Criptomonedas en la Raiffeisenbank: cuatro monedas, sin cuenta de valores ni garantía de depósitos

La Raiffeisenbank Schwaben Mitte ha activado la negociación de criptoactivos en su aplicación bancaria. Si tienes una cuenta allí, desde hace unos días puedes comprar y vender cuatro criptoactivos directamente a través de tu banco, sin abrir una cuenta propia en un exchange de criptomonedas. Según un artículo del Augsburger Allgemeine del 1 de noviembre, la entidad de Krumbach es el séptimo banco cooperativo bávaro que ha recibido de la BaFin, el supervisor financiero alemán, la autorización para el negocio cripto.

En la práctica, las criptomonedas en la Raiffeisenbank significan cuatro cosas: una cuenta de liquidación es obligatoria, una cuenta de valores no; la custodia corre a cargo de un proveedor externo, y la garantía pública de depósitos no cubre estos activos. Son justo los puntos que no aparecen en ninguna de las noticias locales sobre la activación, aunque cada semana se suma otra entidad. Este artículo explica qué rige en tu propio banco, cómo reconocer la activación y dónde están los límites de la oferta.

meinKrypto: la plataforma la gestiona DZ Bank, pero la activa tu banco

Detrás de la negociación cripto de los Volksbanken y Raiffeisenbanken alemanes no hay un desarrollo propio de cada entidad, sino una plataforma común llamada meinKrypto. meinKrypto es la solución de negociación y custodia de DZ Bank para el grupo financiero cooperativo, integrada en la aplicación VR Banking. Según el Börsen-Zeitung, DZ Bank obtuvo a finales de 2025 de la BaFin la autorización conforme al reglamento europeo de criptoactivos MiCAR e hizo pública la oferta en enero de 2026.

La plataforma está pensada expresamente para clientes que deciden por sí mismos y no forma parte del asesoramiento de inversión a particulares. Técnicamente, los cerca de 670 bancos cooperativos de Alemania podrían ofrecer así la negociación cripto. En la práctica, pocos lo hacen de momento, y hay una razón regulatoria para ello.

Por qué la activación va entidad por entidad

Cada Volksbank y cada Raiffeisenbank es una entidad de crédito independiente, con balance propio y relación de supervisión propia. La licencia de DZ Bank cubre la gestión de la plataforma, no automáticamente la oferta en cada entidad. Cada entidad debe presentar ante la BaFin su propia notificación MiCAR para la plataforma cripto antes de activar la negociación en la aplicación. Por eso no hay una fecha de lanzamiento común, sino una oleada que avanza entidad por entidad desde marzo de 2026. Una encuesta del Genoverband, que recoge el Börsen-Zeitung, concluyó que algo más de uno de cada tres bancos quiere introducir la oferta en los próximos meses.

Para ti, eso significa que es tu entidad, no el grupo bancario, la que decide si puedes operar. Qué entidades ya la habían activado lo recopilamos el 24 de agosto de 2026 en nuestro resumen sobre la negociación cripto en la aplicación VR Banking; la lista ha crecido desde entonces. La vía fiable sigue siendo la directa: si en tu aplicación VR Banking aparece un apartado de criptoactivos, tu banco participa. Si falta, todavía no lo ha activado.

Cuatro criptoactivos: Bitcoin, Ethereum, Litecoin y Cardano

La selección es escasa e idéntica en todas las entidades, porque procede de la plataforma. Se pueden negociar cuatro activos:

• Bitcoin (BTC): la criptomoneda más antigua y, con diferencia, la más grande, concebida como depósito de valor digital escaso con un límite fijo de 21 millones de unidades.
• Ethereum (ETH): una blockchain programable sobre la que funcionan aplicaciones y tokens; ETH es la unidad con la que se pagan las transacciones.
• Litecoin (LTC): una bifurcación temprana del software de Bitcoin con tiempos de bloque más cortos, posicionada históricamente como medio de pago.
• Cardano (ADA): una blockchain de prueba de participación cuyo desarrollo se apoya mucho en la investigación académica y la verificación formal.

