100 euros en bitcoin sans frais : ce qui arrive vraiment chez cinq prestataires

Qui place 100 euros en bitcoin n'obtient chez aucun prestataire allemand du bitcoin pour 100 euros. Après la commission affichée, il reste entre 98,50 et 100 euros, et un second poste s'applique ensuite, que la plupart des prestataires ne chiffrent pas : l'écart de cotation.

La formule publicitaire « sans frais » n'est donc pas une promesse de prix, mais une affirmation portant sur une seule ligne du décompte. Ce relevé a été établi par cryptoticker.io le 30 septembre 2026. Il s'appuie sur les pages publiques de tarifs et de conditions de cinq prestataires qui servent les particuliers en Allemagne : justTRADE, finanzen.net ZERO, BISON, Kraken et N26. Ce qui a été compté, c'est quels éléments de prix le prestataire nomme lui-même et lesquels il laisse ouverts.

Le résultat d'emblée : chez exactement un des cinq prestataires, ses propres indications permettent de calculer entièrement ce qui arrive en bitcoin à partir de 100 euros. Chez les quatre autres, un chiffre manque pour la seconde moitié du calcul.

Écart de cotation et commission d'ordre : les deux éléments de prix à l'achat de bitcoin

Un achat vous coûte de l'argent à deux endroits, et les deux n'ont rien à voir l'un avec l'autre.

La commission d'ordre est le montant que le prestataire facture pour l'exécution et qu'il affiche comme frais sur le décompte. Ce poste est le plus souvent un pourcentage du volume de l'ordre et il est connu avant l'achat.

L'écart de cotation, ou spread, est la différence entre le prix auquel vous pouvez acheter et le prix auquel vous pourriez vendre au même instant. Ce n'est pas un frais au sens juridique, car il n'est pas facturé mais intégré au cours affiché. Pour votre portefeuille, la distinction est indifférente : les deux réduisent la quantité de bitcoin que vous recevez pour votre mise.

C'est exactement là que se trouve la faille exploitée par la formule « sans frais ». Un prestataire peut mettre la commission d'ordre à zéro et loger la marge dans le cours. Le décompte affiche alors un zéro, et le client a payé malgré tout. Combien ? Cela n'est écrit nulle part.

Pourquoi la comparaison ne s'arrête pas au pourcentage

Deux prestataires affichant une commission identique peuvent revenir à des prix différents si leurs cours s'écartent différemment du prix de marché. Un prestataire qui chiffre son écart de cotation n'est donc pas automatiquement le moins cher, mais le seul chez qui vous pouvez calculer à l'avance.

justTRADE : 0,125 % de commission d'ordre et 25 euros de volume minimal

justTRADE affiche la commission la plus basse du panel : 0,125 % du volume de l'ordre. Sur 100 euros, cela fait 12,5 centimes, il reste 99,88 euros pour l'achat.

Le prestataire assortit expressément ce taux de la mention « hors écart de cotation de la place de négociation ». L'écart de la place de négociation est la marge que la place intègre elle-même dans son cours, et non le courtier. justTRADE n'en donne aucun chiffre, et cette marge varie avec la place et l'heure.

S'y ajoutent deux conditions qui encadrent le taux : un volume minimal d'ordre de 25 euros s'applique, et selon le prestataire aucun frais de réseau n'est facturé. Sont négociables 73 actifs crypto et 94 ETP crypto, dont 43 éligibles aux plans d'épargne, avec en outre la négociation par fractions et une conservation en Allemagne.

Pour un plan d'épargne de 25 euros par mois, cela signifie une commission d'environ trois centimes. À cette taille d'ordre, l'écart de cotation est de loin le poste le plus important, et c'est celui que vous ne connaissez pas.

finanzen.net ZERO : zéro euro de frais d'ordre et un supplément pour petits ordres

finanzen.net ZERO met en avant « à partir de 0 euro de frais d'ordre » et écrit lui-même ce que cela coûte : « hors écarts de cotation et, pour les très petits ordres, 1 euro de supplément ». Les frais d'ordre sont pris en charge par les partenaires de négociation, selon le prestataire.

