Fraude à l’investissement crypto : quand le fisc impose des gains fictifs et ce qu’il faut vérifier

Un rendement affiché sur une plateforme de trading frauduleuse peut être imposable, même si aucun euro n’est jamais arrivé sur votre compte. C’est la nouvelle la plus désagréable pour qui vient de comprendre que son argent a disparu : à la perte peut s’ajouter une créance fiscale. Son existence dépend d’une seule question, et vos propres documents permettent d’y répondre.

L’actualité, c’est la série d’avertissements en cours de l’autorité de surveillance financière. Entre le 11 et le 16 septembre 2026, la BaFin a publié à elle seule treize communications aux consommateurs, dont sept concernent des offres liées aux crypto-actifs. L’une d’elles décrit précisément le second étage du préjudice : un site qui propose aux victimes de récupérer les crypto-actifs perdus.

Fraude à l’investissement crypto : ce que la BaFin a signalé cette semaine

L’autorité publie ces communications sur le fondement de l’article 37, alinéa 4, de la loi allemande sur le système bancaire et de l’article 10, alinéa 7, de la loi allemande sur la surveillance des marchés de crypto-actifs. Ce n’est ni un jugement ni une mise en accusation. C’est l’information selon laquelle, d’après les constatations de l’autorité, un prestataire exerce des activités soumises à agrément sans détenir cet agrément. Pour vous, investisseur, c’est le meilleur avertissement préalable disponible, et il ne coûte rien.

La communication du 16 septembre 2026 sur la plateforme de trading arbitpad(.)de emploie la formulation habituelle : il existe un soupçon que les exploitants inconnus y proposent des services financiers et des services sur crypto-actifs sans l’agrément requis. Le même jour sont parus un avertissement concernant xlla(.)tech, dont les exploitants se présentent selon la BaFin comme une société fictive établie en Suisse, ainsi qu’un avertissement visant une série de sites presque identiques qui utilisent tous le même texte publicitaire au sujet d’un prétendu placement piloté par l’intelligence artificielle.

Deux jours plus tôt, c’était berlinbank(.)eu, où, selon la présentation de l’autorité, des opérations bancaires et des services crypto sont fournis sans agrément, dont l’ouverture de comptes bancaires et des investissements en crypto-actifs. Le nom sonne comme celui d’un établissement allemand. C’est précisément l’objectif.

Notre relevé : treize avertissements de la BaFin, sept liés aux crypto-actifs

Ce relevé a été établi par cryptoticker.io le 16 septembre 2026. Méthode : nous avons consulté la page récapitulative des communications aux consommateurs de la BaFin, ouvert une à une chaque communication y figurant avec une date de publication en septembre 2026 et vérifié la présence des termes crypto-actifs et crypto dans le texte. Objets examinés : treize communications de la période du 11 au 16 septembre 2026, chacune accessible avec le statut HTTP 200.

Le résultat : sept des treize communications mentionnent expressément des services sur crypto-actifs ou des investissements en crypto-actifs. Quatre d’entre elles datent des seuls 14 et 16 septembre. Dans quatre des sept cas, la BaFin parle d’exploitants inconnus, dans deux cas d’usurpation d’identité au détriment d’entreprises allemandes réellement existantes. Une communication décrit le recrutement de mules financières via des conversations Telegram, où les personnes visées doivent faire transiter l’argent d’autrui par leur propre compte et le convertir en crypto-actifs.

Ce que ce chiffre ne dit pas : il décrit le volume de signalements d’une seule semaine sur une page récapitulative glissante, et non le nombre total des avertissements du mois, encore moins le nombre d’investisseurs réellement touchés. La BaFin ne publie pas combien de personnes ont versé de l’argent sur les sites cités. Nous n’avons par ailleurs analysé que le texte visible des communications, pas les dossiers de procédure.

