In den letzten Tagen haben sowohl Bitcoin als auch Ethereum ETFs einen Rückgang der Gelder erlebt, da Investoren aufgrund zunehmender geopolitischer Spannungen vorsichtiger werden. Diese Spannungen führen zu Abflüssen bei Bitcoin ETFs, wodurch Anleger ihr Geld aus risikoreicheren Anlagen wie Kryptowährungen abziehen. In diesem Artikel beleuchten wir, wie sich diese Ereignisse auf Bitcoin und Ethereum ETFs auswirken, warum sie Gelder verlieren und was das für die Zukunft des Kryptomarktes bedeuten könnte.
Bitcoin ETFs verzeichnen den dritten Tag in Folge Nettoabflüsse
In den USA notierte Bitcoin (BTC) und Ethereum (ETH) Spot Exchange Traded Funds (ETFs) haben in letzter Zeit zu einem Abwärtsdruck auf die Kryptowährungskurse beigetragen, wobei Bitcoin diese Woche um 6 % und Ethereum um 10 % gefallen sind.
Am 3. Oktober zogen Investoren 54,2 Millionen Dollar aus Bitcoin ETFs ab, was den dritten Tag in Folge von Nettoabflüssen markiert und die Gesamtsumme der Abflüsse in drei Tagen auf 361,2 Millionen Dollar erhöht, wie Farside Investors berichtet.
Die größten Abflüsse an diesem Tag verzeichnete Ark's ARKB mit Abhebungen von 58 Millionen Dollar, gefolgt von Fidelity's FBTC mit Abzügen von 37,2 Millionen Dollar. Im Gegensatz dazu verzeichnete BlackRocks IBIT einen Zufluss von 36 Millionen Dollar, und Grayscale's GBTC hatte einen moderaten Abfluss von 5,9 Millionen Dollar in dieser Woche.
Insgesamt haben die 11 ETFs seit ihrer Einführung 18,5 Milliarden Dollar an Investorengeldern angesammelt. Die Anleger haben durchschnittliche Renditen von 3-10 % erzielt, wobei die durchschnittlichen Einstandskurse der Einlagen zwischen 54.911 und 59.120 Dollar liegen, so Daten von Glassnode.
Glassnodes Methode zur Berechnung der Break-Even-Punkte für ETF-Anleger basiert auf der Analyse der Bitcoin-Einlagekurse der drei größten ETF-Anbieter. Die Daten zeigen, dass die Einstandskurse bei Fidelity's FBTC 54.911 Dollar, bei Grayscale 55.943 Dollar und bei BlackRock 59.120 Dollar betragen.
Starke Unterstützungsniveaus und verschiebende Ströme bei Bitcoin und Ethereum ETFs
Laut Berichten haben diese Einstandskurse im Jahr 2024 eine starke Unterstützung für den Bitcoin Kurs geboten, wobei der untere Bereich während Korrekturen in Bullenmärkten mehrfach getestet wurde.
Auf der Ethereum-Seite gab es am Donnerstag einen Nettoabfluss von 3,2 Millionen Dollar aus ETH ETFs. Grayscales ETHE verzeichnete dabei erhebliche Abflüsse von 14,7 Millionen Dollar, was die Gesamtabflüsse auf 2,9 Milliarden Dollar erhöht. Im Gegensatz dazu verzeichnete BlackRocks ETHA einen Zufluss von 12,1 Millionen Dollar. Laut Farside Investors liegt der gesamte Nettoabfluss aus Ether ETFs jetzt bei 555,4 Millionen Dollar.
Trotz dieser Bewegungen bleibt die Performance von BTC und ETH ETFs bemerkenswert im Vergleich zu Branchenbenchmarks. Nate Geraci, Präsident des ETF Store, hob hervor, dass "von den 525 ETFs, die 2024 eingeführt wurden, 13 der Top 25 entweder mit Bitcoin oder Ethereum verbunden sind."
