden damit weltweit überflüssig werden, und der globale Handel erleichtert.
2.) Compound
Compound, unter Insidern auch “Antibank” genannt, bietet Besitzern von Token die Möglichkeit, diese zu verleihen. Hierbei sendet der Verleiher diese an einen Smart Contract. Im Gegenzug erhält der Verleiher Token, die den Anteil am Pool repräsentieren. Der Verleiher erhält von den Kreditnehmern der Token Zinsen zu einem relativen Zinssatz. Durch den Zugang zu den aktuellen Preisen, den der Smart Contract durch Orakle erhält, wird der Verleiher vor möglichen Verlusten geschützt, da der Smart Contract den Pfand liquidiert, wenn sein Wert dem geliehenen Kredit gefährlich nahe kommt. Kurzum: Der Nutzer wird selbst zur Bank und kann durch die Zinsen ein passives Einkommen generieren. Mehr Informationen zu Compound findest du hier.
3.) KAVA
KAVA baut auf der BEP2-Blockchain von Binance auf. Es ist im Prinzip ein Darlehnsvertrag, der eine Plattform bietet, um USDX, der Stablecoin von KAVA, zu erhalten. Dabei können die User verschiedene Vermögenswerte als Sicherheit, wie Bitcoin oder Ethereum, hinterlegen. Das KAVA-DeFi-Protokoll wurde auf dem Cosmos Hauptnetz gestartet, und kann Ripple als einen bekannten Partner des Projekts nennen.
Doch was bedeutet das für die Gesellschaft?
Dies waren nur ein paar wenige Beispiele für DeFi Protokolle, doch sie zeigen auf was möglich ist, und wie früh diese Entwicklung noch ist. Es ist selbstverständlich empfehlenswert sich auch mit anderen Projekten, wie Maker oder Uniswap zu beschäftigen. Das DeFi-Universum scheint endlos groß zu sein!
Doch wie könnte nun eine Zukunft mit DeFi aussehen, und welchen Mehrwert würde das der Gesellschaft bringen? Es ist schwer vorstellbar, dass Banken in naher Zukunft komplett abgeschafft werden könnten. Allerdings werden sich Banken mittel- bis langfristig stark verändern und sich neuen Technologien anpassen müssen. Einige wenige werden dies tun, Andere werden diese Bewegung ignorieren oder sogar bekämpfen wollen, wodurch diese vermutlich untergehen werden. Denn Blockchain und Banken hin oder her; am Ende des Tages hat sich die bessere Technologie immer durchgesetzt, sei es das Auto gegenüber der Kutsche, oder die Glühbirne gegenüber der Kerze. Neue Anwendungsmöglichkeiten, wie die eben genannten Protokolle, könnten das Leben von Milliarden von Menschen erleichtern. Da jeder Mensch auf dieser Welt, in welcher Art und Weise auch immer, mit Geld zu tun hat, wird dies der große Mehrwert und die große Veränderung sein, die DeFi unserer Gesellschaft bringen wird. Eine dezentrale, transparentere Finanzwelt, bei der jeder Weltbürger teilhaben kann.