Le gain fictif expliqué : pourquoi le chiffre du tableau de bord n’est pas de l’argent

Un gain fictif est un produit que la plateforme vous crédite alors qu’aucun placement réel ni aucune recette réelle ne le sous-tend. Un chiffre croissant s’affiche à l’écran pendant que le compte ne contient rien. Dans la variante classique, le système de Ponzi, les rares montants effectivement versés proviennent des dépôts d’investisseurs arrivés plus tard.

La variante crypto fonctionne de la même manière, mais paraît plus crédible parce qu’elle reflète de véritables données de cours. Vous voyez un graphique qui ressemble au marché réel et, à côté, votre prétendu portefeuille. Qui veut vérifier l’évolution des cours trouvera de toute façon les données réelles de la principale cryptomonnaie sur n’importe quel site sérieux, par exemple dans notre prévision du cours du Bitcoin. Les cours affichés sur la plateforme frauduleuse sont même souvent exacts. La seule chose fausse, c’est l’idée qu’un coin existe derrière votre position.

Le signal d’alerte qui apparaît presque toujours en premier

En règle générale, la fraude ne se révèle pas au moment du dépôt, mais au moment du retrait. Tant que vous envoyez de l’argent, tout se déroule sans accroc. Dès que vous voulez retirer, une condition apparaît : une prétendue retenue à la source, des frais de déblocage, un paiement de vérification, une caution pour la banque. Chacune de ces exigences a le même objet, à savoir un versement supplémentaire.

Une plateforme sérieuse déduit ses frais du montant retiré et n’exige aucun paiement d’avance pour vous remettre votre propre argent. Aucune administration fiscale allemande ne perçoit d’impôt par l’intermédiaire d’une plateforme de trading à l’étranger.

Rendements fictifs et fiscalité : ce que la Cour fédérale des finances a jugé

C’est ici que la situation devient amère pour les victimes. La Cour fédérale des finances a jugé à plusieurs reprises que les rendements fictifs crédités dans les systèmes de Ponzi sont en principe imposables, même lorsqu’ils n’ont jamais été versés. Ce qui tranche la question, c’est la situation de l’exploitant au moment de l’inscription au crédit : aurait-il été disposé et en mesure de payer si l’investisseur avait demandé le versement ? Le fait que de l’argent ait finalement circulé est secondaire.

Dans son arrêt du 27 octobre 2020 (numéro de dossier VIII R 3/20), la huitième chambre a prolongé ce raisonnement pour l’impôt retenu sur les revenus de capitaux : l’effet libératoire prévu à l’article 43, alinéa 5, première phrase, de la loi allemande relative à l’impôt sur le revenu s’applique aussi lorsque l’escroc a certes retenu cet impôt, mais ne l’a jamais déclaré ni reversé à l’administration fiscale. La chambre se place alors du point de vue de l’investisseur, qui pouvait légitimement croire à une retenue régulière.

Pour vous, cela signifie deux choses. D’abord, une simple inscription au crédit sur le compte de la plateforme peut constituer un encaissement au sens fiscal. Ensuite, le contenu de vos documents compte énormément, car la jurisprudence s’attache à des détails qui ne ressortent que des relevés, des courriels et des extraits de compte.

Quand l’impôt n’est malgré tout pas dû

L’encaissement est écarté si la plateforme était manifestement hors d’état de payer au moment de l’inscription au crédit. C’est précisément le levier des personnes touchées : celui qui peut démontrer que les retraits étaient déjà systématiquement refusés à cette époque dispose d’un argument contre un encaissement fiscal. La preuve se trouve dans la correspondance, dans les ordres de retrait rejetés et dans les réponses du service client.

Le cas se présente également autrement lorsque la plateforme n’a jamais fait croire à une créance de capital porteuse d’intérêts et n’a montré que des plus-values sur un coin prétendument détenu. La question ne relève alors plus des revenus de capitaux au sens de l’article 20 de la loi relative à l’impôt sur le revenu, mais des règles applicables aux opérations de cession privées prévues à l’article 23. L’issue de cette distinction dans un cas particulier est tranchée par l’administration fiscale au vu des documents contractuels, et c’est la raison pour laquelle les réponses générales valent peu ici.

