Es gibt kaum eine bessere Anlageklasse für Pump and Dump (P&D) als Krypto. Die Märkte sind einfach zugänglich und es man findet ein großes Angebot an Coins und Tokens mit unterschiedlicher Liquidität vor. Immer wieder gibt es Coins, die heftige Preisanstiege mitmachen und dann absacken, wie ein Stein im freien Fall. Letztes Jahr gab es einen P&D im besonders großen Stil in Krypto, der offensichtlicher nicht sein könnte: Egretia.
Was ist P&D?
P&D ist nichts Neues auf den Märkten für Vermögenswerte. Diese Art des Betruges gibt es auch bei Aktien. Die Betrüger kaufen Aktien auf gering kapitalisierten Märkten und pumpen (pump) so den Preis nach oben. Einher geht der Anstieg mit irreführenden, teils falschen Nachrichten, um Investoren zum Kauf des Vermögenswertes zu bewegen und eine übertriebene Bewertung herbeizuführen.
Die Kommunikationsmöglichkeiten der heutigen Zeit (Internet) kommen dem Treiben zugute, da man mehr Opfer erreicht. An einem gewissen Punkt fangen die Urheber dann an ihre überbewerteten Aktien oder Coins zu verkaufen. Der Preis stürzt (dump) wieder in die Region, wo er hergekommen ist und viele Anleger verlieren Geld.
Die Unternehmen hinter den Vermögenswerten sind meist nicht in die Machenschaften verstrickt. Die Marktdaten ihrer Aktien bzw. Token empfanden die betrügerischen Spekulanten zum Zeitpunkt als P&D-tauglich.
P&D war schon immer ein Problem auf den Aktienmärkten. Heute sind diese besser reguliert und es ist nicht mehr ganz so einfach zu betrügen. Die weniger regulierten Kryptowährungen sind jedoch ein El Dorado für P&D.
Egretia ein musterhafter Pump and Dump
Egretia ist ein Blockchain-Unternehmen aus Singapur, das sich auf die Sparte Spiele konzentriert. Ein Framework soll es Spieleentwicklern vereinfachen Spiele auf der Blockchain zu entwickeln und diese einfach über den HTML5-Webstandard in Social Media-Plattformen oder Google einzubinden.
Zwischen 30. April und 26. Mai 2018 fanden Tokenvor- und Tokenhauptverkauf statt. Es konnten rund 35.000 Ether (heute 8,4 Mio. $ / damals rund 21. Mio $) erhoben werden.
Der Pump and Dump
Nach dem ICO, verlor der Preis von Egretia (EGT) stark an Wert. Die Marktkapitalisierung pendelte sich bei rund 1 Mio. $ ein, das tägliche Handelsvolumen lag bei rund 100.000 $. Ungefähr ein Jahr nach Start des ICOs fing der Preis plötzlich an rasant zu steigen. Das Allzeittief notierte EGT am 1. März 2019 bei 0,000273 $. Nur 4 Monate später am 10. Juli wurde das Allzeithoch bei 0,095556 $ und einer Marktkapitalisierung von rund 400 Mio. $ erreicht, ein Plus von 34.902 % oder eine Ver-350-fachung.
Kaum war die Spitze erreicht, ging es ebenso schnell wieder nach unten. Im Oktober 2019 erreichte der Preis ungefähr das heutige Nivaeu von 0,0013 $ (-99 %) bei einer Marktkapitalisierung von rund 5 Mio $. Das Handelsvolumen betrug in der Spitze rund 375 Mio. $ / Tag. Heute werden rund 1 Mio. $ pro Tag gehandelt. Der in seinen Dimensionen beispiellose P&D ist gut auf dem Chartbild zu erkennen.
Laut longhash war für den Anstieg das Spiel Mega Merchant, das von der Spieleschmiede LGame produziert wurde und die Egretia-Plattform nutzte, verantwortlich. Das Spiel betrieb angeblich ein Empfehlungsprogramm mit 3 Stufen. Es wurden 1 % tägliche Rendite in EGT versprochen (360 % im Jahr). Als Mega Merchant mit einem anderen Spiel von LGame, Hollywood Tycoon, zusammengeführt und die Spiele-Assets auf dieses übertragen wurden, wurde Mega Merchant heruntergefahren und der EGT-Preis brach zusammen.
Der P&D ging hauptsächlich von China aus, zog aber Investoren aus aller Welt in seinen Bann. Alle in Krypto kannten das Projekt, da es in kurzer Zeit in die Top 40 größten Projekte nach Marktkapitalisierung vordrang (heute Rang 535). Egretia geht nach wie vor seiner Tätigkeit nach, obwohl es Vorwürfe gab, dass man sich auf LGame eingelassen hat.
Was kann man tun, um P&D nicht zum Opfer zu fallen?
Der Blockchain-Spielemarkt verspricht großes Potenzial. Vor allem ermöglicht es Blockchain die Wertgegenstände direkt selbst zu besitzen. So konnte man einen Preisanstieg von EGT durchaus rechtfertigen. Die Token anderer Projekte, die in diesem Bereich tätig sind, haben ebenfalls gut performt. Jedoch nicht ansatzweise in diesem Ausmaß.
Man sollte sich immer die Zeit nehmen sich umfassend über das Projekt, in das man investieren möchte zu informieren. Wie ist die Marktlage? Gibt es Nachfrage? Gibt es Konkurrenz? Bei Egretia gab es nur dieses eine Spiel, das den Hype produziert hat. Zudem sollten die hohen Renditeversprechen dieses Spiels die Alarmglocken leuten lassen. Aber danach ist man immer schlauer. Der Artikel von longhash wurde erst im Oktober 2019 veröffentlicht, wenn der P&D schon zu Ende war. Die Informationen im Artikel wurden aus chinesischen Artikeln zusammengetragen. Es war zur Zeit des P&D also schwer informiert zu sein. Auf Twitter gab es nur den folgenden Post, der einen Zusammenhang zwischen LGame und Egretia aufzeigt. Was LGame mit Egretia machte, ist nicht ersichtlich.
Wenn ein Projekt so durch die Decke geht wie Egretia, ist immer Vorsicht geboten. Man sollte sich nicht von der Angst etwas zu verpassen leiten lassen. Wenn alle schreien ist es meistens schon zu spät. Je stärker ein Token steigt, desto bedachter sollte die Investitionssumme gewählt werden, falls man noch einsteigen möchte. Wie wir gesehen haben, ist es nicht immer einfach, gut von schlecht zu unterscheiden. Bei Unsicherheit lieber weniger als mehr investieren.