Lo que falta en esta lista es tan importante como lo que figura en ella. No hay stablecoins, ni altcoins pequeñas, ni tokens meme, ni función de staking. Quien quiera tener Solana, XRP o una stablecoin en euros no llegará lejos con la oferta del banco. Por cierto, en el artículo del Augsburger Allgemeine Cardano aparece escrito como «Cordano»; se trata de la misma blockchain que figura en la página de producto del banco.

La cuenta de liquidación es obligatoria, la cuenta de valores no

El obstáculo técnico es menor de lo que muchos esperan. La cuenta de liquidación es la cuenta corriente o de pagos a través de la cual se liquidan compras y ventas. La página de producto del banco lo deja claro: «El requisito para participar en la negociación de criptoactivos es disponer de una cuenta de liquidación», y con la misma brevedad: «No es necesaria una cuenta de valores».

Es una diferencia real respecto a los ETP cripto y los certificados, que funcionan a través de una cuenta de valores. Aquí el importe pasa directamente de la cuenta al criptoactivo y vuelve al vender. A ello se suman requisitos personales que figuran en la página del banco:

• Edad mínima de 18 años y residencia principal en Alemania.
• Una cuenta existente en la entidad, además del uso activo de la aplicación VR Banking con VR-NetKey y buzón electrónico.
• Debe constar un documento de identidad o pasaporte válido. Si la última verificación de identidad tiene más de 24 meses, antes hay que volver a identificarse, por ejemplo por vídeo.
• Algunas nacionalidades quedan excluidas, entre ellas la de EE. UU. y sus territorios exteriores, así como las de Rusia y Bielorrusia. Detrás hay normas fiscales y de sanciones, no una decisión de cada entidad.

Autorización de la BaFin: qué controla el supervisor y qué no promete

Una autorización de la BaFin suena a sello de calidad para la inversión. Significa otra cosa. El supervisor comprueba si un proveedor cumple los requisitos organizativos, de personal y financieros del reglamento MiCAR, es decir, gobernanza, custodia, vías de reclamación y obligaciones de información. El supervisor no controla si Bitcoin o Cardano son una inversión sensata, y tampoco garantiza ningún precio.

El propio banco escribe esta distinción en su página: «Ningún banco central ni organismo público garantiza el precio de los criptoactivos». Si quieres valorar por separado la licencia y la custodia, nuestro artículo del 13 de septiembre de 2026 sobre la licencia cripto de los Volksbanken recoge los pasos para hacerlo. La idea clave: la licencia dice algo sobre el proveedor, nada sobre el producto.

Börse Stuttgart Digital Custody custodia los activos, no el propio banco

Tu dinero en efectivo está en el banco; tus criptoactivos, no. La página de producto dice: «La custodia de los criptoactivos corre a cargo de Boerse Stuttgart Digital Custody GmbH». Custodia significa aquí que un proveedor especializado guarda las claves criptográficas con las que se puede disponer de los saldos. La Raiffeisenbank es el canal de venta y liquidación; el custodio es un tercero.

Esto tiene dos consecuencias que conviene conocer. Primero, no tienes claves propias y, por tanto, no tienes acceso directo a la blockchain; tienes un derecho frente al custodio, gestionado a través de tu banco. Segundo, la cuestión de la seguridad se desplaza del banco al custodio: lo relevante es cómo se segregan, aseguran y auditan allí los activos. Börse Stuttgart Digital tiene sus propias licencias para este negocio; aun así, el nombre que aparece en el extracto sigue siendo el de tu banco.

Qué significa técnicamente operar a cualquier hora

Según el Augsburger Allgemeine, se negocia a través de la Bolsa de Stuttgart, los siete días de la semana, con servidores en Alemania. La página de producto lo formula con más cautela: la negociación es posible «en principio las 24 horas», con la advertencia de que el mantenimiento y las incidencias pueden provocar interrupciones. Esa limitación no es una formalidad: en fines de semana volátiles, poder operar o no vale dinero contante.