Sont négociables 59 cryptos ainsi que plus de 50 ETP crypto, conservés et régulés en Allemagne, sans volume minimal d'ordre. Lors de la comparaison des coûts de Stiftung Warentest de décembre 2025, le prestataire était, selon ses propres indications, le moins cher dans tous les modèles tarifaires.

Le supplément pour petits ordres est un montant fixe qui s'ajoute sur les petits ordres et absorbe l'avantage du pourcentage sur les petites sommes. À partir de quel volume il disparaît, la page des conditions ne le dit pas. C'est le point décisif de votre calcul : si le seuil se situe au-dessus de 100 euros, vous payez 1 euro sur cent et donc davantage qu'avec n'importe quel pourcentage du panel. S'il est en dessous, vous ne payez rien. Un euro d'écart sur 100 euros est donc chez ce prestataire une question ouverte, pas un chiffre.

BISON : pas de frais de négociation, mais 1,25 % d'écart sur le bitcoin

BISON est le seul prestataire de ce relevé à nommer les deux éléments. La négociation est gratuite selon le prestataire ; les transactions, les dépôts et retraits, la conservation et la tenue de compte ne coûtent rien.

Et l'on trouve alors le chiffre qui manque ailleurs : l'écart proportionnel à l'achat et à la vente de bitcoin et d'ethereum s'établit en moyenne à 1,25 % dans chaque cas. Pour toutes les autres cryptomonnaies, il est en moyenne de 1,75 %. Le prestataire précise que cette valeur fluctue, car elle dépend des conditions de marché et du volume de la transaction.

Le calcul devient donc possible. Sur 100 euros, environ 98,75 euros arrivent en bitcoin avec un écart moyen de 1,25 %. C'est la valeur la plus basse de cette comparaison, mais c'est la seule qui contienne le prix entier. Chez les quatre autres prestataires, une case vide se tient à côté de la commission.

Une négociation sans frais peut revenir plus cher

Opposer les 1,25 % aux 0,125 % de justTRADE revient à comparer deux choses différentes : une indication complète contre une moitié d'indication. Si l'écart de la place de négociation chez justTRADE dépasse 1,125 %, le prestataire à la commission décuplée est au bout du compte le moins cher. Cela ne se vérifie qu'au cours réel au moment de l'ordre.

Kraken : 1 % en achat immédiat, 0,80 % dans le carnet d'ordres

Kraken sépare deux chemins, et l'écart de prix entre eux est plus grand que l'écart entre certains prestataires.

En achat immédiat, la variante en un clic dans l'application et sur le web, la plateforme facture selon ses propres indications 1 % sur les achats immédiats et récurrents et 1,5 % sur les ordres dits personnalisés. Elle précise expressément que le prix affiché contient un écart de cotation. Pour les membres de son offre payante, les frais de négociation disparaissent jusqu'à un volume de 10 000 dollars par mois.

Dans le carnet d'ordres, c'est en revanche le barème par volume de négociation qui s'applique. Au palier le plus bas, à partir de zéro dollar de volume sur 30 jours, il s'agit de 0,40 % comme apporteur de liquidité et de 0,80 % comme preneur. Est apporteur de liquidité celui qui place un ordre dans le carnet et attend son exécution, preneur celui qui sert immédiatement un ordre déjà présent. Qui a donc la patience d'un ordre à cours limité paie 0,40 au lieu de 1 %.

Sur 100 euros, cela donne : 99 euros par l'achat immédiat, 99,20 euros en preneur dans le carnet, 99,60 euros en apporteur. L'écart de cotation s'y ajoute dans les trois cas et n'est pas chiffré. Un détail annexe qui touche les petits avoirs : pour regrouper des reliquats inférieurs à la taille minimale d'ordre, la plateforme annonce un taux fixe de 3 %.

