10 Beste Krypto Market Maker im Jahr 2024

Market Making ist eine zentrale Funktion in Finanzmärkten und bildet das Rückgrat für Liquidität und Stabilität bei der Kursbildung von Vermögenswerten. Besonders im sich schnell entwickelnden Kryptomarkt ist dies von entscheidender Bedeutung. Market Maker erleichtern Transaktionen, indem sie kontinuierlich Tokens kaufen und verkaufen. Dies ermöglicht es Händlern, Aufträge ohne große Verzögerungen oder Kurseinflüsse auszuführen, was effektiv die Lücke zwischen Angebot und Nachfrage schließt. Dieser konstante Fluss an Transaktionen hilft, extreme Kursschwankungen zu verhindern, was im Kryptobereich besonders wichtig ist, da sich die Marktbedingungen abrupt ändern können. Durch die Bereitstellung von Liquidität ermöglichen Market Maker vorhersehbarere und gleichmäßigere Kursbewegungen, was den Markt für sowohl private als auch institutionelle Investoren attraktiver und zugänglicher macht.

Im Kryptosystem hat sich die Rolle von Market Makern parallel zur Technologie weiterentwickelt. Anders als in traditionellen Märkten, die von großen Finanzinstitutionen dominiert werden, ist das Market Making im Kryptobereich dank des offenen API-Zugangs, den Börsen bieten, für eine breitere Gruppe von Teilnehmern zugänglich. Diese technologische Demokratisierung ermöglicht es auch kleineren Firmen, zur Liquidity Management beizutragen. Allerdings erfordert der Betrieb als Krypto-Market-Maker finanzielle Expertise und fortschrittliche technologische Fähigkeiten. Market Maker müssen komplexe Algorithmen verwalten und robuste technische Infrastrukturen aufrechterhalten, um den globalen Kryptomarkt, der rund um die Uhr arbeitet, effizient zu bewältigen.

Dezentrale Börsen (DEXs), die mit Automated Market Makers (AMMs) ausgestattet sind, profitieren immer noch stark von der aktiven Teilnahme traditioneller Market Maker. Während AMMs die Liquiditätsbereitstellung automatisieren und dezentralisierten Handel direkt auf Blockchain-Netzwerken ermöglichen, können sie die nuancierten Strategien traditioneller Market Maker nicht vollständig ersetzen. Diese Fachleute sind unerlässlich, um die Kursausrichtung mit zentralen Börsen (CEXs) sicherzustellen und so die Marktstabilität und Kohärenz über verschiedene Handelsplattformen hinweg aufrechtzuerhalten. Market Maker optimieren auch die Liquiditätskonzentration, indem sie strategisch Aufträge platzieren, um Slippage zu reduzieren und die Effizienz von Transaktionen zu verbessern. Dies ist besonders wichtig für die Verwaltung größerer Aufträge, die sonst den Markt unverhältnismäßig beeinflussen könnten.

Darüber hinaus nutzen Market Maker Arbitragemöglichkeiten, die sich aus Kursunterschieden zwischen verschiedenen Börsen ergeben, um die Kurskonsistenz im gesamten Markt zu fördern. Diese Fähigkeit trägt nicht nur zu fairen Kursen bei, sondern erhöht auch die allgemeine Markteffizienz. Außerdem kann ein Market Maker, der an einer zentralen Börse (CEX) für einen bestimmten Token aktiv ist, seine Aktivitäten ausweiten und die Liquidität des Tokens an einer DEX in sein konsolidiertes Orderbuch einbeziehen. Diese Integration ermöglicht einen nahtlosen Kapitalfluss zwischen verschiedenen Handelsplätzen, was die Liquidität und Zugänglichkeit von Vermögenswerten im gesamten Kryptosystem optimiert. Die Rolle von Market Makern bei DEXs besteht also nicht nur darin, Liquidität bereitzustellen, sondern auch darin, die Vernetzung und betriebliche Effizienz des gesamten Marktes zu verbessern.

Wenn wir uns die Welt der Krypto-Market-Maker näher anschauen, ist es wichtig, den Unterschied zwischen verwahrten und nicht verwahrten Market Makern zu verstehen.

