Privacy coins y la ley europea contra el blanqueo: una valoración de la prohibición desde julio de 2027

Quien tiene Monero, Zcash o Dash en una plataforma europea lleva meses topándose con titulares sobre una prohibición inminente de las privacy coins en la UE. Este texto es una valoración y no una noticia. Están documentados el tenor de un reglamento europeo junto con su fecha de aplicación y un caso registrado de 2024 en el que una gran plataforma canjeó de forma forzosa saldos en Monero. Es valoración todo lo que de ahí se deduce para monedas y proveedores concretos. Ambos planos se mantienen aquí separados.

El núcleo documentado cabe en dos frases. El artículo 79 del reglamento de la Unión Europea contra el blanqueo de capitales prohíbe a determinadas empresas mantener cuentas que oculten al titular o las transacciones, y menciona expresamente las criptomonedas que refuerzan el anonimato. El reglamento será aplicable el 10 de julio de 2027. De ahí no se sigue motivo alguno para las prisas, pero sí para comprobar dónde está tu saldo y qué ocurriría con él si la plataforma que lo custodia reorganiza su oferta.

El artículo 79 del reglamento europeo contra el blanqueo: qué dice el texto

La disposición determinante es el artículo 79, apartado 1, del Reglamento (UE) 2024/1624, adoptado el 31 de mayo de 2024. Figura en el capítulo VIII, titulado oficialmente «Medidas de reducción de los riesgos derivados de instrumentos anónimos». La primera frase reza así:

«Las entidades de crédito, las entidades financieras y los proveedores de servicios de criptoactivos tendrán prohibido mantener cuentas bancarias y de pago anónimas, libretas de ahorro anónimas, cajas de seguridad anónimas o cuentas de criptoactivos anónimas, así como cualquier cuenta que permita de otro modo el anonimato del titular de la cuenta del cliente o el anonimato u ocultación reforzada de las transacciones, también mediante criptomonedas que refuercen el anonimato.»

Dos observaciones importan en la práctica. Primera, la frase se dirige a las empresas y no a ti como inversor: lo prohibido es mantener determinadas cuentas, y los destinatarios son las entidades de crédito, las entidades financieras y los proveedores de servicios de criptoactivos. Segunda, la disposición se ancla en un efecto y no en el nombre de un producto. Quedan vedadas las cuentas que permiten un anonimato o una ocultación «reforzada»; las criptomonedas que refuerzan el anonimato se citan como una de las vías para llegar ahí.

La segunda frase regula el saldo existente: en las cuentas anónimas ya abiertas deben aplicarse medidas de diligencia debida sobre titulares y beneficiarios antes de cualquier uso ulterior. Que el mismo artículo elimine también las acciones al portador en su apartado 3 muestra hacia dónde apunta.

Aplicación desde el 10 de julio de 2027: el calendario del Reglamento (UE) 2024/1624

La disposición final es inequívoca. El reglamento «será aplicable a partir del 10 de julio de 2027», con una excepción para un círculo estrechamente delimitado de sujetos obligados, cuya aplicación se sitúa el 10 de julio de 2029. El texto es obligatorio en todos sus elementos y directamente aplicable en cada Estado miembro, de modo que no necesita una ley alemana de transposición.

Hasta entonces quedan algo menos de once meses. Es probable que algunas plataformas reaccionen antes: quien quiera estar en regla en la fecha límite no reforma su oferta la víspera.

Proveedores de servicios de criptoactivos: a quién se dirige la norma

El reglamento contra el blanqueo emplea el término «proveedor de servicios de criptoactivos» con el significado que ya tiene en el derecho europeo de los criptoactivos. Se refiere a los prestadores autorizados que ofrecen de forma profesional la negociación, la custodia, el canje o la intermediación de criptoactivos. Quedan afectadas, por tanto, las plataformas reguladas donde la mayoría de los inversores tiene realmente sus saldos, incluidos los proveedores de nuestro repaso de los exchanges de criptomonedas regulados.

No son destinatarios el software que operas tú mismo ni las redes que no pertenecen a nadie. Una cartera en tu dispositivo no lleva ninguna cuenta de cliente a tu nombre, y un protocolo público carece de operador al que un supervisor pudiera imponerle algo. Lo regulado es la vía de acceso, no la técnica que hay detrás.

