TRON H1 2024: Von Stablecoins zu Bitcoin und darüber hinaus

TRONwurde 2017 eingeführt und war ursprünglich als Ethereum-Killer positioniert . Während es allen Ethereum-Killern nicht gelang, Vitaliks Geistesprodukt zu töten, gelang es TRON, die Führung im Bereich der Stablecoin-Transfers zu übernehmen. Lassen Sie uns verstehen, was in TRON in den letzten sechs Monaten passiert ist und in welche Richtung es sich entwickelt.

Schlüsselergebnisse:

Stablecoin-Dominanz: Das Netzwerk von TRON hält etwa 53,7 % des gesamten USDT-Angebots und ist damit eine führende Plattform für Stablecoin-Transaktionen.

Größe des Ökosystems: Das gesamte TVL von TRON übersteigt 22 Mrd. USD, während sich das TVL von DeFi bei 8 Mrd. USD stabilisiert, wobei JustLend eine bedeutende Rolle spielt.

Zukunftsperspektiven: TRON konzentriert sich auf die Verbesserung von Stablecoin-Zahlungen und die Bereitstellung von Bitcoin-Integration, einschließlich der Entwicklung einer eigenen Bitcoin-Layer-2-Lösung und gasloser Stablecoin-Überweisungen.

Besonderheiten der TRON-Kette

Die TRON-Blockchain verwendet den Delegated Proof-of-Stake (DPoS) Konsensalgorithmus. Dabei handelt es sich um einen Konsensmechanismus, bei dem die Beteiligten eine kleine Anzahl von Delegierten wählen, um Transaktionen zu validieren und das Netzwerk in ihrem Namen zu sichern. Blöcke werden alle 3 Sekunden erzeugt, und die maximale Netzwerkleistung beträgt 2.000 Transaktionen pro Sekunde.

Die TRON-Architektur besteht aus drei Schichten:

• Kernschicht: Verwaltet den TRON-Konsensmechanismus, Konten, die TRON Virtual Machine (TVM) und führt Solidity-basierte Smart Contracts aus.
• Speicherschicht: Optimiert die Datenspeicherung und Datensegmentierung, wobei Sicherheit und Stabilität im Vordergrund stehen.
• Anwendungsschicht: Erleichtert die Erstellung von dezentralen Anwendungen.

TRX Token Übersicht

Der TRX-Token ist die native Kryptowährung der TRON-Blockchain. Ursprünglich als ERC-20-Token auf Ethereum während seiner ICO 2017 eingeführt, hatte $TRX eine Gesamtausgabe von 100 Milliarden Token. Diese wurden wie folgt aufgeteilt: 40% für den öffentlichen Token-Verkauf, 15% für einen geschlossenen Vorverkauf und 35% für den Reservefonds des Projekts.

Anschließend wurden alle ERC-20-Token in native $TRX auf der TRON-Blockchain umgewandelt. In regelmäßigen Abständen wird das Gesamtangebot durch Burning Events reduziert und liegt derzeit bei rund 87 Milliarden Token.

Jetzt dient $TRX als primäre Abrechnungseinheit innerhalb des TRON-Ökosystems und wird verwendet, um Transaktionsgebühren, Belohnungen für Einsätze und Blockbestätigungen durch super-repräsentative Knoten zu bezahlen. Wenn Nutzer $TRX setzen, erhalten sie Tron Power, die ihnen das Stimmrecht für die Wahl der Super-Repräsentanten gewährt. Diese Super-Repräsentanten sind diejenigen, die im Namen der Gemeinschaft über Vorschläge zur Entwicklung des Netzwerks in der TRON DAO abstimmen, sobald sie gewählt wurden. Während Tron Power selbst also nicht direkt über Vorschläge abstimmt, gibt es den Benutzern die Möglichkeit, die Super-Repräsentanten zu wählen, die diese Entscheidungen treffen.

Obwohl $TRX der Haupt-Gas-Token für die Durchführung von Transaktionen ist, gibt es zwei Arten von Ressourcen, die verwendet werden können, um Smart Contracts auszuführen und Transaktionen in TRON durchzuführen:

1. Bandbreite wird für grundlegende Transaktionen und Kontobewegungen verwendet und ermöglicht es den Nutzern, Aktionen durchzuführen, ohne dass Gebühren anfallen, wenn sie über genügend Bandbreitenpunkte verfügen.
2. Energie wird für die Ausführung von Smart Contracts verwendet und dient als Treibstoff für Rechenaufgaben im TRON-Netzwerk. Die Nutzer können auch kostenlos mit intelligenten Verträgen interagieren, wenn sie über genügend Energieressourcen verfügen.