1- Verwahrte Market Maker:

Diese Unternehmen übernehmen in der Regel einen erheblichen Teil des Token-Bestands, wenn sie Market-Making-Dienste anbieten. Diese Kontrolle kann sowohl positive als auch negative Auswirkungen haben. Das Halten eines großen Bestands ermöglicht es ihnen, große Aufträge effektiver zu bearbeiten und tiefere Liquidität anzubieten, was den Kurs des Tokens in volatilen Phasen stabilisieren kann. Für einige Projekte – insbesondere solche, die in strengen regulatorischen Umgebungen operieren – kann es notwendig sein, einen verwahrten Market Maker zu beschäftigen, um die Vorschriften zur Handhabung und Speicherung digitaler Vermögenswerte einzuhalten. Allerdings stimmen die Interessen der verwahrten Market Maker nicht immer perfekt mit den Zielen eines Token-Projekts überein. Ihre Gewinnorientierung kann manchmal von den Interessen des Projekts abweichen, insbesondere wenn sie kurzfristige Handelsgewinne über den langfristigen Tokenwert stellen.

2- Nicht Verwahrte Market Maker:

Nicht verwahrte Market Maker übernehmen nicht die Kontrolle über die Tokens, die sie handeln. Diese Vereinbarung passt in der Regel besser zu den Interessen von Token-Projekten, da diese die Kontrolle über ihre Vermögenswerte behalten. Projekte gewähren diesen Market Makern nur begrenzten Zugang zu ihrer Liquidität über API-Schlüssel, wodurch ein hohes Maß an Sicherheit gewährleistet wird, da keine Abhebungsrechte aktiviert sind. Wenn ein Projekt mit der Leistung oder den Praktiken eines nicht verwahrten Market Makers unzufrieden ist, kann es den Zugang einfach widerrufen und einen anderen Partner wählen. Diese Flexibilität und Sicherheit machen nicht verwahrte Market Maker zur bevorzugten Wahl für viele Projekte, insbesondere für solche, die die Kontrolle über ihren Token-Bestand priorisieren und die Risiken vermeiden wollen, die mit der Übergabe großer Mengen an Vermögenswerten an Dritte verbunden sind.

•  Liquiditätsmanagement (Liquidity Management):

Ein guter Market Maker muss darin glänzen, Liquidität über verschiedene Plattformen hinweg zu managen, sowohl auf zentralisierten als auch dezentralen Börsen. Diese Fähigkeit ist wichtig, um für konstante Liquidität zu sorgen und Token-Projekte vor Manipulationen durch böswillige Akteure zu schützen, die die Liquidität zu ihrem eigenen Vorteil ausnutzen könnten. Das könnte dem Token und dem Ruf des Projekts schaden.

Market Maker können Strategien wie den Einsatz von Arbitrage-Bots nutzen, um von Preisdifferenzen auf verschiedenen Börsen zu profitieren und so möglicherweise Gewinne für das Projekt zu erzielen. Effektives Liquiditätsmanagement bedeutet auch, das Token-Angebot auf den Börsen in Echtzeit zu überwachen und anzupassen, um schnell auf Marktnachfragen und Änderungen zu reagieren. Diese Reaktionsfähigkeit hilft, den Token-Kurs stabil zu halten und steigert die Glaubwürdigkeit sowie die Attraktivität des Tokens für bestehende und potenzielle neue Investoren.

• Preisgestaltung (Pricing):

Ein weiterer wichtiger Punkt bei der Bewertung von Market Makern ist ihre Preisstruktur. In der Kryptoindustrie ist es üblich, dass Market Maker ein Software-as-a-Service (SaaS)-Modell anbieten, bei dem die Kosten stark variieren können. Die Gebühren können von relativ günstigen 2.000 USDT pro Monat für ein Paar auf einer Börse bis hin zu 10.000 bis 15.000 USDT pro Monat reichen. Token-Projekte müssen den Nutzen eines Market Makers gegen die finanziellen Belastungen abwägen. Sich auf hohe Gebühren festzulegen, ohne eine realistische Aussicht auf eine Rendite, kann zu finanziellen Problemen führen.