Criptomonedas que refuerzan el anonimato: por qué el texto no incluye una lista de monedas

En el reglamento no aparece ni un solo nombre de token. No hay anexo, ni lista oficial, ni registro de criptoactivos afectados. El texto trabaja con una descripción que supervisores y empresas deberán aplicar a criptoactivos concretos.

Aquí empieza el terreno de la valoración, y se señala expresamente como tal. Es plausible que un criptoactivo encaje tanto mejor en la descripción cuanto menos puedan reconstruirse emisor, receptor e importe a partir de los datos públicos. Los criptoactivos con transferencia opcionalmente abierta o blindada podrían valorarse de otro modo que aquellos en los que la ocultación opera siempre. Ninguna de estas clasificaciones está documentada; no consta en ningún documento oficial que haya podido comprobarse para este texto.

El precedente de Kraken en 2024: cómo se desarrolló un canje forzoso de Monero

Sobre lo que ocurre en la práctica nadie tiene que especular: existe un desarrollo documentado que la propia plataforma afectada publicó. Kraken retiró Monero de su oferta en el Espacio Económico Europeo y describió el proceso en una página de ayuda sobre el soporte de Monero en Europa que sigue disponible hoy, actualizada por última vez el 31 de marzo de 2025.

El 31 de octubre de 2024 a las 15:00 UTC se detuvieron la negociación y los depósitos en todos los mercados de Monero y se cerraron las órdenes abiertas. La retirada siguió siendo posible hasta el 31 de diciembre de 2024 a las 15:00 UTC. A quien mantuviera el saldo después de esa fecha, sus Monero se convirtieron automáticamente en Bitcoin al precio de mercado; el reparto a las cuentas afectadas concluyó el 6 de enero de 2025.

Dos meses mediaron entre el fin de la negociación y el fin del plazo de retirada. Quien no hizo nada no perdió dinero, pero la decisión sobre en qué criptoactivo acababa la contravalor la tomó la plataforma. Nuestra guía sobre qué hacer cuando cierra un exchange de criptomonedas explica cómo reconocer un anuncio serio.

¿Por qué este caso pesa más que cualquier pronóstico?

El episodio es anterior al reglamento contra el blanqueo y no se justificó con él. Por eso no sirve como prueba de la situación jurídica futura, pero sí de la mecánica que elige una plataforma en un caso así.

Canje forzoso y artículo 23 de la ley alemana del impuesto sobre la renta: por qué una venta forzada es una venta a efectos fiscales

Aquí está el punto que muchas discusiones pasan por alto: un canje activado por la plataforma no es una operación neutra a efectos fiscales. Según el artículo 23 de la ley alemana del impuesto sobre la renta, entre las operaciones privadas de venta figuran también las «operaciones de venta de otros bienes económicos en las que el periodo entre la adquisición y la venta no supera un año». Que actives tú mismo la venta o que la ejecute un proveedor una vez vencido el plazo no cambia nada.

En la práctica significa: si la adquisición se remonta a menos de un año, el canje tributa, y la ganancia cuenta en el año natural del canje. Según el apartado 3, las ganancias quedan exentas cuando la ganancia total obtenida de operaciones privadas de venta en el año natural ha sido inferior a 1.000 euros. Ese límite exento vale para el conjunto de las operaciones privadas de venta y no por criptoactivo.

Lo decisivo es la pérdida de control sobre el momento: quien deja que el canje ocurra ya no puede elegir el instante fiscalmente más favorable, por ejemplo esperar a que se cumpla el plazo de un año. Aquí no cabe afirmar nada sobre la cuantía del impuesto, porque depende de la fecha de adquisición, del coste de adquisición y de las demás operaciones privadas de venta del año.

Travel Rule y MiCA: por qué el artículo 79 no está solo

El reglamento contra el blanqueo es la pieza más reciente y no la única. El Reglamento (UE) 2023/1113 «relativo a la información que acompaña a las transferencias de fondos y de determinados criptoactivos» ya exige que ciertos datos acompañen a una transferencia. Según sus considerandos, se aplica desde la fecha de aplicación del reglamento europeo de criptoactivos, en paralelo por tanto con el marco bajo el cual las plataformas mantienen su autorización.

Para los criptoactivos cuyas transferencias no pueden atribuirse técnicamente surge de ahí una tensión que ya existe hoy y en la que encajan delistings anteriores. Si el peso lo tuvo la obligación de transmisión, los requisitos de autorización o una decisión empresarial no puede determinarse desde fuera.