Beide Ressourcen können durch den Einsatz von $TRX-Tokens erworben werden, was einen Anreiz für die Nutzer darstellt, das Netzwerk zu halten und zu unterstützen.

Ein Blick auf die aktuelle $TRX-Verteilung zeigt, dass die Top-10-Adressen 31,61 % des Gesamtangebots besitzen, während die Top-500-Adressen sogar 85,50 % besitzen. Nur eine der Top-10-Adressen gehört zu den Börsen-Wallets. Obwohl es wichtig ist, zu beachten, dass Top 1 die Adresse des Smart Contracts ist, der für die TRX-Token-Verpackung verantwortlich ist, besitzt sie 14,68 % der gesamten Ausgabe.

Stablecoins Leistung

Der primäre Anwendungsfall von TRON ist es, als USDT-Stablecoin-Austauschnetzwerk zu dienen und Ethereum in diesem speziellen Bereich zu übertreffen. Durch die Konzentration auf Stablecoin-Zahlungen anstelle von DeFi oder dApps bietet TRON hohe Geschwindigkeiten, Betriebskontinuität und Zuverlässigkeit. Dieser Fokus hat während des anfänglichen Popularitätsschubs von USDT einen Schneeballeffekt ausgelöst, der zu einer weit verbreiteten Akzeptanz bei Unternehmen, E-Commerce-Plattformen und internationalen Geldtransfers geführt hat, wodurch der Nutzen von TRON weit über Krypto-Nutzer hinausgeht. Derzeit befinden sich etwa 53,7 % des gesamten USDT-Angebots (~113,2 Milliarden) auf TRON. Das ist etwa das Doppelte des Betrags, den der USDT-Stablecoin auf Ethereum abwickelt.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels hat die gesamte Marktkapitalisierung von TRON Stablecoins fast 62 Milliarden Dollar erreicht, mit über 48 Millionen Inhabern. USDT ist nicht der einzige Stablecoin, obwohl er etwa 98,20 % des gesamten Stablecoin-Angebots auf der TRON-Kette ausmacht.

In den letzten sechs Monaten gab es zwölf USDT-Emissionen auf TRON zu je einer Milliarde Dollar, die in der Grafik unten mit grünen Spitzen markiert sind. Dies führte dazu, dass das Gesamtangebot an Stablecoins 60 Milliarden Dollar überstieg.

Das letzte Burning Event fand am 22. August 2023 statt, bei dem 1,2 Milliarden USDT verbrannt wurden. Der Stablecoin-Burn ist ein Mechanismus zur Verringerung der Liquidität auf den Kryptomärkten, ähnlich wie die Zentralbanken die Geldmenge auf den traditionellen Märkten verringern. Halten Sie daher Ihren Finger auf dem Verkaufsknopf, wenn Nachrichten über das Verbrennen von $USDT auftauchen, obwohl solche Ereignisse in den nächsten Jahren unwahrscheinlich sind.

Wenn wir uns die Verteilung ansehen, stellen wir fest, dass die Top-500-Adressen 41,62 % des Gesamtangebots besitzen, während die Top-10 27,11 % besitzen. Die meisten der Top 10 sind Hot und Cold Wallets der größten Börsen. Somit ist die Verteilung von USDT viel dezentraler als die des $TRX-Tokens.

Ökosystem-Leistung

Das aktuelle Gesamt-TVL auf TRON hat vor kurzem die Marke von 22 Milliarden Dollar überschritten. Das TVL-Diagramm unten zeigt den Gesamtwert der Krypto-Vermögenswerte, die in verschiedenen Protokollen auf TRON gesperrt sind, einschließlich der TRON-Kette selbst und den DeFi-Protokollen auf TRON.

Während das obige Diagramm nützlich ist, zeigt es den Zustand von DeFi im Vergleich zu anderen Blockchains nur unzureichend, daher werden wir in Zukunft die DefiLlama-Methode verwenden und uns auf die TVL von DeFi konzentrieren. Demnach hält TRON jetzt den zweiten Platz in dApps TVL unter allen Blockchains. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels liegt das TVL der TRON-Blockchain bei über 8,2 Milliarden Dollar.