• Berichterstattung (Reporting):

Gutes Reporting ist ein wesentlicher Aspekt bei der Auswahl eines Market Makers. Da Kryptobörsen im Vergleich zu traditionellen Börsen noch relativ jung sind, entwickeln viele von ihnen noch die Infrastruktur, um umfassende Buchhaltungsdaten bereitzustellen. Deshalb ist es für Token-Projekte wichtig, mit Market Makern zusammenzuarbeiten, die detaillierte Aufzeichnungen über alle Handelsaktivitäten führen und verlässliche Berichte auf monatlicher oder wöchentlicher Basis liefern können. Solche präzisen und rechtzeitigen Berichte können den administrativen Aufwand für Krypto-Teams erheblich erleichtern, besonders wenn es um Steuern und Regulierungen geht. Deshalb sollten Token-Projekte bei der Auswahl eines Market Makers besonders auf solche achten, die starke Reporting-Praktiken bieten, um Compliance sicherzustellen und das Finanzmanagement zu erleichtern.

• Kundenservice (Customer Service):

Kundenservice ist entscheidend bei der Auswahl eines Market Makers für Krypto-Projekte, da die Kryptomärkte 24/7 aktiv sind und schnelle Anpassungen erfordern. Market Maker müssen in der Lage sein, Handelsparameter wie den Spread, die Liquiditätstiefe und die Kursunterstützung schnell an die Wünsche des Projektteams anzupassen. Das traditionelle, langsame Kundenservicemodell – bei dem Anfragen durch mehrere Ebenen eskaliert werden, bevor Änderungen vorgenommen werden – passt nicht zur schnellen Krypto-Welt. Token-Projekte brauchen einen Market Maker, der nicht nur die Liquidität effizient verwaltet, sondern auch schnell auf ihre Bedürfnisse reagiert. So können sie sich auf die Produktentwicklung und die Community-Arbeit konzentrieren, ohne sich um Verzögerungen beim Liquiditätsmanagement sorgen zu müssen.

• Absicherung (Hedging):

Für größere Token-Projekte, die sowohl im Spot- als auch im Perpetual-Futures-Markt gelistet sind, ist Hedging eine wichtige Strategie. Wenn Market Maker auf dem Spotmarkt für diese Tokens handeln, können sie Hedging einsetzen, um ihre Risiken effektiv zu managen. Durch Absicherung über Positionen auf den Futures-Märkten können Market Maker den Wert des Tokens stabilisieren, insbesondere in Zeiten von Kurseinbrüchen. Für liquide Tokens mit großer Marktkapitalisierung ist Hedging nicht nur eine Sicherheitsmaßnahme, sondern ein wesentliches Werkzeug, um die Volatilität der Kryptomärkte zu meistern. Indem sie ihre Risiken schnell über Hedging auf Perpetual-Plattformen neutralisieren, schaffen Market Maker eine stabile Basis für das Projekt. Diese Risikomanagement-Strategie sorgt dafür, dass trotz Schwankungen auf dem Spotmarkt die finanzielle Gesundheit des Tokens und die Marktstimmung gesichert bleiben, was das Vertrauen der Investoren stärkt und die Marktintegrität bewahrt.

Um einen umfassenden Überblick über den Markt zu bieten, haben wir unsere Analyse in zwei Hauptkategorien unterteilt: die fünf besten nicht verwahrten Market Maker und die fünf besten verwahrten Market Maker. Unsere Bewertungen basieren auf umfangreichen Gesprächen mit zahlreichen Market Makern, in denen wir ihre Angebote und Arbeitsmethoden erkundet haben. Außerdem haben wir mehrere Token-Projekte interviewt, um deren Erfahrungen und Zufriedenheit mit ihren jeweiligen Market Makern zu erfassen. Dieser doppelte Ansatz hat uns tiefe Einblicke in die wesentlichen Faktoren gegeben, die Token-Projekte bei der Auswahl eines Market Makers berücksichtigen sollten. Unsere Liste dient als zuverlässiger Ausgangspunkt für Projekte, die nach einem Market-Making-Partner suchen. Egal, ob Sie die Kontrolle über Ihre Tokens behalten oder eine verwahrte Lösung zur Einhaltung von Vorschriften benötigen, unser Leitfaden soll Ihnen dabei helfen, eine fundierte Entscheidung zu treffen, die zu den Bedürfnissen und Zielen Ihres Projekts passt.