Kurzfristige Volatilität vs. langfristiges Potenzial: Die Zukunft von Bitcoin und Ethereum ETFs
Die konstanten Nettoabflüsse aus Bitcoin und Ethereum ETFs deuten auf eine kurzfristig bärische Stimmung unter Investoren hin, die hauptsächlich durch globale geopolitische Unsicherheiten und veränderte Marktdynamiken getrieben wird.
Die erheblichen Abflüsse aus Bitcoin ETFs, die in nur drei Tagen über 361,2 Millionen Dollar betragen, deuten darauf hin, dass Investoren vorsichtig agieren, während sie ihre Positionen angesichts der Marktvolatilität neu bewerten.
Ähnlich signalisiert der Nettoabfluss von 555,4 Millionen Dollar aus Ethereum ETFs eine Zurückhaltung der Investoren gegenüber risikoreichen Anlagen wie Kryptowährungen. Diese Abkehr von Krypto-ETFs könnte zu einem weiteren Abwärtsdruck auf die Kurse führen, da geringere Zuflüsse oft schwächere Kaufunterstützung für diese Vermögenswerte bedeuten.
Trotz der jüngsten Abflüsse gibt es immer noch eine solide Grundlage für sowohl Bitcoin als auch Ethereum ETFs, gestützt durch ihre robusten Einstandskurse und das Vertrauen langfristiger Anleger. Zum Beispiel waren die starken Unterstützungsniveaus, die 2024 um die durchschnittlichen Einstandskurse identifiziert wurden, entscheidend, um schärfere Rückgänge während Marktkorrekturen zu verhindern, was ein gewisses Maß an Stabilität suggeriert.
Dies könnte darauf hindeuten, dass trotz der anhaltenden kurzfristigen Volatilität und Abflüsse die langfristige Perspektive für Bitcoin und Ethereum optimistisch bleibt, angesichts ihrer starken Unterstützung und des fundamentalen Wachstums.
Darüber hinaus zeigt die Tatsache, dass 13 der 25 besten ETFs, die 2024 auf den Markt kamen, entweder mit Bitcoin oder Ethereum in Verbindung stehen, ihre zunehmende Bedeutung und Akzeptanz als Mainstream-Investmentanlagen. Wie Nate Geraci betont, unterstreicht diese Leistung die Stärke und den Einfluss, den diese digitalen Vermögenswerte auf die breiteren Finanzmärkte ausüben.
Es zeigt auch, dass trotz der aktuellen Marktlage, die aufgrund makroökonomischer und geopolitischer Faktoren nicht zugunsten von Krypto-ETFs ausfällt, die Nachfrage und das Interesse an diesen Anlagen wahrscheinlich anhalten werden, was sie für eine Erholung positioniert, sobald der äußere Druck nachlässt.
Die anhaltenden Abflüsse könnten kurzfristig zu weiteren Kursschwankungen bei sowohl Bitcoin als auch Ethereum führen, was möglicherweise Chancen für strategische Investoren schafft, die auf niedrigeren Kursen in den Markt einsteigen möchten.
Angesichts der starken Unterstützung durch die Einstandskurse und das weiterhin bestehende Interesse an Krypto ETFs könnten jedoch jegliche Abwärtsbewegungen nur vorübergehend sein. Die erhöhte Präsenz von ETFs, die mit Bitcoin und Ethereum verbunden sind, unter den Top-Performern von 2024 zeigt eine widerstandsfähige Marktnachfrage, die zu einer schnelleren Erholung beitragen könnte, sobald sich die globalen Unsicherheiten stabilisieren.
Darüber hinaus deutet die zunehmende institutionelle Akzeptanz von Kryptowährungs ETFs auf eine wachsende Reife des Marktes hin, was diesen digitalen Vermögenswerten langfristig mehr Stabilität verleihen könnte. Während der Druck auf die Bitcoin- und Ethereum-Kurse aufgrund der Abflüsse und geopolitischen Bedenken kurzfristig bestehen bleiben könnte, deutet der breitere Trend darauf hin, dass beide Anlagen nach einer Stabilisierung der Bedingungen ein erhebliches Erholungspotenzial haben, angetrieben durch erneuertes Anlegervertrauen und stärkere Marktgrundlagen.