Retrait contre paiement d’avance : le schéma du second versement

Dans ce secteur, celui qui a payé une fois passe pour un bon contact. C’est pourquoi le préjudice s’arrête rarement au premier virement. La BaFin a mis en garde le 14 septembre 2026 contre les offres du site finanzforensik(.)com et de l’adresse électronique associée. Selon les constatations de l’autorité, on y propose la récupération de crypto-actifs et leur versement sur un portefeuille ou un compte bancaire.

Deux éléments de la communication comptent pour la détection. Selon la BaFin, les exploitants inconnus affirmaient être des partenaires de coopération de l’autorité, ce que celle-ci dément expressément. Et ils utilisaient dans les mentions légales les données d’une société réellement existante de Hesse. L’autorité qualifie cela d’usurpation d’identité ; la véritable entreprise n’a rien à voir avec l’offre.

Comment reconnaître une offre de récupération

Le procédé a des caractéristiques constantes. Le contact vient de lui-même, souvent peu après le préjudice, par courriel, par téléphone ou par messagerie. Le prestataire promet un taux de réussite qu’aucun avocat et aucune autorité ne pourrait annoncer sérieusement. Il exige des frais préalables, une redevance de dossier ou une caution. Il invoque une coopération avec une autorité, avec une banque ou avec un cabinet d’avocats que vous n’avez pas vérifié vous-même.

Les autorités ne travaillent pas avec des services privés de récupération rémunérés au résultat, et personne ne peut annuler contre paiement une transaction blockchain déjà sortie. Ce qui aide réellement, c’est la plainte pénale, la conservation des preuves et le signalement à votre banque, à condition qu’un prélèvement ou un paiement par carte se situe encore dans le délai de rétrofacturation.

Base de données des entreprises de la BaFin : vérifier un prestataire en trois minutes

L’autorité tient un registre public de toutes les entreprises auxquelles elle a délivré un agrément. Il se trouve dans la base de données des entreprises de la BaFin et se consulte sans inscription. La démarche prend quelques minutes et reste la même pour chaque nouveau prestataire.

Commencez par la dénomination sociale exacte figurant dans les mentions légales plutôt que par le nom commercial du site. Comparez ensuite le siège et la forme juridique avec les indications de la page. Si vous ne trouvez rien du tout, cela constitue déjà en soi une raison de ne virer aucun argent. Si vous obtenez un résultat, vérifiez que l’agrément mentionné correspond à ce qui vous est proposé : une autorisation en tant qu’établissement de paiement ne couvre pas les services sur crypto-actifs. Un mode opératoire détaillé figure dans notre article avertissement de la BaFin : vérifier un prestataire crypto en trois minutes.

Qui veut s’épargner cette étape s’en tiendra aux plateformes disposant d’un agrément européen démontrable. Un prestataire inscrit au registre de l’autorité peut malgré tout être coûteux ou inadapté ; il est au moins identifiable, et c’est bien la différence qui compte ici.

Les caractéristiques qui reviennent sans cesse dans les communications de la semaine

Des exploitants inconnus, sans responsables identifiables. Des mentions légales portant les données d’une entreprise tierce réellement existante. Un siège inventé dans un pays de bonne réputation. Une série de sites d’architecture presque identique répartis sur des dizaines de domaines. Des textes publicitaires évoquant un nouveau placement piloté par l’intelligence artificielle, prétendument testé par une rédaction. Une prise de contact par messagerie à la place d’une adresse professionnelle.

Aucune de ces caractéristiques ne prouve à elle seule une infraction pénale. Prises ensemble, elles décrivent en revanche assez exactement ce contre quoi l’autorité a mis en garde treize fois cette semaine.