Sin garantía pública de depósitos para los criptoactivos

La frase más importante de la página de producto es la que la prensa local suele omitir: «A diferencia de los depósitos bancarios tradicionales, los criptoactivos no están sujetos a ninguna garantía pública».

En la UE, la garantía legal de depósitos protege saldos de hasta 100.000 euros por cliente y entidad, y en concreto depósitos, es decir, cuentas corrientes, cuentas de ahorro a la vista y depósitos a plazo. Tu cuenta de liquidación está cubierta. Los cuatro criptoactivos que compras con ella no, porque no son un depósito, sino un activo en custodia. Los bancos cooperativos pertenecen además a un sistema institucional de protección de su federación; también este se dirige al negocio bancario y no a las pérdidas de precio de los criptoactivos.

En resumen: si Bitcoin cae un tercio, nadie compensa la diferencia. Eso vale tanto en tu banco de siempre como en un exchange de criptomonedas. La diferencia está únicamente en la tramitación, no en el riesgo de precio.

Costes: 0,78 % más la tarifa del centro de negociación, unos 1,25 euros por cada 100 euros

Según el artículo del Augsburger Allgemeine, que recoge el Coinkurier, la entidad cobra un 0,78 % sobre el importe de la operación, a lo que se suma la tarifa del centro de negociación. Un representante del banco calcula allí que en una operación de 100 euros las comisiones totales rondan los 1,25 euros. No hay importe mínimo por orden y, según el banco, la cartera cripto en sí es gratuita.

Alrededor de un 1,25 % por compra queda así claramente por encima de lo que cobran las grandes plataformas por los mismos cuatro activos, y claramente por debajo de lo que pedían ofertas bancarias anteriores. Si compras con regularidad, conviene hacer las cuentas por ambos lados: el recargo se aplica en cada compra; la comodidad de una aplicación conocida solo cuenta una vez. Cómo se sitúan en precio y regulación los proveedores autorizados en Alemania lo muestra nuestra comparativa de exchanges de criptomonedas regulados.

Siempre merece la pena contrastarlo con el original: el folleto de tarifas y servicios de tu banco es la referencia vinculante, no la cifra de un artículo de prensa. Las comisiones cambian y pueden variar de una entidad a otra.

Sin asesoramiento de inversión: el banco ejecuta, no recomienda

La oferta carece deliberadamente de asesoramiento. Según el artículo, el banco no ofrece asesoramiento de inversión sobre criptoactivos; para ello habría hecho falta otra autorización de la BaFin, que la entidad no ha solicitado. Sin asesoramiento significa que no hay acta de asesoramiento, ni evaluación de idoneidad, ni responsabilidad por una recomendación, porque no se da ninguna.

La postura se aprecia en una cita que recoge el Augsburger Allgemeine. El miembro del consejo de administración Helmut Graf afirma allí: «Es altamente especulativo. Las criptomonedas no son en absoluto adecuadas para crear patrimonio». Esta valoración procede del propio proveedor y encaja con un detalle del mismo artículo: según la entidad, todos los clientes que han abierto hasta ahora una cuenta cripto tenían menos de 30 años.

Modo demo y verificación de identidad antes de la primera orden

El acceso se hace por completo en el smartphone. A la pregunta de si la negociación funciona también en la banca online desde el ordenador, el banco responde escuetamente en su página: «No, la negociación solo es posible en la aplicación VR Banking». Antes puedes probarlo todo sin dinero: un modo demo en la aplicación simula compras con un límite ficticio, aunque solo es visible cuando tu entidad ha activado el servicio.

El artículo de prensa describe con detalle lo rápido que va después: la apertura de la cuenta cripto llevaría siete clics y la primera operación fue posible en tres minutos y 30 segundos. El tiempo se pierde en otro sitio, en la verificación de identidad. Si el documento que consta en el banco tiene más de 24 meses, la nueva verificación llega antes de cualquier orden. Es el paso que mejor conviene adelantar antes de que el mercado te empuje a ello.