Das TVL-Volumen blieb in der ersten Hälfte des Jahres 2024 konstant bei etwa 8 Milliarden US-Dollar. Es ist wichtig anzumerken, dass das TVL von TRON, wie auch die meisten anderen Indikatoren, kaum mit marktweiten Schwankungen korreliert.

Hier sind die Top-5-Protokolle nach TVL:

1. JustLend - über 6 Milliarden Dollar TVL. JustLend ist TRONs erste offizielle dezentralisierte Kreditplattform, auf der Nutzer digitale Vermögenswerte verleihen und leihen, Renditen erzielen, an TRX-Einsätzen teilnehmen und Energie mieten können.
2. JustStables - über $1,5 Milliarden in TVL. JustStables ist ein dezentrales Finanzsystem für die Ausgabe und Verwaltung von USDJ, einem auf Sicherheiten basierenden dezentralen Stablecoin, der im Verhältnis 1:1 an den US-Dollar gekoppelt ist.
3. SUN - über 580 Millionen Dollar in TVL. SUN ist die erste integrierte Plattform für Swapping, Yield Farming und Selbstverwaltung auf TRON.
4. stUSDT - über $221 Millionen in TVL (RWA-Protokolle werden nicht direkt im TVL der Kette gezählt). stUSDT ist eine TRON-basierte Plattform für die Ausgabe eines gleichnamigen Tokens, der als Investitionsnachweis in reale Vermögenswerte (RWAs) dient und ein passives Einkommen für das Sperren von USDT ermöglicht.
5. JustMoney - über $580k in TVL. JustMoney ist ein dezentralisiertes, kettenübergreifendes DeFi-Protokoll, das aus einem DEX, einer Brücke, einem kettenübergreifenden Swap und einem dezentralen Zahlungsgateway mit 4 Unterprodukten besteht.

Ein Blick auf die Tokenaufteilung bei JustLend zeigt, dass 93,78% der Token in $BTC verpackt sind, während $USDT nur 1,67% ausmacht. Dies deutet erstens darauf hin, dass $USDT in DeFi noch nicht viel Verwendung gefunden hat und nur für Überweisungen verwendet wird, und zweitens, dass Bitcoin noch unentdecktes Potenzial innerhalb der TRON-Blockchain hat.

Überblick über die On-Chain-Aktivität

TRON zeigt eine herausragende Leistung in Bezug auf die On-Chain-Aktivität der Nutzer mit über 181 Millionen aktiven Adressen im zweiten Quartal 2024 und wiederholt damit seinen Erfolg aus dem ersten Quartal. Diese hohe On-Chain-Aktivität wird hauptsächlich durch Stablecoin-Transfers und die Interaktion mit Schlüsselprotokollen angetrieben.

In Bezug auf die Gesamttransaktionen liegt das TRON-Netzwerk jedoch nur auf Platz 4. Es ist erwähnenswert, dass TRON in diesem Quartal immer noch mehr Transaktionen hat als die führenden EVM-Blockchains.

In den 6 Jahren seit dem Start des Mainnets hat TRON über 274 Millionen eindeutige Adressen gewonnen, die größtenteils aus Benutzerkonten bestehen. Mit dieser Zahl liegt TRON auf Platz 4 aller Blockchains, gleich hinter Ethereum. Angesichts der bisherigen Entwicklung könnte TRON in den kommenden Jahren Ethereum überholen und den dritten Platz erreichen.

Ein Blick in die Zukunft

Auf die Frage nach dem zukünftigen Fokus und der Entwicklungsrichtung von TRON würde der Autor vorschlagen, die Stablecoin-Zahlungen weiter zu verbessern und Bitcoin-Zahlungen zu übernehmen. Es scheint jedoch, dass sich die Dinge bereits in diese Richtung bewegen.

