Es gibt kaum etwas im Kryptobereich das solch dramatische Veränderungen erlebt wie DeFi. Fast jeden Tag erscheinen neue Projekte, welche die Kryptolandschaft einschneidend verändern. Deshalb führt CryptoTicker jetzt ein Format ein, das die jüngsten Entwicklungen im DeFi-Bereich auf den Punkt bringt.
Heute dabei: Sushi Swap, Uniswap Zinsanalyse, Ethereum Gaspreis
Was ist Sushiswap?
Sushiswap ist ein neues Ethereum-Projekt aus Japan, das den Code von Uniswap größtenteils kopiert hat. Der einzige Unterschied ist, dass es hier einen Token gibt, den SUSHI-Token. Das Interessante dabei, man kann den Token minen indem man Uniswap V2 LP-Token in den Sushiswap-Kontrakt staket. Seit Block 1.750.000 werden pro Ethereum-Block 100 SUSHI erzeugt, die gleichmäßig auf die Pools aufgeteilt werden. In den Pools selbst werden die Token dann anteilsmäßig verteilt. Wer also mehr Uniswap Pooltoken staket, im Verhältnis zu den anderen, der kriegt auch mehr SUSHI. Die ersten 100.000 Blöcke (ungefähr 2 Wochen) werden 10-Mal so viele SUSHI ausgeschüttet als normal, also 1.000 pro Block, um größere Anreize für frühe Investoren zu setzen und das ganze anzukurbeln.
Um den Handel mit den SUSHI-Token zu fördern, gibt es die doppelte Menge an SUSHI für den SUSHI/ETH Uniswap Pool Token. Diesen kriegt man, wenn man Liquidität dieses Handelspaares auf Uniswap zur Verfügung stellt. Das Uniswap Team dürfte dieser parasitäre Ansatz weniger erfrischen.
Nach 100.000 Blöcken, also bei Block 10.850.000, der um den 14. September geminet werden dürfte, werden die gestakten Uniswap LP-Token hergenommen, um Liquidität von Uniswap nach Sushiswap bewegen.
Die Tokenmechaniken sind bei Sushiswap ein bisschen anders als bei Uniswap. Zwar zahlen die Trader dieselbe Swap-Gebühr (0,3 %) jedoch fließen nur 0,25 % (83,3 % der Gebühren) an die Liquiditätsanbieter. Die restlichen 0,05 % (16,6 % der Gebühren) werden an die SUSHI Tokenhalter ausgeschüttet. Man verdient hier also auch, ohne dass man Liquidität zur Verfügung stellt. Abgesehen vom Risiko des Preises von SUSHI hat man also kein Risiko.
Die Smart Contracts müssen noch überprüft werden, dafür hat das Team von Sushiswap ein öffentliches Angebot gemacht.
Das Konzept könnte aufgehen und Uniswap ausbluten lassen. Auf dieser Seite sieht man die aktuellen Pools (können später über Abstimmungen der Community erweitert werden). Insgesamt sind bereits 72 % der Uniswap LP-Token gestaked. Uniswap V2 steht vor einem ebenso spektakulären Untergang, wie sein Aufstieg. Einen kleinen Trumpf hat der Trendsetter jedoch noch im Ärmel. Liquiditätsanbieter kriegen bei Uniswap mehr, wenn sie keine Token halten. Dies könnte am Ende dafür sorgen, dass Nicht-SUSHI-Halter ihre Liquidität weiter bei Uniswap zur Verfügung stellen bzw. diese später wieder zu Uniswap migrieren. Zudem gibt es bereits einen Fork von SUSHI, der einige Aufmerksamkeit erregt: Kimchi, (bereits 500 Mio. $ im Kontrakt gesperrt). Die kommenden Wochen bleiben spannend diese Projekte betreffend.
Uniswap Zinsanalyse
Die Zinsen auf Uniswap sind zurzeit teilweise enorm. Das größte Handelsvolumen in den letzten 24 Stunden wurde vom Handelspaar SUSHI/ETH generiert. Es sind umgerechnet rund 145 Mio $ in den Pools. Die Handelsgebühren, die in den letzten 24 Stunden in die Pools geflossen sind, belaufen sich auf rund 590.000 $. Das bedeutet, der Zinssatz für Liquiditätsanbieter dieses Handelspaares beläuft sich zurzeit auf rund 0,4 % pro Tag oder 146 % pro Jahr.
Weitere Handelspaare mit hohen Zinsen
Sind diese Zinssätze nachhaltig?
Wahrscheinlich nicht. Die hohen Zinssätze ziehen weitere Liquiditätsanbieter an. Steigt die Liquidität in den Pools, sinkt der Zinssatz. Diese Arbitrage-Möglichkeiten werden vom Markt normalerweise über die Zeit ausgenutzt.
Der Ethereum Gaspreis
Der Ethereum Gaspreis ist von gestern auf heute auf ein neues Allzeithoch explodiert. Der durchschnittliche Preis einer Transaktion beläuft sich laut Blockchair zurzeit auf umgerechnet rund 18 $.Verantwortlich dafür ist höchstwahrscheinlich der Hype um SUSHI, KIMCHI usw. Die hohen Gaspreise sind ein Problem. Für betuchtere Leute zahlt es sich aus große Werte zu bewegen bzw. auf große Positionen zu spekulieren, da ein erwarteter Preisanstieg des erworbenen Tokens die Kosten wieder wett machen kann. Kleinanleger schauen momentan in die Röhre. Auch hier wird es spannend zu sehen ob Ethereum in naher Zeit wieder allgemein nutzbar wird. Ein Abflachen des Hypes um SUSHI etc. könnte eine Erholungsphase des Systems einläuten. Ethereum hat wegen des DeFi-Hypes immer wieder Engpässe die allgemeine Nutzbarkeit betreffend,