Le passage de 1 % à 0,40 % ne vous coûte rien d'autre qu'un autre parcours de clics. C'est le plus grand levier de toute cette comparaison, et il ne tient pas au choix du prestataire mais au choix du masque de saisie. Un panorama des places de négociation d'Allemagne et des types d'ordres qu'elles proposent figure dans notre comparatif des meilleures plateformes crypto.

N26 : 1,5 % sur le bitcoin, 2,5 % sur les autres cryptos

N26 affiche le taux le plus élevé du panel. En régime normal, 1,5 % s'appliquent aux transactions en bitcoin et 2,5 % aux transactions portant sur d'autres cryptos. Sur 100 euros, il reste donc 98,50 euros.

Dans l'offre Metal, le taux tombe à 1 % pour le bitcoin et 2 % pour les autres cryptos, mais uniquement pour des montants négociés jusqu'à 5 000 euros par mois civil, frais d'achat inclus. Au-delà de cette limite, les taux normaux s'appliquent de nouveau. La banque arrondit en outre les frais au centime supérieur.

La phrase la plus révélatrice de cette page ne porte cependant pas sur le niveau, mais sur la responsabilité : les frais et les prix affichés dans l'application, qui peuvent contenir des écarts de cotation, ne sont pas fixés par N26 mais par Bitpanda Asset Management GmbH, selon la banque. Qui achète chez sa banque négocie donc par l'intermédiaire d'un prestataire en arrière-plan, dont la banque n'assume pas elle-même la formation des prix.

Pour vous, cela a une conséquence pratique. Le chemin le plus commode, directement depuis le compte courant, est le plus cher parmi ceux affichés dans cette comparaison, et la marge dans le cours est fixée par un tiers. La manière dont banques et néocourtiers se distinguent par ailleurs sur l'offre crypto ne dépend donc pas de la seule banque où vous tenez votre compte.

Le calcul sur 100 euros : entre 98,50 et 100 euros avant l'écart de cotation

Les cinq prestataires, classés selon la commission affichée, pour un achat de 100 euros le 30 septembre 2026 :

• finanzen.net ZERO : 0 euro de frais d'ordre, il reste 100 euros. Sur les très petits ordres s'ajoute 1 euro de supplément, le seuil n'étant pas indiqué. Écart de cotation non chiffré.
• justTRADE : 0,125 %, il reste 99,88 euros. Écart de la place de négociation non chiffré.
• BISON : pas de frais de négociation, il reste 100 euros. Après l'écart annoncé de 1,25 % en moyenne, environ 98,75 euros arrivent en bitcoin.
• Kraken : 0,40 % en apporteur, 0,80 % en preneur, 1 % en achat immédiat. Il reste 99,60, 99,20 ou 99 euros. Écart contenu dans le cours, non chiffré.
• N26 : 1,5 % sur le bitcoin, il reste 98,50 euros. Les écarts éventuels sont fixés par un tiers, non chiffrés.

L'amplitude de la commission affichée va donc de zéro à 1,50 euro pour 100 euros de mise. Cela paraît peu, et sur un achat isolé ce l'est. Sur un plan d'épargne de 100 euros par mois, la même amplitude sépare environ 180 euros sur dix ans, pour la seule commission et avant que l'écart de cotation ne s'y ajoute.

Pourquoi l'écart de cotation reste non chiffré chez quatre prestataires sur cinq

Le relevé fait apparaître un schéma net : seul BISON indique un pourcentage concret pour l'écart de cotation. Les quatre autres le mentionnent mais ne l'expriment pas en chiffres.

Il y a à cela une raison de fond. L'écart fluctue effectivement, avec la liquidité, l'heure de la journée et la taille de l'ordre, et un chiffre fixe serait une affirmation. BISON s'en sort avec le mot « moyen » et une mention de la variation.