TOP 5 NICHT VERWAHRTE MARKET MAKER:

1- Margin:

Margin, ein in Deutschland ansässiges Startup, hat sich in den letzten zehn Jahren als bemerkenswerter Akteur im Kryptomarkt etabliert. Gegründet im Jahr 2014, war Margin Vorreiter bei der Entwicklung des ersten dedizierten Krypto-Handelsterminals. Dieser technologische Fortschritt setzte neue Maßstäbe in der Branche und festigte Margins Ruf als zuverlässiger Partner. Ihre langjährige Präsenz und konstante Leistung machen sie zu einer bevorzugten Wahl für Projekte, die nach erfahrenen Market-Making-Diensten suchen.

2- Flowdesk:

Flowdesk, ein 2019 in Frankreich gegründeter Krypto-Market Maker, spezialisiert sich auf Liquiditätslösungen und Market-Making-Dienste für digitale Asset-Märkte. Das Unternehmen unterstützt sowohl zentrale als auch dezentrale Börsen und bietet nicht verwahrte Market-Making-Dienste an. Neben einem effektiven Liquiditätsmanagement ist Flowdesk für seinen soliden Kundenservice bekannt und unterstützt die Integration in dezentrale Börsen (DEX). Ihre Dienste sind jedoch oft teurer als die ihrer Mitbewerber.

3- Vortex:

Vortex, ein 2020 gegründeter und in Europa ansässiger Krypto-Market Maker, konzentriert sich auf den Aufbau langfristiger Partnerschaften und hohe Kundenbindungsraten. Das Unternehmen ist bekannt für seinen ausgezeichneten Kundenservice. Als jüngerer Akteur in der Branche und mit einem relativ kleinen Team bietet Vortex jedoch noch nicht das gleiche technologische Niveau wie einige seiner etablierten Konkurrenten.

4- CLS:

Coin Liquidity Solutions (CLS) mit Sitz in Tallinn, Estland, besteht hauptsächlich aus chinesischen Fachkräften. Das Unternehmen nutzt seinen vielfältigen kulturellen Hintergrund und internationale Erfahrungen, um maßgeschneiderte Market-Making-Dienste und Liquiditätslösungen für digitale Asset-Projekte weltweit anzubieten. CLS hält einen bedeutenden Anteil am nicht verwahrten Markt dank seines großen Teams und wettbewerbsfähiger Preise. Einige Projekte äußern jedoch Bedenken hinsichtlich der Strategieabstimmung und Kommunikationsprobleme.

5- Skynet:

Skynet Trading, ein 2019 gegründeter und in Hongkong ansässiger Krypto-Market Maker, betreibt auch einen Investmentarm, was für Projekte, die sowohl Kapital als auch Market-Making-Dienste suchen, von Vorteil sein kann. Während Skynet starken Kundenservice und die Möglichkeit zur Kapitalbeschaffung bietet, zählt es zu den teuersten nicht verwahrten Market Makern. Dies stellt Projekte vor die Herausforderung, ihr Budget gegen die Möglichkeit zusätzlicher Finanzierungen abzuwägen.

TOP 5 VERWAHRTE MARKET MAKER:

1- GSR:

GSR 2013 gegründet, ist ein globaler Marktführer im Krypto-Market-Making und bietet Liquiditätslösungen, Handelsstrategien und Risikomanagement-Dienste sowohl für zentrale als auch dezentrale Märkte an. Bekannt für seine robuste Infrastruktur und operative Transparenz, unterstützt GSR eine breite Palette digitaler Vermögenswerte und arbeitet eng mit Börsen und Token-Emittenten zusammen, um effizienten Handel zu gewährleisten. Der Fokus auf regulatorische Compliance und Risikomanagement hat GSR als vertrauenswürdigen Partner in der Branche etabliert.

