Plateforme Bitstamp : 0,40 % de frais taker et une licence MiCA luxembourgeoise

Bitstamp est une plateforme d’échange de cryptomonnaies dont la société européenne est établie au Luxembourg et qui appartient depuis juin 2025 au courtier américain Robinhood. Dans le carnet d’ordres, les frais d’entrée s’élèvent à 0,30 % pour un maker et à 0,40 % pour un taker ; un dépôt SEPA est gratuit, un retrait SEPA coûte 3 euros. Le régulateur financier luxembourgeois, la CSSF, a délivré le 15 mai 2025 à Bitstamp Europe S.A. un agrément au titre du règlement européen MiCA, valable aussi en Allemagne.

Cette fiche explique qui se trouve derrière la plateforme, comment les frais varient selon le mode de négociation, quels services couvre la licence MiCA et ce que les investisseurs en Allemagne doivent savoir en matière de conservation et de fiscalité. Si vous souhaitez acheter du bitcoin ou de l’ether sur une plateforme réglementée, vous trouverez ici les chiffres pour la comparer à d’autres prestataires.

Qu’est-ce que Bitstamp ? La plateforme crypto née en Slovénie et établie au Luxembourg

Bitstamp a été fondée en Slovénie en 2011, ce qui en fait l’une des plus anciennes places de négociation de cryptomonnaies encore en activité. À ses débuts, elle traitait presque exclusivement du bitcoin contre le dollar et l’euro. Elle référence aujourd’hui plus d’une centaine de cryptomonnaies et de jetons, dont l’Ethereum, le XRP, Solana et les principaux stablecoins.

Une plateforme d’échange crypto au sens strict tient un carnet d’ordres : acheteurs et vendeurs y passent des ordres assortis d’un prix et d’une quantité, et la plateforme apparie les ordres compatibles. Un courtier, en revanche, vous vend généralement lui-même la cryptomonnaie à un prix fixe majoré. Bitstamp propose les deux voies, et c’est précisément de là que dépendent les coûts, comme le montrent les sections consacrées aux frais.

Le groupe dispose de bureaux au Luxembourg, au Royaume-Uni, en Slovénie, à Singapour et aux États-Unis. Les clients de l’UE relèvent de Bitstamp Europe S.A., établie avenue Monterey à Luxembourg. Outre les particuliers, la plateforme sert des négociateurs institutionnels au moyen d’interfaces de programmation, les API, par lesquelles fonds et teneurs de marché transmettent leurs ordres de manière automatisée.

Son histoire compte aussi un piratage : en janvier 2015, des attaquants ont dérobé environ 19 000 bitcoins dans un portefeuille en ligne de la plateforme, d’une valeur d’environ 5 millions de dollars à l’époque. Bitstamp a suspendu les échanges pendant quelques jours, puis a revu sa conservation. Depuis, l’essentiel des fonds des clients est conservé en stockage à froid (cold storage), c’est-à-dire sur des ordinateurs sans connexion à Internet.

Robinhood propriétaire : un rachat à 200 millions de dollars

En juin 2024, le courtier américain Robinhood a annoncé le rachat de Bitstamp. L’opération a été finalisée le 2 juin 2025, Robinhood ayant versé environ 200 millions de dollars en numéraire. Dans son communiqué de finalisation, Robinhood fait état de plus de 50 licences et enregistrements actifs entrés dans le groupe avec Bitstamp et présente l’activité auprès des clients institutionnels comme sa première incursion sur ce marché.

Pour les clients en Allemagne, le changement d’actionnaire a deux facettes. Robinhood est coté au Nasdaq et doit, en tant que société cotée, publier des résultats trimestriels, ce qui rend la situation financière de la maison mère lisible. Votre cocontractant reste toutefois la société luxembourgeoise. Depuis le rachat, la marque opère sous le nom de « Bitstamp by Robinhood ».

Robinhood poursuit un objectif clair avec cette acquisition : jusque-là actif surtout aux États-Unis, le courtier s’appuie sur les licences de Bitstamp pour développer son activité crypto en Europe et en Asie.