Cómo reconocer la activación en tu aplicación

Un apartado propio de criptoactivos en la aplicación VR Banking y un aviso en el buzón electrónico son las dos señales visibles. Ambas aparecen sin anuncio en la prensa, porque cada banco comunica su propio lanzamiento. Si no quieres esperar, pregunta en la oficina o en el servicio de atención al cliente por el estado de la notificación MiCAR; la respuesta será una fecha o un no rotundo.

Límites frente a un exchange de criptomonedas: oferta, claves y retiradas

La oferta del banco es una puerta de entrada, no un catálogo completo. Se prevén tres límites, y afectan precisamente a los puntos en los que los tenedores experimentados se van a otro sitio.

La oferta se queda en cuatro activos. No hay claves propias, porque la custodia corresponde al proveedor del servicio. Y la página de producto no dice si puedes transferir saldos a una cartera propia; esa pregunta conviene hacerla al servicio de atención al cliente antes de la primera compra, porque decide si más adelante podrás cambiar de proveedor o solo vender. Quien quiera guardar las claves por sí mismo necesita en cualquier caso su propio hardware.

A modo de comparación: el grupo financiero de las Sparkassen arrancó en octubre con una vía propia, técnicamente separada de meinKrypto. Cómo está estructurado ese lanzamiento lo describimos en nuestro análisis de la negociación cripto en la Sparkasse. Según el Augsburger Allgemeine, allí se sumarán cada mes entre 30 y 40 entidades más.

Impuestos: un año de plazo de tenencia y sin impuesto final automático

En Alemania, los criptoactivos se consideran otros bienes económicos. Las ganancias por su venta entran en las operaciones privadas de venta del artículo 23 de la Ley del Impuesto sobre la Renta. En la práctica significa que, tras más de un año de tenencia, la ganancia de la venta queda exenta; dentro del año, tributa a tu tipo personal.

De ahí se deriva una diferencia con la cuenta de valores que a menudo se pasa por alto. Con acciones y ETF, el banco retiene automáticamente el impuesto final. Con los criptoactivos no ocurre, porque no se trata de rendimientos del capital. Registrar las fechas de compra, la duración de la tenencia y las ganancias sigue siendo cosa tuya, aunque la compra se hiciera a través de tu banco. Los justificantes de la aplicación son tu comprobante; no sustituyen a un certificado fiscal ya preparado como el de las acciones.

Criptomonedas en la Raiffeisenbank: cuatro activos y ninguna garantía pública

La negociación cripto en tu propio banco cooperativo elimina un obstáculo que ha frenado a muchos para empezar: darse de alta en un proveedor desconocido. A cambio, no elimina ninguno de los riesgos reales. La oferta sigue sin asesoramiento, la selección es pequeña, el recargo se nota y el precio no está protegido por nada. Ahora tienen sentido tres pasos:

1. Comprobar la activación y el precio en tu propia entidad. Busca el apartado en la aplicación VR Banking, comprueba que tu verificación de identidad esté al día y lee el folleto de tarifas y servicios. Lo que pone allí es lo que vale. Después merece la pena ver las alternativas en nuestra comparativa de exchanges de criptomonedas.
2. Decidir la custodia de forma consciente. Para importes pequeños, la custodia a través del proveedor es cómoda. Si tienes sumas mayores o quieres controlar tú mismo las claves, encontrarás las opciones en nuestra comparativa de carteras hardware.
3. Documentar desde la primera compra. Anota la fecha, el importe y el precio de cada orden para poder demostrar después el plazo de un año. Las herramientas para ello están en nuestro resumen de programas fiscales cripto y rastreadores de cartera.

La página de producto del banco es y seguirá siendo la primera referencia para la información vinculante: negociar criptoactivos en la Raiffeisenbank Schwaben Mitte.

(2 de noviembre de 2026. Este artículo no constituye asesoramiento de inversión. Los precios y las tarifas cambian; comprueba las condiciones con el proveedor antes de comprar.)