Bitcoin Schicht 2

Im Februar 2024 kündigte Justin Sun die Entwicklung von Bitcoin Layer 2 an , das auf der TRON-Blockchain basiert. Diese Initiative zielt darauf ab, verschiedene Token-Typen innerhalb des TRON-Netzwerks, einschließlich Stablecoins, mit dem Bitcoin-Netzwerk und seinen Layer-2-Lösungen, wie Bitcoin Ordinals, zu integrieren. Das Ziel ist es, eine Brücke zu schaffen, die TRON direkt mit Bitcoin verbindet und die Bewegung und Interaktion von Vermögenswerten über beide Netzwerke hinweg ermöglicht.

Der Fahrplan sieht mehrere Stufen vor. In Phase α, in der Bitcoin bereits innerhalb des TRON-Netzwerks zugänglich ist, plant TRON DAO, weitere Bitcoin-basierte Vermögenswerte mit TRON zu verbinden. Phase β wird die Zusammenarbeit mit mehreren Bitcoin Layer 2 Protokollen beinhalten, um Wiederherstellungsinitiativen zu unterstützen und das Bitcoin Layer 2 Ökosystem auszubauen. Phase γ wird ein Protokoll einführen, das TRON, BitTorrent Chain (BTTC) und die Bitcoin-Kette integriert und darauf abzielt, die Vorteile von PoS- und PoW-Mechanismen zu kombinieren.

Damit steigt TRON in das Rennen um die heiß begehrte Liquidität ein, die in Bitcoin gebunden ist. Wer den richtigen Schlüssel zu dieser Tür findet, wird Erfolg haben. In Anbetracht des großen Stablecoin-Marktes hat das TRON-Team gute Chancen, dies zu erreichen.

Gaslose Stablecoin-Transfers

Justin Sun hat vor kurzem einen Service angekündigt, der den Transfer von Stablecoins ohne Zahlung einer Gebühr in $TRX, sondern in Stablecoins ermöglicht. Die Notwendigkeit, ein kleines $TRX-Guthaben in der Brieftasche zu haben, nur um die Gebühren zu bezahlen, war lange Zeit ein Hindernis für eine wirkliche Massenakzeptanz von TRON unter normalen Nutzern. Bald wird dieses Hindernis beseitigt sein.

Dies wird wahrscheinlich durch die Einführung von Paymastern erreicht werden, ähnlich wie bei Ethereums Layer 2 Netzwerken. In der Ethereum-Kontoabstraktion sind Paymaster intelligente Verträge, die eine flexible Gaspolitik ermöglichen und es dezentralisierten Anwendungen erlauben, Benutzeroperationen zu sponsern. Daher wird die Gaszahlung am Ende immer noch in $TRX erfolgen, aber es wird nicht die Angelegenheit des Benutzers sein. Der TRX-Token wird also seinen primären Nutzen nicht verlieren, und die Einführung der neuen Funktion sollte sich nicht negativ auf das Preisgeschehen auswirken. Lesen Sie unseren Artikel über die Kontoabstraktion, um mehr zu erfahren.

In der ersten Phase wird die Lösung in die TRON-Blockchain integriert und dann auf Ethereum-kompatible Netzwerke, wie die BTTC-Chain, ausgeweitet. Der Start des Dienstes ist für das vierte Quartal 2024 geplant.

Ausgabe

TRON hat sich seit seiner Gründung erheblich weiterentwickelt und sich von seinem ursprünglichen Ziel, direkt mit Ethereum zu konkurrieren, auf den Transfer von Stablecoins konzentriert. Stablecoins, insbesondere USDT, haben auf TRON ein florierendes Ökosystem gefunden, das durch höhere Transaktionsgeschwindigkeiten und Zuverlässigkeit angetrieben wird. Dies hat TRON zu einem wichtigen Akteur bei globalen Stablecoin-Transfers gemacht, wobei mehr als die Hälfte des gesamten USDT-Angebots in seinem Netzwerk zirkuliert. Die Akzeptanz erstreckt sich nicht nur auf Krypto-Nutzer, sondern auch auf Unternehmen und E-Commerce-Plattformen weltweit.

Die TVL des TRON-Ökosystems zeigt ein starkes Engagement und Vertrauen in seine DeFi-Plattformen, wobei JustLend führend ist. Mit Blick auf die Zukunft wird TRON seine Leistung durch Initiativen wie die Integration von Bitcoin Layer 2 und gaslosen Stablecoin-Transfers verbessern, um Akzeptanzbarrieren zu beseitigen und seine Position im Blockchain-Bereich weiter zu festigen.