Licence MiCA de Bitstamp : un agrément de la CSSF avec passeport pour l’Allemagne

Le MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation) est le règlement européen qui encadre depuis fin 2024 les acteurs autorisés à négocier et à conserver des cryptoactifs pour le compte de clients. Un prestataire titulaire de cet agrément est appelé prestataire de services sur cryptoactifs, ou PSCA (CASP en anglais). Depuis la fin des dernières périodes transitoires, le 1er juillet 2026, tout prestataire servant des clients dans l’UE doit détenir une telle licence. Notre dossier sur la licence MiCA et les obligations des entreprises crypto détaille ces exigences.

Dans le registre de l’Autorité européenne des marchés financiers (ESMA), consultable via la page MiCA de l’ESMA, Bitstamp Europe S.A. figure avec un agrément de la CSSF daté du 15 mai 2025. Bitstamp a ainsi été le premier prestataire de services sur cryptoactifs agréé au titre du MiCA au Luxembourg. La licence couvre sept services :

• Conservation et administration de cryptoactifs pour le compte de clients
• Exploitation d’une plateforme de négociation de cryptoactifs
• Échange de cryptoactifs contre des euros ou d’autres devises
• Échange de cryptoactifs contre d’autres cryptoactifs
• Exécution d’ordres pour le compte de clients
• Réception et transmission d’ordres
• Services de transfert de cryptoactifs

Grâce au passeport européen, un agrément obtenu dans un État membre peut être utilisé dans d’autres pays sans qu’une seconde licence y soit nécessaire. Le registre mentionne pour Bitstamp 30 États de l’Espace économique européen, dont l’Allemagne. La BaFin n’est donc pas l’autorité de tutelle de la plateforme, mais elle est informée via le passeport. Le conseil en investissement et la gestion de portefeuille ne figurent pas dans la licence : Bitstamp exécute vos ordres, mais ne vous conseille pas.

Avant même le MiCA, Bitstamp avait obtenu au Luxembourg un agrément au titre de la directive MiFID sur les marchés d’instruments financiers pour un système multilatéral de négociation. Les autres plateformes opérant en Allemagne avec une licence européenne figurent dans notre comparatif des plateformes crypto réglementées.

Frais de Bitstamp dans le carnet d’ordres : 0,30 % maker et 0,40 % taker

Dans le carnet d’ordres, Bitstamp applique un barème dégressif fondé sur votre volume de négociation des 30 derniers jours. Un maker place dans le carnet un ordre qui n’est pas exécuté immédiatement, par exemple un ordre à cours limité inférieur au cours actuel. Un taker, à l’inverse, exécute immédiatement un ordre existant, typiquement avec un ordre au marché. Comme le maker apporte de la liquidité à la plateforme, il paie moins.

Selon la grille tarifaire de la plateforme, les taux d’entrée, c’est-à-dire pour un volume inférieur à 10 000 dollars sur 30 jours, s’élèvent à 0,30 % pour les makers et à 0,40 % pour les takers. Sur neuf paliers de volume, ils descendent jusqu’à 0,00 % pour les makers et 0,03 % pour les takers au-delà d’un volume mensuel d’un milliard de dollars. Les paires de stablecoins et de devises bénéficient de taux nettement plus bas, compris à l’entrée entre 0,03 et 0,08 % selon la paire.

Exemple chiffré pour un achat de 1 000 euros

Si vous achetez pour 1 000 euros de bitcoin au moyen d’un ordre au marché, les frais s’élèvent à 4 euros. Si vous passez plutôt un ordre à cours limité juste sous le cours et qu’il est exécuté plus tard, ils tombent à 3 euros. L’ordre minimum est de 10 euros. Pour les plans d’investissement de petits montants, c’est le pourcentage qui compte ; pour les gros achats ponctuels, la profondeur du carnet d’ordres entre aussi en jeu, et elle est élevée pour le bitcoin et l’ether contre l’euro.

