Action Coinbase ou crypto : Quelle est la meilleure stratégie ?

En 2025, de plus en plus d'investisseurs se demandent s'ils devraient investir dans l'action Coinbase (COIN) ou acheter directement des cryptomonnaies comme le Bitcoin ou l'Ethereum. Avec la forte croissance du marché des cryptos et l'inclusion de Coinbase dans le S&P 500, la comparaison devient de plus en plus intéressante.

Action Coinbase : Un représentant de l'écosystème crypto

Coinbase Global Inc. (COIN) est l'une des principales plateformes d'échange de cryptomonnaies avec plus de 108 millions d'utilisateurs et des actifs numériques gérés d'une valeur d'environ 404 milliards de dollars. En mai 2025, Coinbase a été inclus dans l'indice S&P 500 – un signe clair de son influence dans le secteur financier traditionnel.

Financièrement, les perspectives sont également positives : Coinbase a déclaré un bénéfice net de 2,58 milliards de dollars en 2024 et des actifs d'une valeur de 22,5 milliards. Les prévisions de cours pour COIN varient – certains analystes fixent des objectifs à 260 dollars, tandis que d'autres prévoient même 341 dollars d'ici la fin de l'année.

Investir directement dans les cryptos : Plus de risque, plus de potentiel

Ceux qui investissent directement dans des cryptomonnaies comme le Bitcoin (BTC) et l'Ethereum (ETH) parient sur les coins eux-mêmes. Au 5 juin 2025, le cours du Bitcoin est d'environ 104 597 dollars, et celui de l'Ethereum d'environ 2 606,88 dollars.

Le Bitcoin a franchi la barre des 100 000 dollars fin 2024, stimulé par des achats institutionnels et des avancées réglementaires. Cependant, le marché des cryptos est connu pour ses fortes fluctuations – il peut rapidement monter, mais aussi descendre.

Action COIN vs. Crypto : La comparaison directe

• Volatilité et risque : L'investissement direct en cryptos est beaucoup plus sujet aux fluctuations – plus d'opportunités, mais aussi plus de risques. L'action Coinbase est plus stable, car elle est liée à la structure boursière, mais reste néanmoins influencée par le marché des cryptos.
• Régulation : Coinbase opère dans un cadre réglementé avec plus de transparence et de protection pour les investisseurs. Les marchés des cryptos sont souvent non réglementés et peuvent être fortement affectés par de nouvelles lois.
• Liquidité et disponibilité : Les cryptos peuvent être échangées 24h/24 – les actions comme COIN uniquement pendant les heures de marché régulières. Cependant, la bourse offre des avantages classiques comme les types d'ordres et la couverture.

Quelle stratégie pour qui ?

• Peu de risque : Ceux qui préfèrent la sécurité pourraient bien se tourner vers une position en COIN – on profite du boom des cryptos sans trop de fluctuations.
• Plus de risque : L'investissement direct en BTC et ETH offre de plus grands gains, mais n'est pas pour les âmes sensibles.
• Combinaison : Un mélange de COIN et de véritables cryptomonnaies peut créer un bon équilibre entre sécurité et potentiel.

Action Coinbase vs. Marché des cryptos : Que disent les graphiques ?

Le graphique montre la capitalisation du marché de toutes les altcoins (sans BTC et ETH). Actuellement, elle est d'environ 848 milliards de dollars. Les bougies Heikin Ashi indiquent une incertitude et une consolidation. Le cours lutte avec les résistances des moyennes mobiles à 50 et 100 jours (849B et 878B).

La ligne des 20 jours est plate – le momentum diminue. La moyenne sur 200 jours est à 894B et constitue une forte résistance. Bien qu'il y ait eu un rebond à 819B, il manquait la puissance pour une véritable percée. Si le marché tombe en dessous de 845B, nous pourrions tester des zones à 780B voire 700B.

Sans nouvelles impulsions, le marché reste fragile. Une véritable percée n'est possible que si la zone des 865B à 880B est reconquise.

Le cours est à 257,36 dollars – une hausse de 43 % depuis le creux d'avril à 180 dollars. COIN a reconquis les lignes des 50 et 100 jours à 209 et 227 dollars, ce qui est un signal fort. Une croix dorée a également été formée – un indice de l'intérêt croissant des institutions.

Actuellement, COIN teste la ligne des 20 jours à 246 dollars comme support. Si le cours reste au-dessus de 250, il pourrait y avoir une nouvelle tentative sur la zone entre 280 et 300 dollars. Selon l'extension de Fibonacci, un objectif possible est à 341 dollars – en accord avec les prévisions des analystes.

Action Coinbase vs. Crypto : Où y a-t-il plus de rendement ?

Une brève comparaison :

• Si la capitalisation boursière des cryptos passe de 848B à 950B : ~12 pour cent de gain.
• Si COIN passe de 257 à 300 : ~16,7 pour cent de gain.
• En cas de hausse à 341 dollars : ~32,6 pour cent.

Actuellement, COIN semble être une transaction crypto sécurisée avec effet de levier – moins de volatilité que les altcoins, mais plus de potentiel que le BTC. L'intégration dans le S&P 500 renforce la confiance et attire le capital des ETF.

En comparaison, le marché crypto est actuellement faible et se heurte à des résistances importantes. Sans nouvel élan, les altcoins pourraient continuer à perdre.

Conclusion : Quel est actuellement le choix le plus judicieux ?

Techniquement, l'action Coinbase est actuellement plus prometteuse. Elle montre un élan, une structure claire et une bonne évolution des volumes. Les altcoins, en revanche, semblent fatigués après le rallye du printemps.

Pour ceux qui souhaitent investir à court ou moyen terme, COIN offre actuellement de meilleures perspectives. La crypto reste passionnante – mais avec plus de risques.

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