Pertes liées à une fraude à l’investissement : ce qui passe fiscalement et ce qui ne passe pas

L’espoir immédiat est le suivant : si les gains fictifs sont imposés, que la perte soit au moins déductible. Ce n’est pas si simple. Pour les crypto-actifs détenus dans le patrimoine privé, c’est en principe l’article 23 de la loi relative à l’impôt sur le revenu qui s’applique, et il suppose une cession. Là où rien n’a été vendu parce que l’argent s’est simplement évaporé, cette opération manque. C’est pourquoi l’administration fiscale ne reconnaît généralement pas le vol et l’escroquerie comme une moins-value de cession déductible.

La situation peut être différente si le placement était conçu comme une créance de capital porteuse d’intérêts. Une perte dans la catégorie des revenus de capitaux devient alors envisageable, avec les restrictions d’imputation applicables à cette catégorie. Cette distinction représente un écart de plusieurs milliers d’euros et relève d’un conseiller fiscal qui a les contrats sous les yeux.

Indépendamment de cela, il vaut la peine de regarder ce qui relève de toute façon de votre déclaration : les pertes réalisées lors de ventes réelles. Qui a documenté ses opérations sans lacune argumente nettement mieux devant l’administration fiscale, et dans les deux sens, aussi bien pour l’imputation des pertes que pour repousser une créance portant sur des produits jamais perçus. Les outils adaptés figurent dans notre comparatif des logiciels fiscaux et suiveurs de portefeuille crypto.

Plainte, preuves, délais : ce qui compte dans les premiers jours

Dès que le soupçon naît, la rapidité compte, et dans cet ordre. Arrêtez tout versement supplémentaire, même si l’on vous dit que seul ce montant vous sépare encore du retrait. Conservez ensuite tout ce dont vous aurez besoin plus tard : extraits de compte, justificatifs de virement, hachages de transaction, l’intégralité des échanges par courriel et par messagerie, des captures d’écran de votre solde sur la plateforme avec la date.

Déposez une plainte pénale auprès de la police ; dans la plupart des offices régionaux de police judiciaire, c’est possible en ligne. Informez votre banque si les paiements ont été effectués par prélèvement ou par carte de crédit, car selon la procédure des possibilités de récupération subsistent parfois. Signalez le cas à la BaFin via son point de contact consommateurs, car l’autorité intègre ces signalements à sa pratique d’avertissement.

Et prévoyez le volet fiscal au lieu de le refouler. Si vous avez déclaré, lors d’une année antérieure, des produits provenant de la plateforme qui n’ont jamais existé, la rectification de la déclaration concernée est la bonne voie. Constituez pour cela un dossier où figurent, par ordre chronologique, les dépôts, les crédits et chaque retrait refusé ; c’est précisément cet ordre qui tranchera plus tard la question de l’encaissement.

Fraude à l’investissement crypto : ce qu’il faut retenir

1. Vérifiez le prestataire avant de virer. Saisissez la dénomination sociale des mentions légales dans la base de données des entreprises de la BaFin et comparez le type d’agrément avec l’offre. Si cela vous paraît trop fastidieux, restez sur les plateformes à l’agrément documenté de notre comparatif des meilleures plateformes crypto réglementées.
2. Ne payez jamais pour un retrait. Des frais, des impôts ou des cautions exigibles avant le virement de votre propre solde constituent le signe le plus fiable de la fraude. Cela vaut aussi pour toute offre de récupérer des coins perdus contre un paiement d’avance. La manière dont les retraits se déroulent réellement sur les plateformes établies apparaît dans notre comparatif des meilleures plateformes crypto.
3. Traitez activement la question fiscale. Regardez si vous avez déclaré des produits de la plateforme au cours d’années antérieures et rassemblez les justificatifs des retraits refusés. Pour la documentation courante de vos opérations réelles, un outil de notre comparatif des logiciels fiscaux et suiveurs de portefeuille crypto rend service.

(Au 16 septembre 2026. Cet article ne constitue pas un conseil en investissement. Les cours et les grilles tarifaires évoluent ; vérifiez les conditions auprès du prestataire avant tout achat.)