2 - Cumberland:

Cumberland, die Kryptowährungshandelsabteilung von DRW, einem Finanzhandelsunternehmen, bietet tiefe Liquidität und Market-Making-Dienste in digitalen Asset-Märkten mit starkem Fokus auf institutionelle Kunden. Neben der Betreuung von Börsen betreibt Cumberland eine robuste OTC-Abteilung, die sich an vermögende Privatpersonen richtet, und fungiert als Liquiditätsquelle für kleinere OTC-Schalter. Das tiefe Liquiditätspool und die Fähigkeit, große Aufträge effizient auszuführen, machen Cumberland zu einem wichtigen Akteur im Krypto-Ökosystem.

3- Keyrock:

Keyrock ist ein 2017 gegründeter belgischer Krypto-Market Maker, der mit proprietären Algorithmen und Handelsinfrastrukturen Liquiditätslösungen für digitale Vermögenswerte anbietet. Sie verfügen über ein großes und fähiges Team von rund 200 Personen, das verschiedene Geschäftsbereiche wie Token-Projekte, Institutionen, OTC-Desk und Technologie abdeckt. Keyrock konnte auch mehrere Finanzierungsrunden von angesehenen Unternehmen im Bereich wie Ripple erfolgreich abschließen.

4- G-20:

G-20 ist eine spezialisierte Market-Making-Firma, die sich auf die Bereitstellung von Liquiditäts- und Handelsdiensten für digitale Vermögenswerte konzentriert. Gegründet von erfahrenen Fachleuten aus der Finanzwelt, bietet das Unternehmen nicht nur Market-Making-Dienste an, sondern auch Handelsstrategien und Risikomanagementlösungen. Sie arbeiten eng mit Token-Teams zusammen, um eine stabile Liquidität auf verschiedenen Märkten zu gewährleisten.

5- DWF Labs:

DWF Labs mit Hauptsitz in Dubai, ist eine Web3-Investmentfirma, die in mehreren Phasen investiert, sowie ein globaler Market Maker für digitale Assets. Sie bieten Liquidität, Handelsservices und Kapital für aufstrebende Projekte im Kryptobereich. Allerdings könnte ihr Kundenservice besser sein, da das Custodian-Modell nicht ganz mit den Zielen von Token-Projekten übereinstimmt und sie eine große Anzahl von Kunden haben. Ein großer Vorteil der Zusammenarbeit mit DWF Labs ist jedoch der Zugang zu ihrer Venture-Abteilung.

Die Wahl des richtigen Market Makers ist entscheidend für Krypto-Token-Projekte, die ihre Liquidität verbessern, Preise stabilisieren und sowohl auf zentralisierten als auch dezentralen Börsen effektiv agieren wollen. Für neuere Projekte empfehlen wir, nicht-verwahrende Market Maker zu wählen, da diese in der Regel mehr Kontrolle über die Tokens und operative Flexibilität bieten. Egal ob Custodian oder nicht, wichtige Faktoren bei der Auswahl sind die Preisstruktur, Reporting-Fähigkeiten, Reaktionsfähigkeit des Kundenservice, Liquiditätsmanagement und Hedging-Strategien. Diese umfassende Analyse basiert auf ausführlichen Gesprächen mit Market Makern und Rückmeldungen von verschiedenen Token-Projekten und beleuchtet die spezifischen Anforderungen und Optionen.

Durch sorgfältige Prüfung und die Auswahl eines Market Makers, der die Vision und Ziele deines Projekts teilt, kannst du eine starke Partnerschaft aufbauen, die den Erfolg deines Tokens unterstützt. Eine sorgfältige Bewertung der potenziellen Partner stellt sicher, dass du eine fundierte Entscheidung triffst, die nicht nur deinen operativen Anforderungen gerecht wird, sondern auch eine langfristige, wachstumsfördernde Zusammenarbeit ermöglicht. Letztlich ist es essenziell, einen Market Maker zu wählen, der die Ziele deines Projekts ergänzt, um eine starke Marktpräsenz aufzubauen und deine strategischen Ziele zu erreichen.