Ethereum (ETH) erlebt in den letzten Wochen starke Kursschwankungen, wobei der bärische Druck aufgrund makroökonomischer Faktoren und Veränderungen der Anlegerstimmung zunimmt. Gleichzeitig hat die US-Börsenaufsicht SEC die ersten Spot Bitcoin und Ethereum Kombi-ETFs genehmigt, was die Krypto-Landschaft weiter beeinflusst. Dieser Artikel beleuchtet die neuesten Ethereum Kursbewegungen, wichtige Widerstandsniveaus und die möglichen Auswirkungen dieser bahnbrechenden ETFs.
1- SEC genehmigt Spot Bitcoin und Ethereum ETFs
Die US-SEC hat kürzlich die ersten Spot Bitcoin und Ethereum Kombi-ETFs von Hashdex und Franklin Templeton genehmigt. Diese historische Entscheidung wird den Ethereum Markt weiter beeinflussen. Diese ETFs werden Spot Bitcoin und Ethereum basierend auf der Marktkapitalisierung halten, wobei eine ungefähre Aufteilung von 80/20 zugunsten von Bitcoin gilt.
Laut dem Bloomberg Analysten Eric Balchunas sollen der Hashdex Nasdaq Crypto Index US ETF und der Franklin Crypto Index ETF im Januar starten. Diese ETFs sollen den Zugang zum Markt für private und institutionelle Anleger erleichtern, was möglicherweise zu einer größeren Liquidität und Kursstabilität im Ethereum Markt führen könnte.
Der ETF von Hashdex mit dem Ticker NCIQ wird von Verwahrstellen wie BitGo, Coinbase, Fidelity und Gemini verwaltet. Der Franklin Templeton ETF mit dem Ticker EZPZ hat ähnliche Verwahrstellen. Die Genehmigung der SEC könnte eine Änderung der regulatorischen Haltung gegenüber kryptobasierten Finanzprodukten signalisieren und die allgemeine Akzeptanz von Kryptowährungen wie Ethereum fördern.
2- Auswirkungen der Spot ETFs auf den Ethereum Kurs
In der Vergangenheit haben ETF-Genehmigungen die positive Marktstimmung gefördert. Das aktuelle makroökonomische Umfeld könnte die Erholung des Ethereum Kurses jedoch einschränken. Während Bitcoin ETFs erheblichen Erfolg verzeichneten, konnten Ethereum ETFs bislang keine vergleichbaren Zuflüsse generieren. US-Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten über 36 Milliarden USD Nettozuflüsse, während Ethereum ETFs seit ihrer Einführung rund 2,4 Milliarden USD angezogen haben.
Die Entscheidung von Hashdex, keinen dedizierten Ethereum ETF auf den Markt zu bringen, deutet auf eine vorsichtige Haltung der Vermögensverwalter hin, was die Nachfrage nach reinen Ethereum-Produkten betrifft. Dennoch könnte die Kombination von Bitcoin und Ethereum in einem einzigen ETF die Exponierung und Nachfrage nach Ethereum im breiteren Markt erhöhen.
3- Futures Händler werden bärisch bei Ethereum
Daten von CoinGlass zeigen eine Verschiebung der Marktstimmung bei Ethereum Futures. Das Open Interest für Ethereum Futures erreichte am 17. Dezember ein neues Allzeithoch von 28,70 Milliarden USD. Der Long/Short-Ratio fiel jedoch auf 0,9, was darauf hindeutet, dass mehr Händler auf einen Rückgang des ETH Kurses wetten. Diese Verschiebung von Long- zu Short-Positionen spiegelt die wachsende bärische Stimmung auf dem Markt wider.
Zum ersten Mal seit dem 6. November wurde die aggregierte Prämie der Futures-Positionen negativ, was die Verschiebung hin zu bärischer Stimmung weiter unterstreicht. Händler haben ihre Short-Positionen erhöht und den ETH Kurs unter die wichtige Marke von 4000 USD gedrückt. Angesichts dieser Trends könnte der Ethereum Kurs weiterhin zwischen 3500 und 4000 USD schwanken, wie der Marktanalyst Byzantine General vorhersagte.
4- Ethereum wichtige Unterstützungs und Widerstandsniveaus
Trotz des bärischen Ausblicks zeigt die Marktstruktur von Ethereum weiterhin Anzeichen von höheren Hochs (HHs) und höheren Tiefs (HLs). Aus technischer Sicht könnte ETH den Bereich zwischen 3715 und 3628 USD erneut testen. Dieser Bereich bietet eine bedeutende Unterstützung durch den 200-Tage-Exponentiellen-Gleitenden-Durchschnitt (EMA) und eine Fair-Value-Gap (FVG). Wenn der Kurs unter diese Zone fällt, könnte dies weitere Rückgänge auslösen, mit Unterstützung in der Nähe von 3500 USD.
Die kumulierte Liquidation von Long-Positionen zwischen 3700 und 3800 USD hat 500 Millionen USD überschritten, was diesen Bereich für eine bullische Erholung entscheidend macht. Andererseits sind Short-Leverage-Positionen zwischen 3850 und 4200 USD konzentriert, was weiteren Widerstand hinzufügt. Wenn der Ethereum Kurs diese Schlüsselniveaus durchbricht, wird die Volatilität voraussichtlich anhalten.
5- Ethereum Kursentwicklung – Warum fällt der ETH Kurs?
Der Ethereum Kurs ist kürzlich von einem Hoch von 4109 USD auf ein Tief von 3260 USD gefallen, was einem Rückgang von 20 % entspricht. Der Rückgang wurde durch den gestiegenen Marktdruck infolge der Leitlinien der US-Notenbank ausgelöst. Die Ankündigung der Fed, die Zinssätze im Jahr 2025 nur zweimal zu senken, erhöhte die Sorgen der Anleger über die Liquidität auf dem Markt und führte zu einem breiten Ausverkauf im Kryptosektor.
Dies ist nicht das erste Mal, dass der Ethereum Kurs auf Widerstand bei der 4000-USD-Marke gestoßen ist. Seit 2021 wurde dieses Schlüsselniveau fünfmal getestet, blieb aber ein starker Widerstandspunkt. Im Jahr 2024 allein scheiterte Ethereum dreimal daran, einen Ausbruch über 4000 USD zu halten.
Der Ethereum-Kursrückgang, ausgelöst durch die Politikänderungen der Federal Reserve und die negative Stimmung am Futures-Markt, hat wichtige Unterstützungsniveaus getestet. Die 4.000-Dollar-Marke bleibt ein entscheidender Widerstand, der für zukünftige bullische Bewegungen von großer Bedeutung ist. Gleichzeitig bringt die Genehmigung von Spot-Bitcoin- und Ethereum-Kombi-ETFs durch die SEC neues Potenzial für die Mainstream-Krypto-Adoption und mehr Marktstabilität.
Mit sowohl bullischen als auch bärischen Kräften, die den Kurs beeinflussen, hängt die zukünftige Kursbewegung von Ethereum stark von der allgemeinen Markstimmung, regulatorischen Entwicklungen und der technischen Analyse ab. Investoren werden genau beobachten, wie sich der Start der ETFs auf die Liquidität und die Nachfrage nach Ethereum auswirkt.