La conséquence pour vous reste la même, quelle qu'en soit la raison : une comparaison de prix par pourcentages est incomplète chez quatre prestataires sur cinq, et la lacune ne se comble pas par la recherche, mais seulement par une mesure personnelle. Elle se fait ainsi : notez juste avant l'ordre le prix de marché du bitcoin chez un fournisseur de cours indépendant, puis le prix que vous affiche votre prestataire. La différence en pourcentage est votre écart à cet instant. Fait en parallèle chez deux prestataires, cela prend deux minutes et remplace n'importe quel tableau de frais.

La façon dont certaines plateformes construisent leurs majorations, nous l'avons détaillée sur l'exemple d'un prestataire : ce que coûte vraiment un achat chez Coinbase.

Frais de réseau, conservation et plan d'épargne : les coûts après l'achat

Le prix d'achat n'est pas le prix entier. Trois postes n'arrivent que plus tard, et sur de petits montants ils pèsent davantage que la commission.

Les frais de réseau, vous les payez à la blockchain et non au prestataire, dès que vous transférez vos cryptos vers votre propre portefeuille. justTRADE indique n'en facturer aucun, BISON annonce également des dépôts et retraits gratuits. Qui sous-estime ce poste paie parfois plus au retrait d'un petit avoir qu'à l'achat.

La conservation est gratuite chez justTRADE, BISON et finanzen.net ZERO selon leurs propres indications, et elle a lieu en Allemagne. Ce n'est pas un détail secondaire : une conservation nationale sous supervision allemande relève d'un autre cadre juridique qu'une conservation chez une plateforme à l'étranger.

Pour le plan d'épargne, le calcul bascule en faveur des modèles en pourcentage dès qu'un montant fixe entre en jeu. Une commission de 0,125 % reste à trois centimes pour une mensualité de 25 euros. Un supplément pour petits ordres de 1 euro représenterait, pour la même mensualité, un taux de coût de 4 %. C'est précisément pourquoi le regard sur le seuil à partir duquel un montant fixe disparaît vaut plus que le regard sur le pourcentage de la publicité.

Ce que la durée de détention a à voir avec vos frais

Un point souvent perdu dans les calculs : chaque vente et chaque échange déclenche chez vous un examen fiscal propre, et les arbitrages fréquents multiplient non seulement les frais, mais aussi le travail de justification. Qui achète rarement et détient longtemps paie la commission une fois. Qui arbitre chaque mois la paie douze fois par an et doit pouvoir justifier chaque opération.

Acheter du bitcoin sans frais : ce qu'il faut retenir

La formule « sans frais » décrit une ligne du décompte, pas le prix. Trois étapes transforment la promesse publicitaire en un chiffre avec lequel vous pouvez travailler :

1. Séparez commission et écart de cotation avant de comparer les prestataires. Prenez la commission sur la page des conditions et traitez tout prestataire sans écart chiffré comme une indication incomplète. Les places de négociation et les courtiers agréés en Allemagne et les types d'ordres qu'ils proposent figurent dans le comparatif des meilleurs courtiers crypto.
2. Mesurez l'écart vous-même une fois, juste avant votre ordre. Notez le prix de marché, notez le prix du prestataire, calculez la différence en pourcentage. Deux minutes de travail remplacent n'importe quel tableau, et le résultat vaut pour votre taille d'ordre et non pour une moyenne. Les chemins par lesquels un achat est possible en Allemagne sont résumés dans notre panorama acheter du bitcoin.
3. Calculez sur votre durée de détention, pas sur un achat. Un point de pourcentage d'écart représente un euro sur 100 euros et un montant à trois chiffres sur un plan d'épargne de dix ans. Qui documente proprement chaque ordre a du même coup préparé la base de sa déclaration : un panorama des logiciels fiscaux crypto et suivis de portefeuille.

Les indications complètes des deux prestataires qui publient le plus dans ce relevé se trouvent chez BISON pour les frais et coûts et dans le barème de Kraken.

(Au 30 septembre 2026. Cet article ne constitue pas un conseil en investissement. Les cours et les grilles tarifaires évoluent ; vérifiez les conditions auprès du prestataire avant tout achat.)