La autocustodia como salida: qué aporta una cartera propia y qué no

Quien quiera conservar un criptoactivo con independencia de la decisión de una plataforma no puede eludir la custodia propia. La razón está en el texto: lo prohibido es que las empresas mantengan cuentas, y un saldo en un dispositivo que tienes en la mano no es una cuenta de ese tipo. Nuestra comparativa de carteras de hardware muestra qué clases de dispositivos entran en juego.

Esta solución tiene límites. La autocustodia traslada el riesgo de la plataforma a ti: perder las palabras de recuperación significa perder el saldo, sin oficina de reclamaciones y sin marcha atrás. Además resuelve solo la parte de la custodia. Para un canje posterior a euros vuelves a necesitar un prestador de servicios, y si un proveedor autorizado seguirá ofreciéndolo es precisamente la pregunta abierta de este texto.

Entre no hacer nada y la autocustodia completa hay una tercera posibilidad: canjear el saldo, en el momento que tú elijas, por algo a lo que la cuestión no afecte. No es una recomendación a favor de un criptoactivo determinado, sino el recordatorio de que la decisión todavía está en tus manos.

La tenencia sigue permitida: qué no regula el reglamento

El texto se dirige a las entidades de crédito, las entidades financieras y los proveedores de servicios de criptoactivos. El artículo 79 no contiene ninguna disposición que prohíba a los particulares mantener un criptoactivo determinado, y tampoco pudo hallarse una regla así en otro lugar del reglamento. Quien tiene Monero o Zcash en una cartera que gestiona él mismo no se ve afectado directamente por una prohibición de mantener cuentas dirigida a las empresas.

Lo regulado es el acceso regulado, es decir, la negociación, la custodia y el canje en empresas autorizadas. Para la inmensa mayoría de los inversores ese acceso es el único que utilizan, razón por la cual el efecto práctico resulta bastante mayor de lo que sugiere un círculo de destinatarios limitado a las empresas.

Cuestiones de interpretación abiertas hasta 2027: dónde este texto sigue siendo valoración

Sobre estos puntos el artículo se abstiene deliberadamente de afirmar hechos.

• Qué criptoactivos clasificará la supervisión como reforzadores del anonimato está abierto. No existe una lista oficial.
• Si los criptoactivos con blindaje opcional recibirán un trato distinto al de aquellos con ocultación permanente no se ha decidido hasta ahora.
• Cuándo reaccionará cada proveedor no es previsible. La fecha de aplicación es un plazo último, no el anuncio de un proveedor.
• Cómo liquidaría cada plataforma los saldos residuales está abierto. El caso de 2024 es un ejemplo, no una regla.

Documentados están, en cambio, el tenor del artículo 79, apartado 1, la aplicación desde el 10 de julio de 2027, el desarrollo del canje forzoso de Monero en el invierno de 2024 y el tratamiento según el artículo 23 de la ley alemana del impuesto sobre la renta.

Revisar tus privacy coins: qué te llevas de todo esto

Un plazo a algo menos de once meses no exige prisas, pero sí un inventario. Estos pasos pueden darse hoy y te ahorran después la presión del calendario, bajo la cual las decisiones rara vez mejoran.

1. Comprueba dónde está realmente tu saldo. Mira si tienes criptoactivos concebidos para la ocultación y en qué proveedor están. Solo un saldo en un prestador autorizado se ve afectado. Si de todos modos quieres deshacerte de ellos, encontrarás las vías en nuestro repaso de la venta de criptoactivos.
2. Aclara tus datos de adquisición antes de que otro fije el momento. Para el plazo de un año cuenta la fecha de adquisición de cada posición concreta. Quien las tiene en orden podrá calcular en lugar de buscar llegado el caso. Las herramientas para ello las contrapone nuestra comparativa de software fiscal de criptomonedas y rastreadores de cartera.
3. Decide con conocimiento sobre la custodia. Quien quiera conservar a largo plazo un criptoactivo afectado hará mejor en preparar la custodia propia que en improvisarla bajo la presión de un plazo. Qué soluciones entran en juego figura en nuestra comparativa de carteras de software.

Nada en esta situación te obliga hoy a realizar una transacción. Lo que se pide es una visión de conjunto, para que la decisión sea tuya y no del calendario de un proveedor.

(16 de agosto de 2026. Este artículo no constituye asesoramiento de inversión. Los precios y las tarifas cambian; comprueba las condiciones con el proveedor antes de comprar.)