Basic Trading et achat instantané : là où le spread et la carte coûtent plus cher

Outre le carnet d’ordres, l’application de Bitstamp propose un achat simplifié, le Basic Trading. Vous n’y voyez pas le prix du carnet d’ordres, mais un cours intégrant un spread. Le spread est l’écart entre le prix que vous payez et le prix du marché ; il agit comme des frais, mais n’apparaît sur aucune ligne tarifaire. Des tests publiés cet automne font état d’une majoration fixe d’environ 1,8 % pour les cryptomonnaies et d’environ 0,5 % pour les stablecoins, à laquelle s’ajoute une part variable selon les conditions de marché.

L’achat instantané par carte de débit ou de crédit, Apple Pay ou Google Pay est encore plus coûteux. Selon les sources, les frais de carte atteignent 4 à 5 % du montant, et l’émetteur de la carte peut ajouter ses propres frais. Un achat de 1 000 euros coûte ainsi 40 à 50 euros, soit dix à douze fois plus que les frais taker du carnet d’ordres.

Seul le carnet d’ordres se prête donc à une comparaison de prix avec d’autres prestataires. Si vous choisissez Bitstamp surtout pour sa licence et sa liquidité en euros, virez d’abord des euros par SEPA, puis négociez avec des ordres à cours limité dans la vue Pro ou dans l’interface web.

Dépôts et retraits par SEPA chez Bitstamp

Vous déposez des euros par virement SEPA, la procédure harmonisée pour les virements dans la zone euro. Le dépôt est gratuit et prend le plus souvent un à deux jours ouvrés bancaires. Pour chaque retrait SEPA, Bitstamp facture un forfait de 3 euros. Les virements internationaux hors SEPA coûtent 0,1 %, avec un minimum de 25 euros.

Vous pouvez envoyer gratuitement des cryptoactifs sur votre compte Bitstamp. Pour les retraits vers un portefeuille personnel, vous payez les frais de réseau de la blockchain concernée ainsi que des frais de traitement de la plateforme ; Bitstamp affiche les deux avant la confirmation. Pour le bitcoin, il est donc judicieux de retirer moins souvent, mais des montants plus importants.

Le premier dépôt est précédé d’une vérification d’identité, le KYC (Know Your Customer). Bitstamp exige une pièce d’identité et d’autres informations, par exemple sur votre lieu de résidence. Cette étape est obligatoire sur toute plateforme titulaire d’une licence MiCA, car les règles européennes de lutte contre le blanchiment s’appliquent aussi aux prestataires de services sur cryptoactifs.

Conservation et staking chez Bitstamp : stockage à froid et programme Earn

La plateforme conserve pour vous les cryptomonnaies présentes sur votre compte Bitstamp. Juridiquement, vous détenez une créance sur Bitstamp Europe S.A., la plateforme détenant la clé privée des adresses. Le MiCA oblige les dépositaires à tenir les fonds des clients séparément de leurs propres actifs et à pouvoir attribuer à tout moment les avoirs des clients. Il n’existe toutefois pas de garantie légale des dépôts pour les cryptoactifs comparable à celle des avoirs bancaires.

Avec son programme Earn, Bitstamp propose du staking pour une sélection de cryptomonnaies. Le staking consiste à immobiliser des jetons pour que le réseau puisse les utiliser afin de sécuriser la blockchain, en échange d’une récompense. Les cryptomonnaies et les taux proposés dépendent du pays ; l’application affiche les valeurs actuelles dans la rubrique Earn. Le staking ne figure pas au catalogue des services MiCA : la plateforme le propose en complément de ses prestations agréées.

Ceux qui détiennent des montants importants sur le long terme les transfèrent généralement vers leur propre portefeuille matériel. Vous êtes alors indépendant de la plateforme, mais responsable vous-même de la sauvegarde de votre phrase de récupération.

