FOMC y Cripto: ¿Cómo Puede Afectar el Mercado de Criptomonedas la Primera Reunión del FOMC Bajo Trump?

La tan esperada primera reunión del FOMC (Comité Federal de Mercado Abierto) bajo la nueva administración de Trump se llevará a cabo mañana. Con el mercado lleno de rumores sobre posibles cambios en la política monetaria, este evento podría marcar la pauta tanto para los mercados tradicionales como para los digitales en 2025. La comunidad cripto, en particular, está observando de cerca, ya que las decisiones de la Fed sobre tasas de interés, orientación futura y políticas de liquidez podrían impactar significativamente a Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) y las altcoins. Vamos a explorar las expectativas clave, los escenarios y cómo podrían influir en el mercado cripto.

1- Expectativas para la Reunión del FOMC

Hasta ahora, el mercado está valorando una probabilidad del 97% de que no haya recortes de tasas, con el enfoque cambiando a la conferencia de prensa posterior a la reunión del presidente de la Fed, Jerome Powell, a las 2:30 PM ET. Los temas clave incluyen:

1. Perspectiva de Tasas de Interés:
   Si bien no se esperan recortes de tasas inmediatos, los mercados están ansiosos por evaluar si la Fed podría cambiar su postura para marzo o mayo, particularmente en respuesta a métricas de inflación en desaceleración como el IPC subyacente.
2. Orientación Futura sobre la Inflación:
   Los comentarios de Powell sobre la inflación y las condiciones económicas podrían revelar la trayectoria de la Fed para 2025. Un tono dovish podría impulsar el sentimiento de riesgo, mientras que un enfoque hawkish podría disminuir el optimismo.
3. Ajuste Cuantitativo (QT):
   Las señales persistentes de estrés en los mercados de financiación en dólares podrían empujar a la Fed a señalar el fin del QT, lo que sería alcista para los activos sensibles a la liquidez como las criptomonedas.

2- Posibles Escenarios y su Impacto en el Cripto

Escenario 1: Fed Dovish (Caso Alcista)

Si Powell señala una postura más acomodaticia, como recortes de tasas tempranos o una desaceleración en el QT, podría ocurrir lo siguiente:

• Ruptura de Bitcoin: El precio de BTC podría superar sus máximos recientes, apuntando potencialmente al rango de $110K+.
• Rally de Altcoins: Un tono dovish podría desencadenar una rotación hacia altcoins, impulsando el TOTAL3 (Capitalización del Mercado de Altcoins) y dando inicio a una esperada temporada de altcoins.
• Impulso de Liquidez: Tasas más bajas y un QT relajado inyectarían liquidez en los mercados, beneficiando a activos de riesgo como Ethereum y tokens especulativos.

Este escenario se alinea con los recientes comentarios del presidente Trump a favor de tasas de interés bajas, lo que podría agregar peso político a la toma de decisiones de la Fed.

Escenario 2: Fed Hawkish (Caso Bajista)

Una Fed hawkish, enfatizando los riesgos de inflación y retrasando los recortes de tasas, podría resultar en:

• Bitcoin Retesta Soporte: El precio de BTC podría retroceder al rango de $99K–$100K, manteniendo su dominio sobre las altcoins.
• Presión sobre Altcoins: Un tono hawkish podría retrasar los flujos de capital hacia las altcoins, prolongando el dominio de los tokens de gran capitalización sobre los proyectos especulativos.
• Aumento de Rendimientos del Tesoro: Rendimientos más altos en los bonos del Tesoro a 5 y 10 años podrían llevar a los operadores macro a desinvertir en cripto, aumentando la presión de venta.

3- Factores Clave a Observar Mañana

1- Conferencia de Prensa de Powell

Su tono y comentarios sobre la inflación, la liquidez y la orientación futura establecerán la dirección del mercado.

2- Reacción del Mercado tras el Comunicado del FOMC

Los primeros 30 minutos después del anuncio suelen ver una volatilidad elevada. Observa el DXY (Índice del Dólar), el S&P 500 y el precio de BTC como indicadores de sentimiento.

3- Posibles Actualizaciones Específicas de Cripto

Con una administración pro-Bitcoin en el poder, hay especulaciones sobre actualizaciones o anuncios regulatorios relacionados con los activos digitales.

4- Contexto Histórico: Reacción de las Criptos a Reuniones Pasadas del FOMC

Mirando hacia atrás, las reuniones del FOMC a menudo han catalizado movimientos significativos en los mercados cripto. Por ejemplo:

• Ethereum (ETH) subió durante declaraciones dovish pero experimentó correcciones bruscas cuando prevalecieron tonos hawkish.
• Capitalización del Mercado de Altcoins (TOTAL3) tiende a rezagarse en la reacción inicial de BTC pero sigue con un impulso elevado en entornos dovish.

Estos patrones destacan la sensibilidad de los mercados cripto a los cambios en la política macroeconómica.

5- Lo que Está en Juego para el Mercado Cripto

La reunión del FOMC de mañana no se trata solo de tasas de interés; se trata de la hoja de ruta de la Fed para 2025 y su interacción con el panorama cripto en evolución. Ya sea dovish o hawkish, las decisiones y declaraciones se propagarán a través de los activos de riesgo, moldeando los flujos de liquidez y el sentimiento del mercado.

Para los operadores e inversores, la clave es mantenerse vigilantes y preparados para la volatilidad. Como muestra la historia, el mercado cripto a menudo refleja las señales macroeconómicas, con Bitcoin liderando la carga.