Wat is DeFi? Een gids voor beginners over decentrale financiën

Wat is DeFi? Decentrale financiën, kortweg DeFi, zijn een alternatief voor de traditionele financiële wereld: een opkomend vakgebied op basis van blockchain, met als kerngedachte dat financiële diensten worden geleverd zonder derde partijen of tussenpersonen. In plaats daarvan worden smart contracts gebruikt, zelfuitvoerende programma's met complexe logica die zonder enige tussenkomst werken. Het is een poging om 'bankloos' te worden: het ontwikkelen van de mogelijkheden en middelen om de huidige financiële instellingen en banken te omzeilen, voor een vrijer, inclusiever en minder beperkt systeem.

De kenmerken van DeFi-protocollen zijn: geen vertrouwen in een tussenpersoon nodig, bestand tegen censuur, decentralisatie, controleerbaar op de blockchain, lage toetredingsdrempels, ongehinderde uitvoering van transacties en onderlinge koppelbaarheid, de zogenoemde lego-achtige composability. Anders dan de traditionele financiële wereld is DeFi toegankelijk voor iedereen met een internetverbinding en een eenvoudige computer of smartphone.

Hoewel DeFi-protocollen op elke blockchain met smart contracts kunnen worden ontwikkeld, bestaan ze vooral op Ethereum, vanwege het voordeel van de eerste speler, het netwerkeffect dat daarop volgde, de principes van de gemeenschap en het grote aantal ontwikkelaars. Daardoor vindt de meeste economische activiteit plaats op de Ethereum-blockchain en overtreffen de inkomsten uit transactiekosten die van elk ander platform.

De acht kerndiensten van DeFi

Decentrale financiën kennen acht kerndiensten, die met elkaar te combineren zijn en grotendeels samen werken. Van basisprotocollen die strikt de kernfuncties leveren, heeft DeFi zich ontwikkeld tot complexere protocollen die meerdere kerndiensten combineren.

1. Stablecoins: stablecoins zijn tokens die 1:1 gekoppeld zijn aan een fiatvaluta, meestal de Amerikaanse dollar (USD). De stablecoins in DeFi worden uitgegeven met andere cryptoactiva als onderpand en zijn grotendeels overgecollateraliseerd: de onderliggende activa zijn meer waard dan de uitgegeven tokens.
2. Lenen en uitlenen: deze diensten geven gebruikers de mogelijkheid om activa beschikbaar te stellen voor rendement, terwijl anderen kunnen lenen tegen onderpand. Alle financiële diensten steunen sterk op kredietsystemen, en DeFi is daarop geen uitzondering.
3. Exchanges: ze maken het mogelijk activa op een decentrale manier te ruilen en te verhandelen, zonder dat het platform de tegoeden in bewaring neemt en zonder risico op faillissement.
4. Derivaten: een derivaat is een contract waarvan de waarde is afgeleid van een andere onderliggende waarde, zoals cryptoactiva, aandelen, grondstoffen, valuta, indexen of obligaties.
5. Vermogensbeheer: decentrale diensten voor het beheer van cryptoactiva, met actieve en passieve strategieën om rendement op je bezit te behalen.
6. Loterij: een dienst waarin geld wordt samengelegd en iedereen bijdraagt om willekeurig een winnaar te bepalen. DeFi maakt loterijen mogelijk die meer spelelementen hebben, controleerbaar zijn en echt willekeurig. Het is zelfs mogelijk een loterij zonder verlies te spelen, waarbij de inleg naar alle deelnemers terugkeert en de rente op het samengelegde geld naar de winnaar gaat.
7. Betalingen: deze maken een snelle overdracht van waarde tussen twee partijen mogelijk, zonder tussenpersoon, om handel en commercie te vergemakkelijken.
8. Verzekeringen: decentrale verzekeringen beschermen tegen risico's van smart contracts en van de markt; ze bieden bescherming tegen verlies van activa of tegen verlies van de waarde zelf.