Bitstamp et la fiscalité crypto : délai de détention, seuil d’exonération et DAC8

En Allemagne, les gains tirés de la vente de cryptoactifs relèvent des opérations de cession privées au sens de l’article 23 de la loi relative à l’impôt sur le revenu (EStG). Si vous conservez une cryptomonnaie plus d’un an, la plus-value est exonérée. Si vous vendez plus tôt, le gain devient imposable dès que l’ensemble des plus-values de cession privées d’une année atteint le seuil de 1 000 euros. La suppression éventuelle du délai de détention à partir de 2027 reste politiquement ouverte ; notre article sur le délai de détention crypto en 2027 fait le point.

Les récompenses de staking relèvent des autres revenus. Un seuil d’exonération distinct de 256 euros par an s’y applique ; au-delà, la totalité du montant est imposable. Bitstamp met à votre disposition un relevé des transactions sous forme de fichier, que vous pouvez importer dans un logiciel fiscal. Le coût d’un tel rapport fiscal est détaillé dans notre article sur les tarifs de Blockpit.

L’échange de données est une nouveauté : depuis le 1er janvier 2026, les prestataires de services sur cryptoactifs de l’UE collectent, en vertu de la directive DAC8, des informations sur les transactions de leurs clients et les transmettront à partir de 2027 à l’administration fiscale de leur pays d’établissement. Pour Bitstamp, il s’agit du Luxembourg, d’où les données des clients allemands sont transmises à l’administration fiscale allemande. Les omissions dans une déclaration d’impôt seront ainsi plus faciles à repérer à l’avenir.

Bitstamp face aux autres plateformes crypto réglementées

Avec des frais taker d’entrée de 0,40 %, Bitstamp se situe dans la moyenne des plateformes titulaires d’une licence européenne. Certaines grandes places de négociation facturent moins dans le carnet d’ordres, tandis que des applications de courtage vantent une absence de frais et se rémunèrent sur le spread. Pour comparer, c’est donc le coût total d’un achat qui compte : frais, spread et coûts de dépôt et de retrait.

Les atouts de Bitstamp tiennent à sa liquidité en euros, à sa longue histoire et à sa situation réglementaire : la plateforme a été la première agréée MiCA au Luxembourg et appartient à un groupe coté. Ses faiblesses sont le coût élevé du Basic Trading et de l’achat par carte, ainsi que le forfait de 3 euros par retrait SEPA, qui pèse en cas de retraits fréquents de petits montants.

Pour les débutants qui épargnent de petites sommes, un prestataire proposant un plan d’investissement peut revenir moins cher ; pour les négociateurs actifs utilisant des ordres à cours limité avec un volume moyen, Bitstamp constitue un choix solide. Si vous recherchez des produits dérivés à effet de levier, lisez attentivement les conditions de chaque produit, car l’effet de levier accroît le risque de perte jusqu’à la perte totale de la mise.

Bitstamp : avec des ordres à cours limité, 0,30 % au lieu de 0,40 %

Les chiffres clés en bref : Bitstamp appartient à Robinhood depuis juin 2025, détient depuis mai 2025 une licence MiCA luxembourgeoise avec passeport pour l’Allemagne et facture dans le carnet d’ordres 0,30 % en tant que maker et 0,40 % en tant que taker. L’achat par carte est coûteux, à 4 à 5 %. Trois étapes aident à décider :

1. Déterminez si la situation réglementaire est décisive pour vous, et comparez Bitstamp à d’autres plateformes crypto agréées dans l’UE.
2. Calculez les frais, le spread et les coûts de retrait pour votre taille d’ordre habituelle et mettez-les en regard des conditions de notre comparatif des plateformes crypto.
3. Décidez dès le départ comment vous documenterez achats et ventes pour l’impôt, par exemple avec l’un des logiciels fiscaux crypto et outils de suivi de portefeuille.

(Au 8 novembre 2026. Cet article ne constitue pas un conseil en investissement. Les cours et les grilles tarifaires évoluent ; vérifiez les conditions auprès du prestataire avant tout achat.)